最近雷潮不少，前几天刚刚预警百仁贷，今天就发公告说系统故障延期兑付3天，至于是不是套路很难说，但是建议大家不合规的羊毛P2P不要碰了，尽早下车，该雷都早晚会雷，而且最近会集中雷。
今天测评一下大家投票中最期待的P2P理财平台爱钱进。
爱钱进这家公司成立14年5月，仅4年时间，就把规模做到了行业前十，可以说是坐火箭的速度了。
目前贷款余额341亿，行业龙头级别。
爱钱进由凡普金科企业发展上海有限公司100%控股，母公司已于4月23日向港交所递交IPO申请书，申请赴港上市。
股东背景来看：包括张辉、张帆、董祺、杨帆、薛乃实、以及高榕资本等股东，股权十分分散。
平台14年便获得高榕资本（深圳投资中心）5000万美金A轮融资，是P2P行业迄今为止A轮融资最高的，股权占比10%，也就是当时估值5亿美金。
高榕资本（深圳投资中心）这只股权基金是什么背景呢？
其中25%出资方为宜信集团，16%是诺亚财富，宜信是国内P2P巨头宜人贷的母公司，而诺亚财富是国内最大的三方财富管理公司之一，两大财富管理行业巨头入股，说明其对爱钱进发展的认可程度，并且能在业务协同上能给予很大帮助。
高管&合伙人这块，牛人很多，多为国内外金融名校+投行背景，这也是平台才成立几个月，就能获得巨额A轮融资的核心原因。
公司财务数据
爱钱进15年亏损6838万，16年净利润1.06亿，17年尚未披露，但母公司凡普金科已披露2017年盈利4.88亿元，净利润逐年增加，说明企业发展态势良好。
主要业务分析
目前爱钱进的核心资产来自于集团兄弟公司。
母公司凡普金科旗下有：钱站（现金贷）、凡普信（大额信用贷）、任买（消费分期）、凡普快车（车贷）等多条资产业务，产业链布局完善。
其中95%的业务来自于钱站和凡普信，业务主要以现金贷为主，平均借款期限相对一般现金贷更长，为26个月。
我们看下核心资产端钱站的借款材料：
大家有没注意到月息2.09~2.69%的利率，而且还是等额本息还款，所以实际放款利率已达到50%左右。
根据凡普金科披露招股说明书显示，最新的17年二季度M3+逾期率为4.9%（逾期三个月以上的数据），而之前逾期数据为10%左右，逾期率呈下降趋势。
一个健康，能持续生存的平台一定要有稳定的利润。
假设爱钱进以30%平均借款利率计算，覆盖坏账（5-10%）和融资端利息（6-10%）和其他成本，平台产生盈利是没有任何问题的，而今年母公司4.88亿的净利润也证明了这点。
实际测评中，我自己购买了一笔十万的活期测试，结果如下：
点开项目一栏，可以看到借款人具体的贷款用途、平台贷款余额、工作单位、以及征信报告查询结果等等。
仔细看了一下，10万资产对应只有三个标的，标的分散度一般，均为大额信用贷，借款人来自不同省市。
风控和保障
项目保障上，平台目前与三方担保公司进行合作，但即使投资后也无法知晓具体的公司，这点上做得不够透明，存在自担保的风险。
过去爱钱进曾经采用风险准备金模式，当时平台披露是按每笔业务金额提取2%作为风险准备金。
但这个提取比例并不高，相比之下，宜人贷每笔会提取7%。
所以实际上以平台当时5-10%坏账率计算，准备金是完全不够的，需要依靠暗兜底来解决，这也反映出平台本身采取的兑付模式比较激进。
因此不难理解为什么爱钱进最近两年广告会打的那么多，像《老九门》《欢乐颂》《楚乔传》《醉玲珑》等等，都有他们的创意广告，这笔开销可不小。
银行存管方面，目前已经上线华夏银行资金存管，合规备案资质齐全。
产品收益
平台目前产品分为零存宝+、整存宝+和散标。
零存宝为类活期产品，收益5%，新手标加息5%11天。
整存宝+1月和3月为新手专享，分别为7.5%和8%，普通6月标为7%，12月标9%，18月标9.5%。
整存宝不支持债权提前转让。
有个亮点，就是产品到期过后不退出，可继续享受原收益，并且可以随时退出，这点做的很好，比如1月期的7.5%新手标，买进之后满1个月，不拿出来也可以继续享受7.5%的利息，还能随时申请退出。
综合评价
知名风投+过亿盈利+精英团队+业务小额分散+全产业链布局+行业龙头
整体配置非常齐全，且即将港股上市，是目前网贷平台第一梯队。
美中不足的是，爱钱进并没有大型机构股东，高榕资本作为财务投资人，无法为其提供兜底保障，而平台本身发展策略又较为激进，所以在出现极端风险时，兜底能力相对较弱。
另外平台目前仍然存在活期产品，当金融环境恶化时存在一定挤兑风险 ，也需注意。
总结下来，我认为平台1年内安全性较高，年标9%性价比中等，而1月新手标性价比尚可，适合流动性要求较高的人群。
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