06.03 期貨交易技術：存在即合理

交易技術,在交易當中其實是個很有意思的構成,單純論證其價值或者論證其是否有價值,個人覺得才是沒什麼價值的事情。

存在即合理,它肯定有用,只是可能你還不確定其怎麼用。是否一文不值,必須要放到你自己的交易體系當中去討論。

我們把問題放到體系當中去討論,就好像你討論料理,"花椒“有沒有用。你要是熬粥,好像沒什麼用;但是你做麻辣火鍋,這東西是重要組成部分啊。所以先別一棒子打死,我們該討論的是花椒“是什麼味道,放在什麼情況下,是需要這個味道的!技術也是這個道理,所以你必須先了解技術,再結合自己的情況給它定性是不是一文不值。

1、你的交易體系,怎麼構成的？

先把框架弄出來,如果你有的話,所知的交易體系是至少需要包含這幾點的:投資分析、風險管理和投資心理。或者叫道和術。

重倉是交易的致命傷

在什麼樣的狀況下要下多少部位，要砸多少彈藥進場，你應該對你目前在做的事情有詳細的考量，像是進場的勝率高不高、止損點的設置、與進場後預期的報酬，更重要的是照這樣子操作，連續出手好幾次下來，還有沒有辦法按照同樣的方式操作，意思就是會不會很輕易的賠到沒辦法再執行原來的策略，總資金10萬，一次進場下一口大臺(保證金83000)，每次都固定止損25點(5000元)，連輸到第四次就沒有辦法再一次下一口大臺了，這樣子的狀況有可能在一天操作不順時就達到.

也就是說不論輸贏，這樣的資金控管在一開始就已經輸了。

對自己的勝率沒有一定程度的掌握，也就是沒有建立固定的交易模式，用總資金來控制自己當日可以虧損的金額上是最基本的做法，職業交易員每日都有停機點的上限，場內部位一達到通常都是系統無條件砍倉，用強制執行的方式來避免日內的超額虧損.

活著是在市場上最重要的事，這個道理大家都明白，在執行上卻困難重重。

2、技術都有哪些?都是什麼?

從以上三點來看,行情研判有N多種技術:海龜、波浪、ABC突破、頭肩廝突破、指標變化。資金管理有N多技術:蒙特卡羅模擬、歷史模擬、方差/協方差。風險管理系統N多技術:電子風控體系/算法、人工風控體系/紀律、第三方風控體系/規則垂。

簡單點舉例說：打拳擊:直拳、左勾拳、右勾拳、組合拳。但從目的來說,打拳技術的目的是,少被對方打到,並且更多次的有效擊打對方。

利用技術性調整交易系統

期貨市場中，再凌厲的升勢也不可能一口氣衝上頂，再慘烈的跌勢也難一條直線落到底，中間必定要經過盤整。盤整了才能開展新一波的漲或跌。這個盤整，術語上稱之為技術性調整。

技術性調整是由三種力量造成的：一是部分有浮動利潤的交易者作獲利平倉，技術性買盤或賣盤使大市受到反方向的壓力；二是部分有浮動損失的交易者採取平均價戰術，加死碼，使走勢出現曲折；三是有人覺得“這一波已經差不多”，實行短促突擊，亦對價位有所衝擊。

技術性調整給我們提供了一個走短線的機會，通常這樣的一次調整，等於前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利潤亦相當可觀。

技術性調整的出現亦是有信號可尋的。例如在上升勢中，連續三日拉出紅線，但一根比一根短，漲幅逐日遞減；或者連漲多日之後，來一個高開低收，拉出一根有上影線的黑線，這些搬是表明升勢將要調整的信號。反過來，在下降勢中，連續三日拉出黑線，但一根比一根短，跌幅逐日遞減；或者連跌多日之後，來一個低開高收，拉出一根有下影線的紅線，這些都是顯示跌勢將要反彈的預兆。趁著升勢出現調整時做空頭，或抓住跌勢出現反彈時做多頭，合乎順市而行的原則。甚至前一階段已捉住了升勢或跌勢的機會，又趁調整之局反賣或反買，那就可真達到“既摘西瓜，又撿芝麻”的最理想境界了。

利用技術性調整作買賣只能做短線，絕對不能太貪，一般情況下，調整最多達到百分之五十的幅度時，就要當它結束了。因為即使是“平均價戰術”的運用者，到了這個價位，大致和局，他們都會趕緊平倉離場。你太貪不走，行情一掉頭重回大方向，就變成“貪芝麻而丟西瓜了。

無論是漲勢過程中還是跌勢過程中的技術性調整，都不意味大方向的改變，出現調整時大市的基本因素沒有變，市場人氣在戰略上沒有變，圖表趨勢在整體上沒有變，因此調整是暫時的。拳頭往後一縮，是為了更有力地向前打出去。這是我們利用技術性調整做短線操作時應該清醒記得的。

一個成功的套路，我們可以稱之為交易策略，也可以稱之為交易系統，裡面包含的因素有哪些，發生了哪些變化，交易者都要心中有數，最好的辦法是做好交易日記。

把當下你認為影響交易的因素都列出來，比如：性格，時間，資金量，交易方式、方法，心理承受力等等。反正是你能想到的，認為對交易有影響的內容，都列出來。之後，開始按之前的方式做盤。每筆交易，無論盈虧，把這一筆的影響因素，在上面的列表上打個勾。每做一筆，打一圈勾，表格統計的時候，把盈利和虧損的交易分開統計。做一段時間，一個月，一個季度的，總結一次，看看錶單上哪個欄目的勾最多，哪個就是當下的瓶頸。這樣做的好處是，可以較為全面的統計影響因素，不會把每次虧損都歸結在心態或者其他某個方面。所以，這個工作，最好一直做下去，做到不再交易的那天為止。