上週，銀豆網被媒體大V曝出涉嫌假標，隨後事件愈演愈烈，經過大V實地考察，實錘銀豆網“假標”融資，銀豆網老闆親自現身解釋和澄清。最終，以一句：“我絕對沒有自融”和大V刪帖作為事件的結局。
銀豆網已經從上週一度高達25％的債轉利率到現在趨於正常，從資金流出的情況來看，銀豆網的這起風波基本平息了。
銀豆網和媒體大V之間的恩怨總算消停下來，跟投君就不蹭熱度了，也不去深扒銀豆網水底下到底咋樣了。
只能勸告一句：投資有風險，想明白了再投吧。
今天單純想跟大家聊一下這個問題：
擠兌，真的可以弄垮一個平臺嗎？
還記得之前有位粉絲在後臺留言，說因為我們預警了某個平臺，如果因為這樣，導致平臺被投資人恐慌性擠兌，最終資金鍊斷裂，我們要負責給投資人兜底。
那時候，跟投君還在後臺竭力跟這位投友解釋。
第一，如果平臺是真正靠譜合規，擠兌是擠不倒的；
第二，我們預警某平臺，提醒風險只是希望給投資者提個醒，最終的投資決策還是由投資者自己進行的。
不過，這次銀豆網的事件，如果一個處理不好，平臺真的可能因為大量的擠兌而使資金鍊出現危機。
但是，就算平臺真的倒了，他真的是因為一家自媒體的揭發，負面輿情引發擠兌，最終出現危機導致倒閉嗎？
擠兌，真的有那個能耐把一家運營正常的平臺砍下馬？
1
我們就拿之前人人聚財的事情為例。
3月的時候，人人聚財突然發了一個公告，3與18日-19日進行系統升級，隨即把原來定投寶的產品全部變成散標。
這就導致，投資者本來投了一個月的定投寶，全部變成了一堆散標，有些散標的期限甚至是1-2年的。
這下子，投資人一下子就炸鍋了，本來一個月就能回款一下子變成1,2年的長標。
當然了，人人聚財也提供瞭解決方案。但是對投資者都不太友好，一個是預約提前退出，一個則是直接退出，但是要給手續費。
這個做法，簡單粗暴，投資者也不傻，平臺此舉一出，效果也是立竿見影。
（人人聚財3月資金流情況）
在事情發生的後面十天，平臺連續十天資金都是處於淨流出的狀態。
這就是用戶擠兌的情況之一。
但是人人聚財作為頭部平臺，有足夠實力應對這個現象。
畢竟，人人聚財也是為了監管合規做出的調整，在那之後雖然很多投資人都表示收到傷害了，但是該投的還是會投。
你們擠兌吧，我們有足夠的實力應對這個情況
以上，就是一個有實力的平臺在面對擠兌現象時該有的反應。
錢照樣兌付，生意照樣做，平臺有實力可以應付擠兌。
過了之後，平臺依然活得好好的。
當然，這對於往後的運營影響我們還不知道，但至少，平臺沒有倒，沒有清盤，也沒有跑路啊。
從這個事件可以看到：
擠兌，對於那些本來經營情況一般的平臺而言，與其說是一次突如其來的危機，讓原本好好的平臺就這麼雷了，倒不如說是壓死駱駝的最後一根鴻毛。
擠兌只是誘因，歸根到底，還是平臺自身經營模式和資金鍊存在缺陷，當危機出現的時候，沒有足夠的實力去應對，最終導致資金鍊斷裂，平臺崩盤。
這裡，不得不說擠兌導致平臺垮掉的原因——拆標。
先給大家說明一下，這個期限拆標到底是什麼以及風險在哪裡，為什麼監管明確禁止？
假設X平臺有超額大標的現象，也就是一家公司要發起一個為期12個月，金額為1200萬的借款，但是拆分成12個期限為1個月的標。
平臺在1月的時候連續發了12個期限為1個月，金額為100萬的標，這樣到了2月，需要還款了，平臺把12個標再發一次。就可以把之前一個月的窟窿還上了。
這是個不斷借新還舊的過程。
這種情況下，不出事倒好，一旦出現什麼風吹草動平臺出現了重大負面輿情，投資者紛紛向平臺申請提前贖回，這就尷尬了。
沒有後續的出借人給需要還款的標輸血，借款方也不能馬上還錢，而平臺方由於經營實力有限，也無法應對這個危機。
最後一紙良性清盤，就表示撇清關係，我們會兌付的，不過不是現在，先等等吧。
雖然舉的例子有點草率了，但是實際上如今很多中型平臺都會面臨這個問題，就盼著不要出事吧。
一旦出什麼事情，平臺是沒有那個實力應對的，最終損失的是投資者的本金。
2
沒有哪個平臺是可以黑倒的，我們自媒體也沒有那個能耐，一篇文章就能把那些待收幾個億的平臺黑倒了。
平臺倒閉的根源，還是自身有著致命的問題——期限拆標和資金池，而其實每個平臺不多不少都會有一些負面，也沒有一個平臺是完美的。
哪天有個宣稱自己完美的平臺，才是值得警惕的。
投資是有風險的。我們要做的是找出這些風險點，對這些風險點做出一個正確的評估，預測，把控，最後做出投資決策。
不要相信這個平臺沒啥風險的話。
不存在的。
不過我們可以對這些風險做一個預判和控制。這樣，一旦危機出現了，我們也可以從容面對了。
3
接下來我們聊聊銀豆網事件另一個核心的問題。
關於殼公司借款的問題。
銀豆網在訪談中也明確提到，關於殼公司借款這個事情是真實存在的。
銀豆網老闆也表示，其實在監管出來，明確表示限額之後，利用空殼公司借款的事情似乎已經成為了潛規則。
原因也很簡單。監管的確是禁止大額標了，因為你P2P服務是普惠金融的屬性，小額分散才是你們的使命。
但是的確有一部分企業有這個借款需求，而從正規渠道借的話，時間長，手續複雜，而對於殼公司借款這一塊，的確屬於灰色地帶，監管沒有明確禁止。
很多涉及企業貸，尤其是房貸的平臺都難免會有大標的情況存在。
之前的愛投資到不久前的好好理財，都有同一個公司以集團旗下公司的名義來向平臺借錢的現象。
我們之前也提過了，P2P其實是屬於一種高風險的投資產品，這裡的高風險，不僅僅在於平臺本身存在的風險，還有一點就是P2P抗風險的能力不高。一點風吹草動，就夠平臺受的。
殼公司借款的方式，明看是為了應付監管使的伎倆。事實上，對於投資人而言，是一次大忽悠。
試想一下，你看到了一個100萬的標的，經過查詢之後發現這是一家合規公司發起的借款要求，於是把錢出借。
而事實上，這家公司可能只是母公司的殼公司。而該母公司之前可能已經在平臺借款500萬了。
你以為你出借的對象要還100萬，實際上是500萬，這對於投資人對於風險的鑑別就會有所誤導了。
這也是這種做法的風險所在。就是資金流向不明確，如果有良心有道德，還有可能是真正的放貸，如果缺心眼，那直接自融拿去投資風險性更高的項目。
而事實上，殼公司這種做法始終是會監管部門命令禁止的。至於還投不投這類型的標，大家自行判斷吧。
很多風險其實大家是心裡清楚，最終選擇上車，其實就是在跟平臺賭，只是，投資不是賭博，既然選擇了，那就願賭服輸咯。
最後，其實投資的姿勢有很多種。有的投友喜歡在追求高收益，有的投友希望穩中帶賺，慢慢讓財產升值。
而我們的宗旨就是，在較低的風險中獲取性價比較高的收益，所以謹慎地選擇平臺，最大化收益正是我們一直追求的。
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