秀才江湖
做期貨主要做主力合約，你管他近遠期差價幹嘛？你的目的是在關鍵點位開倉做多或者做空，賺取利潤就行，至於差價那個多空雙方博弈的結果！不要去過多糾結這個差價，沒什麼意義
交易員future
作為一個從業多年金融從業人員，很榮幸來回答這個問題。
在回答這個問題之前，我們先了解一下什麼是期貨合約：
期貨合約：
期貨合約（Futures Contract）是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統一制定的，規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。期貨價格則是通過公開競價而達成的。
期貨中根據結算時間分為近月合約和遠月合約
比如螺紋2005合約和2011合約，螺紋2005就是近月合約，將在2020年5月份交割，螺紋2011合約將在2020年11月份交割。
每個合約的價格是不一樣的，所以影響合約價差的大小有如下因素：
一：時間價值
遠月合約價格=現貨價格+庫存費 所以往往遠月價格是大於近月的，也即遠月對近月升水，這種情況下的市場叫做正向市場。
對於期貨，期貨是有時間價值的，假定有1噸棉花期貨，一個是近期的，一個是遠期期貨，假定兩期貨價格相同，投資者可以賣出近期期貨，買入遠期期貨，換取現金，然後貸款出去獲取利息收益，這樣就可以無風險套利，所以必然導致遠期期貨價格上升，消除套利區間。
二，市場供需
市場供需影響著價格的波動。
1.商品供大於求。說明產品當前過剩，這樣利空期貨價格。如果後續回覆正常，會造成近月合約價格低於遠月合約價格。
2.商品供不應求。說明產品當前比較稀缺，物以稀為貴，這樣會利多期貨價格。如果後續再恢復正常，會造成近月合約價格高於遠月合約價格。
三，倉儲費用
遠月合約價格=現貨價格+庫存費
倉儲費包括倉庫租金、保險費、利息等。
一般正常的情況是遠期的比近期的價格要高，主要是因為倉儲費的支付，倉儲費越高，遠月合約價格會越高。
倉儲費越低，遠月合約價格會越低。
以上就是我的回答，希望對你們有幫助。
江城財子
基於現貨的近遠期升，貼水，會引起近、遠期合約基差的擴大與縮小。一般情況下基差會體現這個品種的供需關係。以今天收盤為例，廣西現貨白糖報價5730-5780，鄭糖2005收盤價5748，2006收盤價5756，2009收盤價5781，2011收盤價5792，2101收盤價5750，鄭糖合約以每月10點的基差擴大持續到本年末。從現貨和期貨合約報價上來看，白糖現在供需平衡，價格波動還體現不出誰強誰弱，考慮到現在是白糖的榨季，現貨供應充足，對未來的供需矛盾還體現不出來。河北現貨豆粕報價2840，連粕2005收盤價2656，2007收盤價2690，2009收盤價2744，2011收盤價2771，豆粕期現是貼水的，但基差是擴大走強的。結合兩個品種的期現價就可以得出一些結論，目前市場是有通脹預期的，物價會漲，未來白糖漲價的預期比豆粕強。對於期貨交易來說，升貼水，基差是判斷這個品種牛、熊基本因素，升水基差越大，說明牛市越強，貼水基差縮小，說明商品價格未來會走熊。對於期貨來說影響合約基差的兩個因素，一個是供需（基本面），一個是預期（多空資金博弈）。
一一中右
影響期貨價差的因素有很多，與股票不同，影響期貨價格變化的因素更加關注宏觀因素、產業因素和行業因素。也就是我們所說的基本面。
一、首先明確什麼是基本面分析
對於商品期貨而言，基本面分析是指從宏觀分析出發，對期貨品種對應現貨市場供求及其影響因素進行分析，從而分析和預測期貨價格和走勢的方法。
基本面分析方法以供求分析為基礎，研究價格變動的內在因素和根本原因，側重於分析和預測價格變動的中長期趨勢。
基本面分析主要包括宏觀經濟分析、供求分析和影響因素分析等相關內容，側重於分析宏觀性因素。
二、供求分析
（一）供給及其構成
供給是指在一定時間和地點，在不同價格水平下賣方願意並能夠提供的產品數量。本期供給量由期初存量、本期產量和本期進口量構成。影響供給的因素有商品自身的價格、生產成本、生產的技術水平、相關商品的價格、生產者對未來餓預期、政府的政策以及其他相關因素等。
1.期初庫存量
期初庫存量也就是上一期的期末結存量。期初庫存量的多少，直接影響本期的供給。庫存充足，將制約價格的上漲；庫存較少，則難以抑制價格的上漲。
2.當期國內生產量
不同產品的產量受到不同因素的影響。例如，農產品的產量與天氣狀況密切相關。
3.當期進口量
進口量是本國市場銷售的國外產品的數量。進口量主要受國內市場供求狀況、內銷和外銷價格比、關稅和非關稅壁壘、匯率等因素影響 。進口是外國生產者對本國的供給，若國內需求旺盛，進口量增加；反之，則進口量減少。
（二）需求及其構成
需求是指在一定的時間和地點，在不同價格水平下買方願意並有能力購買的產品數量。本期需求量由國內消費量、出口量和期末結存量構成。一般地，影響某種商品需求的因素主要包括商品自身的價格、替代品和互補品的價格、消費者對商品價格的預測、消費者的收入水平、消費者的偏好、政府的消費政策等。
1.當期國內消費量
國內消費量包括居民消費量和政府消費量，主要受消費者人數、消費者的收入水平或購買能力、消費結構、相關產品價格等因素的影響。
2.當期出口量
出口量是指本國生產的產品銷往國外市場的數量。出口量主要受國際市場供求狀況、內銷和外銷價格比、關稅和非關稅壁壘、匯率等因素的影響。出口是國外市場對本國產品的需求，若總產量既定，出口量增加則國內市場供給量減少，出口量減少則國內市場供給量增加。
3.期末結存量
期末結存量如同蓄水池，當本期產品供大於求時，期末結存量增加；當供不應求的時候，期末結存量減少。期末結存量的變動，可反映本期的產品供求狀況，並對下期的產品供求狀況產生影響。
三、宏觀經濟分析
（一）經濟週期
經濟週期一般由復甦、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。在經濟週期波動不同的階段，大宗商品的供給和價格具有不同的特徵，進而影響期貨的價格。
（二）經濟政策
1.貨幣政策
貨幣政策是世界各國普遍採用的經濟政策，核心是對貨幣供應量的管理。為了刺激經濟的增長，央行實行寬鬆的貨幣政策，降低利率，增加流通中的貨幣量，一般商品物價水平隨之上升。為了抑制通貨膨脹，央行實行緊縮的貨幣政策，提高利率，減少流通中的貨幣供應量，一般商品價格隨之下降。理論上，利率上升，資產價格下降；利率下降，資產價格提高。此外，還要特別注意世界主要貨幣匯率的變化，對期貨市場也有著顯著的影響。例如，目前國際大宗商品大多以美元計價，美元貶值將直接導致大宗商品價格普遍上漲。
2.財政政策
一國政府還採用財政政策對宏觀經濟進行調控。財政政策的重要手段是增加或減少稅收，直接影響生產供給和市場需求狀況。
3.產業政策
產業政策也是常用的經濟政策之一。產業政策往往有特定的產業指向，即扶持或抑制哪些產業的發展。產業政策主要通過財政政策和貨幣政策萊實現起目標。對期貨的價格也有一定的影響作用。
（三）經濟數據
投資者需要從宏觀經濟數據和相關經濟指標的分析入手，包括GDP、CPI、就業數據、PMI等相關數據，尋求宏觀經濟、大宗商品期貨價格和其他相關因素的內在規律，分析和預測期貨價格。
走千城
在我看來，期貨的近、遠期合約差價的大小，是由【對未來價格判斷的多方押注資金實力】決定的。
期貨品種特有的“未來交割”的時間性特點，使得每個品種自身在盤面交易的時候，實際上全部是“不同參與資金對未來價格猜想”方面的博弈。儘管這種“猜想”涉及到市場現貨價格與合約價格的差異、供需渠道統計數據/消息面分析等等諸多因素，但歸根到底都必須通過“足夠的資金實力支持”才可以實現。
在資本追求利潤最大化的本質驅動下，資金實力多空對比懸殊越大，則實力雄厚的那一方越能將“差價”拉得更大！
我們知道，金融領域的不確定性太強，每一個“未來時間點”（交割日）沒有到達之前，你始終不知道最終的結果是怎樣的，——比如，會不會出現大資金利用巨大優勢控制現貨市場“反向跟隨期貨價格”的情況。
當然了我們討論的是“無國界”的市場可能性，並非特指國內市場。
所以，我堅定認為，期貨不同時限的品種價格差價大小，主要是由“參與博弈的多方資金實力差距”決定的。
檀紙間
近月，遠月價差問題，是商品不同月份之間的定價不同而導致。 很多商品每個月分之間的供求不同，導致了價格差異非常大，典型的例子是雞蛋，可以看下我昨天給一個題主的解釋。
要理解一點，期貨價格的背後，代表的是市場對於未來現貨具體某個月份價格的判斷。月份不同，當期的供求不同，價格自然會有區別，農產品表現更突出，而工業品相對溫和。當然，對於近月，主力合約和遠月來說，除了供求因素外，經常還有主力資金因素干擾，和時間因素干擾，比如選擇上供求失衡會引發價格的漲或者跌，這在近月上表現很明確，但在主力合約上則可以被高頻/狩獵資金/機構大戶資金的一己私利而折騰到死，這也就是主力合約更容易發生反覆折騰而不是趨勢行情的根源。
所以，不同月份，交易的策略不同吧，儘管基本面/技術面/主力利益分析都是核心，但近月的基本面分析的權重更大點，而主力合約上主力博弈分析的權重則大的多。
野生刺客東方朔
一般來說，期貨遠月合約都會比近月合約價格高，因為要把時間成本，運輸成本，儲存成本等顯性成本累加進去；同時呢，期貨也是預期，人們對未來的預期也會影響遠月的價格，例如2019年巴西發生礦難，人們對鐵礦石的供應一下子變得緊張，此時鐵礦石近月的價格就大於遠月的。
悠悠期
資金控制價格，價格控制方向，最終還是人控制資金。
說白了，期貨遠期近期合約價差，來自於市場預期，嚴格說是資本的預期。
李吉祥
同一品種的期貨，近期合約價格大於遠期合約，這說明了什麼？
說明現貨價格堅挺高漲，近期合約面臨交割，價格自然向現貨靠攏。遠期價格暫時受現貨影響較小，價格貼水明顯。
舉例，螺紋鋼現貨價格，明顯高出期貨價格，1801合約價格明顯高於1805合約300多點，背後的原因就是：供給測改革，疊加環保限產，庫存較低，需求又相對穩定，以致供需失衡，現貨價格上漲，但市場預期未來供需失衡的因素會有所改善，所以1805合約偏低，也就理所當然。炒的就是預期。
針對此種情況，可以嘗試做差價套利，期現套利以及跨合約套利均可。關鍵的關鍵還在於：價格的預期。
股市老毛
買賣股指期貨的資金是有成本的。不是說你拿著資金不動就不會變化。
所以時間越長，資金的時間成本就越多。遠期合約的價格一般情況下就會高於近期
