供應鏈金融兼具產業和金融雙重屬性，在金融科技賦能下，已經逐漸成為各大企業、資本爭相佈局的業務創新點。在朝著現代農業邁進的過程中，農業的產業鏈路長、輻射範圍廣、貿易信用體系差等特性，為供應鏈金融提供了極佳的發展場景，供應鏈金融也成為促進農業現代化發展的重要方式。
為此，《財資中國》專訪了新希望金融服務有限公司（簡稱“新希望金服”）總裁盛子夏，請他介紹新希望集團供應鏈金融的創新發展，解析金融科技與供應鏈金融融合，助力農業形成新的產融生態。
盛子夏，新希望金融服務有限公司總裁
Treasury China：談談您對供應鏈金融的理解，近年來發展供應鏈金融的優勢？以及新希望集團在供應鏈金融方面的業務佈局？
盛子夏：供應鏈金融是基於供應鏈管理，在供應鏈中尋找一個核心企業（平臺），以核心企業為中心，上下游供應鏈產生的商流、物流、資金流和數據流來替代傳統的信用擔保和質押，為供應鏈中製造、採購、運輸、庫存、銷售等各個環節提供融資服務。
當前，發展供應鏈金融有兩大優勢：一是政策支持。供應鏈金融是“產融結合、脫虛向實”背景下的產物，是金融產業發展需求的方向。在黨的十九大會議上“現代供應鏈”概念的提出，也是政策支持的信號。二是互聯網技術支撐。在互聯網技術的快速發展下，產業模式創新、服務思維更迭，供應鏈金融一方面可以有效解決中小企業供應鏈中資金分配不平衡的問題；另一方面打通上下游物流鏈、資金鍊、商流、信息流，提升整個供應鏈的群體競爭力，促進整個產業鏈的協調發展。
新希望集團擁有農牧與食品、化工與資源、地產與基礎設施、金融與投資四大產業集群，是一家集農、工、貿、科一體化發展的大型農牧業民營集團企業，是首批中國農業產業化國家級重點龍頭企業之一。
近年來，新希望集團在農業、食品產業上進行了極大地拓展，完善了供應鏈從端到端的佈局，即從田野到餐桌，集約化程度不斷提升。但由於農業生產分散、集約化程度有限，農產品交易流通產業鏈長、信息容易丟失，農產品貿易鏈條信用體系差、缺乏交易履約保障等問題，使得農業供應鏈發展仍面臨融資難、融資貴等挑戰。以養豬產業為例，其產業鏈貫通農作物種植、飼料加工、銷售渠道建立、牧民養殖、屠宰/加工、肉類銷售到餐桌的鏈路，是一個完整的農牧產業鏈閉環。但這其中的每個流轉環節都產生了大量的資金需求，面臨巨大的資金壓力，農業供應鏈金融應運而生。
從業務邏輯來看，農業供應鏈場景下的新供應鏈金融模式，通過搭建第三方供應鏈金融平臺，將資產端的核心企業與資金端的商業銀行、保理公司、擔保公司等（類）金融機構以及提供第三方服務的徵信機構連接在一起，打破信息不對稱的局面，構建良好的信用管理體系，從而形成供應鏈金融的生態圈。其中，第三方供應鏈金融平臺依託先進的技術和量化風控體系，與各類企業（平臺）高效合作，提供綜合產品解決方案，幫助合作企業（平臺）快速上線信貸產品，使企業（平臺）的上、下游用戶獲得更快捷和低成本的融資服務，進一步擴展更大的交易規模，從而形成良性發展。
新希望金服是新希望集團全力打造的泛農業產業科技與金融服務平臺（如圖），專注於中小微企業信貸領域，其以信用管理系統作為業務和數據切入點，實現核心企業全流程管理，利用互聯網、物聯網、人工智能、大數據等技術，與新希望集團現有農牧業務共同協作，紮根農業一線。分業務、分場景、分核心企業地部署決策系統，基於人工智能風險和知識圖譜技術，發揮新希望金服的大數據整合分析能力、風險管理能力以及模型策略迭代創新能力，構建極具特色的產業大數據，實現產業全生命週期數據閉環，進而建立完整的貸前、貸中和貸後的全面風險管理體系。同時，保證對客戶需求的深度挖掘和有效的風險管理，有效克服變量維度多、數據缺失大等問題，提高風險評估模型的準確性。
▲新希望金服農業供應鏈金融平臺
Treasury China：在您看來，當前農業供應鏈金融的發展面臨哪些方面的挑戰？新興技術（數據分析、人工智能等）如何賦能供應鏈金融，促進農業產融生態圈的協同發展？
盛子夏：農業供應鏈金融在實踐的過程中存在以下難點和痛點：一是分散性。我國農產品單體生產規模小、佈局分散、集約化程度低，這導致了農民生產的農產品通常需要進行集中收購才能實現批量銷售，影響產品的流通效率。二是鏈條長。農產品流通大致要經歷採購、加工、倉儲、物流四個環節，涉及多方利益，在這一過程中，數據信息容易丟失，削弱了數據流通的價值。三是信用體系差。農產品貿易鏈條每個環節都需要大量貨源，但存在一定的回款週期，企業對資金需求旺盛，但又缺乏信用體系。
金融科技為農業供應鏈金融的發展提供了強大的技術支撐。在IT、金融、製造業等多領域企業的共同參與下，作為前沿的科學技術，區塊鏈技術創新持續活躍，產業發展不斷加速，逐漸成為驅動各行業技術產品創新和產業變革的重要力量。
在供應鏈金融中，以區塊鏈技術為底層的供應鏈金融解決方案能確保數據可信、互認流轉、隱私保護，解決供應鏈上存在的信息孤島難題，釋放核心企業信用到整個供應鏈條的多級供應商，提升全鏈條的融資效率，降低業務成本，豐富金融機構的業務場景，從而提高整個供應鏈上資金運轉效率。其具體應用體現在以下四大方面。
一是“區塊鏈＋大數據”。區塊鏈難以篡改的特性，使得多個利益相關方可以提前設定好規則，實現數據的互通和信息共享，最大化實現商流、物流、資金流、信息流四流合一。數據可信度高，降低企業融資及銀行風控難度。
二是“區塊鏈＋應收賬款”。風控數據獲取、合同簽訂、票據流轉等業務執行線上化，週期短、效率高。根據物權法、電子合同法、電子簽名法等，核心企業的應收賬款憑證是區塊鏈上可流轉、可融資的確權憑證，使得核心企業信任能沿著可信的貿易鏈路傳遞。
三是“區塊鏈＋憑證拆轉融”。憑證可多級拆轉融，解決非一級供應商融資難、資金短缺的問題。區塊鏈可以實現電子憑證拆轉融，用鏈上電子憑證代替傳統業務模式中的紙質商票。電子憑證可拆分、可貼現、可融資，持有憑證的下游供應商可用全部憑證支付給上游供應商。
四是“區塊鏈＋智能合約”。智能合約固化資金清算路徑，極大地減少故意拖延等違約行為的發生。基於智能合約的自動清結算，減少人工干預，降低操作風險，保障回款安全。
除了區塊鏈技術，大數據的廣泛應用也進一步提升金融效率、解決金融痛點，促進構建更符合市場需求的數字化、智能化的供應鏈金融服務平臺，形成一個全新的商業信用體系。新希望金服以大數據為核心生產力，匯聚產業數據、政府以及第三方數據，構建起自動化、數字化、智能化的“三農”金融科技體系。
一是整合原始數據。對集團多年產業數據，結合政府、第三方徵信和企業財稅，物流運輸數據等資源進行整合共享，建立用戶信用檔案；應用數據集市，對用戶進行分類、可視化的管理。
二是建立數據模型。通過大數據，進行用戶畫像、信用評分等，建立科學的信用評估體系，自動幫助用戶定製產品。同時，還實現了批量客群分層自動審核、智能授信等。
三是智能化的貸後管理。通過大數據，建立了智能貸後跟蹤與管理系統，實現全流程動態化監控、管理、分析，進一步降低用戶違約風險。
例如針對養殖戶相關需求，新希望金服設計了“好養貸”產品，該產品僅僅1個月就覆蓋全國十餘個省市，為數千位客戶提供金融服務，授信和交易規模達數億元，金融滲透率達40%。同時，解決了傳統農業金融融資難、金融機構信息不對稱、風險難以管理和監控、客戶難以觸達等核心問題，從而實現完整的貸前、貸中和貸後的全面風險管理。
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