5G設備的市場規模，預計在2023年將會達到2410億美元，全球電子行業都指望著從5G大爆發中分一杯羹，日本也不例外。然而由於在手機、平板電腦、無人機、基站……等各行各業沒有話語權，日本只能寄希望於在上游保住零部件的主導權。而這個主導權，日本企業拿得穩嗎？

» 來自中國的5G浪潮，被這些日本企業盯上了

自PHS（我國稱“小靈通”）被淘汰後，日本再沒能制定出自己的通信標準。4G時代還持有8.6%專利的日本，5G時代的份額更是進一步滑落到4.93%、徹底淪為小跟班，而日本品牌的手機企業也每況愈下。可以說，日本企業已經在基站和手機等下游產業全線潰退。

在這一背景下，上游元件成了日本企業僅存的生存空間。比如在氮化鎵功放芯片領域，日本的住友商事佔據了約20%的市場份額，村田製作所在LC濾波器更是獨佔五成。因此，日本企業開始在這些領域大筆砸錢。

按照各家企業的通報，住友商事計劃在2020年前投資200億日元（摺合13億元人民幣）提高其山梨縣工廠的產能；村田製作所計劃在2~3年內投資100億日元（摺合人民幣6.5億元），提高LC濾波器的產量。

住友電子

不得不說，日本企業在上游元件領域實力非常強。羅姆半導體最新研發的電源管理芯片，尺寸只有現有型號的一半，電力損耗也從7%減少到3%、2020年秋天開售，性能指標遠超市面上所有同類產品。

» 日本企業已因5G賺到嗨

實際上，由於5G浪潮到來，日本企業已經大賺了一筆。最先受益的是提供芯片測試設備的Advantest。今年二季度財報顯示，由於需求量大增，其業績竟然比預計高了150億日元（約合人民幣9.75億元）。

隨著其他企業順著產業鏈也享受到利好，村田製作所等企業的股價也在上漲。今年以來，東證股價指數Topix是所有發達國家中表現最差的，然而Lasertec作為5G概念股今年翻了一倍多。

與此同時，三井信託的5G概念基金“Next Generation Connectivity Fund”，淨資產5個月間暴漲了40%，今年以來的回報率高達19%、超過了96%的同行。而如果沒有5G上游元件的主導地位，日本企業就真的沒有畫大餅的理由了。

» 想在上游躺賺？沒那麼容易

但是，日本人真能守住上游的主導地位嗎？失去了下游主打品牌的日本企業，看起來只是無根之浮萍。比如在氮化鎵功放領域牛哄哄的住友，現在能吃香喝辣，很大程度上是拜我國企業所賜。

2000年前後的通信產業還是美國人吊打全世界，當時用的功放元件還是用硅製作的LDMOS。實際上，當時全球能量產LDMOS的只有美國的飛思卡爾、荷蘭的NXP和德國的英飛凌3家。

但是LDMOS用量非常小，市場規模峰值也只有10多億美元，後來者靠自研沒法分攤成本，因此門檻很高、中日企業都沒能擠進這個市場。所以這3家歐美公司飄了：每顆賣幾十美元，功放成本佔到了基站主板硬件成本的一半。

到了4G時代，一度出現LDMOS供貨不足造成基站生產停滯，因此中興和華為都開始培育自己的LDMOS供應商。華為更快一步，在2014~2015年開始向氮化鎵轉移，2016年開始除了對老客戶提供LDMOS，新客戶、尤其是高頻段客戶全部都用了住友的氮化鎵元件。

由於華為和中興基站的市佔率節節攀升，而生產LDMOS的3家歐美企業沒有自己的基站業務，因此LDMOS市場就此蕭條，隨後關的關、賣的賣。沒有品牌辨識度和獨特解決方案的上游產業，就這樣被下游淘汰了。

隨著國產元件水平的提高，國內的能訊、三安和乾照等企業正在大舉投入氮化鎵。尤其是能訊，已經拿到了華為的認證和上億的風投。隨著業內對國產供應鏈的重視，國內企業能趕上5G這一波浪潮，氮化鎵產業鏈就徹底回到我國國內了。

而反觀日本，沒有終端產品企業的支持，日本上游企業多半會重演LDMOS企業的慘狀——甚至還會更慘，因為LDMOS還要用到的陶瓷封裝，最好的供應商是日本京瓷；現在的氮化鎵，由於功耗降低可以使用塑料封裝，日本企業從此完整出局、只能靠情懷度日。