想要薅信用卡的羊毛恐怕沒那麼容易了，你有沒有發現：好好的用戶權益正在“偷偷”縮水。
近期，招行、廣發等多家銀行調整了積分兌換航空里程等權益，結果是不同程度出現積分價值“縮水”。
那麼問題來了，信用卡是銀行高喊轉型零售的利潤貢獻大戶，為何此時要在權益上“踩剎車”？
受訪人士稱，主要是這幾年刷卡費率不斷降低所致。如今“縮水”相關權益，就是為控制運營成本，以平衡收益。
持卡人小心了：
多家銀行信用卡權益縮水
近期，廣發銀行公告稱，對信用卡積分換里程服務進行調整，於2018年7月1日起實施。調整後，世界卡、無限卡、商旅白金卡積分兌換里程的上限為5萬里程；臻享白金卡、臻尚白金卡、尊越白金卡等兌換上限為3萬里程。
信用卡大戶——招行近期也將運通百夫長白金卡在本自然年內的兌換額度，調低為5萬里程及酒店集團積分。其他高端卡也相應調整。而且招行還聲明，每客戶兌換總數不超過名下最高等級流通卡種兌換上限，這意味著招行的兌換額度是按戶限制。
也就是說，在招行持有多張卡，積分兌換不能完全通用了。廣發亦同。
有用戶就不樂意了，抱怨比以前兌換里程“縮水”不少。
上證報記者注意到，下調航空里程或酒店積分的兌換上限的不止是廣發、招行，去年以來，浦發、平安、興業等多家銀行都調整了這部分權益。
對於削減積分權益的理由，廣發和招行很相似也很正能量：為了讓更多持卡用戶享受到里程或酒店的積分兌換服務。
除了調整兌換航空里程上限，一些卡種的保險權益也被取消，部分信用卡可被計入積分的消費類別也在收窄。
比如，累計髮卡量居首位的工商銀行，去年取消了對一些信用卡持有者免費投保交通意外險的服務；今年，興業銀行取消了包括裝修、藥房、計算機網絡等商戶類別刷卡的積分累積等。
融360分析師孟麗偉向記者表示，最近一段時間，多家銀行調整了信用卡、特別是高端信用卡積分兌換航空里程的規則。方式不同，但結果一致，都是信用卡積分“縮水”。銀行這些動作也引發了一些爭議，甚至導致一波高端卡“銷卡潮”。
銀行為何這麼幹：控制運營成本
信用卡積分權益，是銀行拓展信用卡新增開卡數、增強持卡人活躍度、提升黏性的主要手段。如今，銀行在信用卡市場“跑馬圈地”尚未結束，為何在這些權益上“踩剎車”？
這兩年來，趁著消費市場大爆發，銀行高喊轉型零售，使出渾身解數發信用卡。截至2017年末，多家上市銀行信用卡新增髮卡量增速都在13%~25%之間，保持高增長態勢。
其中，工行、建行和招行髮卡量已是“億級”。而且，信用卡市場也還有較大增長空間，央行數據顯示，2017年末，全國人均持有信用卡0.39張，同比增長25.82%。
孟麗偉表示，如今銀行不惜冒著銷卡風險，調整信用卡積分兌換規則等，主要目的在於控制運營成本。
當然也有部分原因，是暗藏的信用卡套現、權益轉賣、積分變現等行為，這些所謂的“羊毛黨”較少有真實刷卡消費，給銀行造成一定損失，也推高了風險。
銀行這兩年在信用卡市場的拼殺有目共睹，尤其是高端卡市場，百夫長卡、場景聯名卡等層出不窮。
然而銀行為此付出的獲客成本並不低，開卡送禮品早就是慣用手段，還有各種機場貴賓室服務、星級酒店升級等高權益。
業內人士稱，信用卡平均獲客成本在200元~300元，加上運營等成本，單卡維繫成本遠不止這一數目。這也不難理解，為何高端卡都要收取幾百元到數千元不等的年費，來覆蓋掉一部分成本。
孟麗偉說，銀行對中高端客群的爭奪異常激烈，都是通過新推高權益的高端卡或提升老卡的權益，來“籠絡”中高端客群。而高權益意味著高成本，銀行需要用戶刷卡消費、辦理各項業務來貢獻收入，以抵消這部分運營成本。當客戶貢獻的收入無法抵消成本時，銀行就會考慮下調信用卡權益。
信用卡一大收入來源是刷卡手續費。“費率是核心問題。費率較高，刷卡頻繁，給銀行帶來的利潤越多，積分獎勵自然就多。”信用卡市場資深研究人士董崢說，“但是費改後，費率不斷下降，已經讓積分價值下降。”
所謂費改，是為打擊支付市場套碼、信用卡套現等亂象，央行於2016年調整了銀行卡刷卡手續費，其中信用卡服務費率為不超過交易額的0.45%，加上0.065%的網絡服務費率，合計費率不超過0.6%。
董崢介紹，早年他曾為信用卡積分兌換價值算過一筆賬，當時積分兌換比例約為千分之五，雖然比較高，但當時費率也高，在1%以上。如今費率降至0.6%，手續費利潤下降，兌換價值縮水也是正常現象。
其實，為了增加信用卡收入，相較往年，銀行如今紛紛打起了分期算盤，營銷活動甚猛。上證報記者曾報道，信用卡分期產品實際利率驚人，是銀行的一大創收利器。
在交通銀行金融研究中心首席分析師許文兵看來，刷卡手續費的費率較為市場化。信用卡的發展重心已從拓展市場向平衡收益轉移，以往給持卡人的權益，可以理解為拓展市場的手段，也可以看做對用戶刷卡行為的“返利”。隨著市場環境和目標的變化，銀行逐漸開始追求商業上的可持續。
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