秀才江湖
做期货主要做主力合约，你管他近远期差价干嘛？你的目的是在关键点位开仓做多或者做空，赚取利润就行，至于差价那个多空双方博弈的结果！不要去过多纠结这个差价，没什么意义
交易员future
作为一个从业多年金融从业人员，很荣幸来回答这个问题。
在回答这个问题之前，我们先了解一下什么是期货合约：
期货合约：
期货合约（Futures Contract）是期货交易的买卖对象或标的物，是由期货交易所统一制定的，规定了某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。期货价格则是通过公开竞价而达成的。
期货中根据结算时间分为近月合约和远月合约
比如螺纹2005合约和2011合约，螺纹2005就是近月合约，将在2020年5月份交割，螺纹2011合约将在2020年11月份交割。
每个合约的价格是不一样的，所以影响合约价差的大小有如下因素：
一：时间价值
远月合约价格=现货价格+库存费 所以往往远月价格是大于近月的，也即远月对近月升水，这种情况下的市场叫做正向市场。
对于期货，期货是有时间价值的，假定有1吨棉花期货，一个是近期的，一个是远期期货，假定两期货价格相同，投资者可以卖出近期期货，买入远期期货，换取现金，然后贷款出去获取利息收益，这样就可以无风险套利，所以必然导致远期期货价格上升，消除套利区间。
二，市场供需
市场供需影响着价格的波动。
1.商品供大于求。说明产品当前过剩，这样利空期货价格。如果后续回复正常，会造成近月合约价格低于远月合约价格。
2.商品供不应求。说明产品当前比较稀缺，物以稀为贵，这样会利多期货价格。如果后续再恢复正常，会造成近月合约价格高于远月合约价格。
三，仓储费用
远月合约价格=现货价格+库存费
仓储费包括仓库租金、保险费、利息等。
一般正常的情况是远期的比近期的价格要高，主要是因为仓储费的支付，仓储费越高，远月合约价格会越高。
仓储费越低，远月合约价格会越低。
以上就是我的回答，希望对你们有帮助。
江城财子
基于现货的近远期升，贴水，会引起近、远期合约基差的扩大与缩小。一般情况下基差会体现这个品种的供需关系。以今天收盘为例，广西现货白糖报价5730-5780，郑糖2005收盘价5748，2006收盘价5756，2009收盘价5781，2011收盘价5792，2101收盘价5750，郑糖合约以每月10点的基差扩大持续到本年末。从现货和期货合约报价上来看，白糖现在供需平衡，价格波动还体现不出谁强谁弱，考虑到现在是白糖的榨季，现货供应充足，对未来的供需矛盾还体现不出来。河北现货豆粕报价2840，连粕2005收盘价2656，2007收盘价2690，2009收盘价2744，2011收盘价2771，豆粕期现是贴水的，但基差是扩大走强的。结合两个品种的期现价就可以得出一些结论，目前市场是有通胀预期的，物价会涨，未来白糖涨价的预期比豆粕强。对于期货交易来说，升贴水，基差是判断这个品种牛、熊基本因素，升水基差越大，说明牛市越强，贴水基差缩小，说明商品价格未来会走熊。对于期货来说影响合约基差的两个因素，一个是供需（基本面），一个是预期（多空资金博弈）。
一一中右
影响期货价差的因素有很多，与股票不同，影响期货价格变化的因素更加关注宏观因素、产业因素和行业因素。也就是我们所说的基本面。
一、首先明确什么是基本面分析
对于商品期货而言，基本面分析是指从宏观分析出发，对期货品种对应现货市场供求及其影响因素进行分析，从而分析和预测期货价格和走势的方法。
基本面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。
基本面分析主要包括宏观经济分析、供求分析和影响因素分析等相关内容，侧重于分析宏观性因素。
二、供求分析
（一）供给及其构成
供给是指在一定时间和地点，在不同价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。本期供给量由期初存量、本期产量和本期进口量构成。影响供给的因素有商品自身的价格、生产成本、生产的技术水平、相关商品的价格、生产者对未来饿预期、政府的政策以及其他相关因素等。
1.期初库存量
期初库存量也就是上一期的期末结存量。期初库存量的多少，直接影响本期的供给。库存充足，将制约价格的上涨；库存较少，则难以抑制价格的上涨。
2.当期国内生产量
不同产品的产量受到不同因素的影响。例如，农产品的产量与天气状况密切相关。
3.当期进口量
进口量是本国市场销售的国外产品的数量。进口量主要受国内市场供求状况、内销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素影响 。进口是外国生产者对本国的供给，若国内需求旺盛，进口量增加；反之，则进口量减少。
（二）需求及其构成
需求是指在一定的时间和地点，在不同价格水平下买方愿意并有能力购买的产品数量。本期需求量由国内消费量、出口量和期末结存量构成。一般地，影响某种商品需求的因素主要包括商品自身的价格、替代品和互补品的价格、消费者对商品价格的预测、消费者的收入水平、消费者的偏好、政府的消费政策等。
1.当期国内消费量
国内消费量包括居民消费量和政府消费量，主要受消费者人数、消费者的收入水平或购买能力、消费结构、相关产品价格等因素的影响。
2.当期出口量
出口量是指本国生产的产品销往国外市场的数量。出口量主要受国际市场供求状况、内销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素的影响。出口是国外市场对本国产品的需求，若总产量既定，出口量增加则国内市场供给量减少，出口量减少则国内市场供给量增加。
3.期末结存量
期末结存量如同蓄水池，当本期产品供大于求时，期末结存量增加；当供不应求的时候，期末结存量减少。期末结存量的变动，可反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。
三、宏观经济分析
（一）经济周期
经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段构成。在经济周期波动不同的阶段，大宗商品的供给和价格具有不同的特征，进而影响期货的价格。
（二）经济政策
1.货币政策
货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，核心是对货币供应量的管理。为了刺激经济的增长，央行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价水平随之上升。为了抑制通货膨胀，央行实行紧缩的货币政策，提高利率，减少流通中的货币供应量，一般商品价格随之下降。理论上，利率上升，资产价格下降；利率下降，资产价格提高。此外，还要特别注意世界主要货币汇率的变化，对期货市场也有着显著的影响。例如，目前国际大宗商品大多以美元计价，美元贬值将直接导致大宗商品价格普遍上涨。
2.财政政策
一国政府还采用财政政策对宏观经济进行调控。财政政策的重要手段是增加或减少税收，直接影响生产供给和市场需求状况。
3.产业政策
产业政策也是常用的经济政策之一。产业政策往往有特定的产业指向，即扶持或抑制哪些产业的发展。产业政策主要通过财政政策和货币政策莱实现起目标。对期货的价格也有一定的影响作用。
（三）经济数据
投资者需要从宏观经济数据和相关经济指标的分析入手，包括GDP、CPI、就业数据、PMI等相关数据，寻求宏观经济、大宗商品期货价格和其他相关因素的内在规律，分析和预测期货价格。
走千城
在我看来，期货的近、远期合约差价的大小，是由【对未来价格判断的多方押注资金实力】决定的。
期货品种特有的“未来交割”的时间性特点，使得每个品种自身在盘面交易的时候，实际上全部是“不同参与资金对未来价格猜想”方面的博弈。尽管这种“猜想”涉及到市场现货价格与合约价格的差异、供需渠道统计数据/消息面分析等等诸多因素，但归根到底都必须通过“足够的资金实力支持”才可以实现。
在资本追求利润最大化的本质驱动下，资金实力多空对比悬殊越大，则实力雄厚的那一方越能将“差价”拉得更大！
我们知道，金融领域的不确定性太强，每一个“未来时间点”（交割日）没有到达之前，你始终不知道最终的结果是怎样的，——比如，会不会出现大资金利用巨大优势控制现货市场“反向跟随期货价格”的情况。
当然了我们讨论的是“无国界”的市场可能性，并非特指国内市场。
所以，我坚定认为，期货不同时限的品种价格差价大小，主要是由“参与博弈的多方资金实力差距”决定的。
檀纸间
近月，远月价差问题，是商品不同月份之间的定价不同而导致。 很多商品每个月分之间的供求不同，导致了价格差异非常大，典型的例子是鸡蛋，可以看下我昨天给一个题主的解释。
要理解一点，期货价格的背后，代表的是市场对于未来现货具体某个月份价格的判断。月份不同，当期的供求不同，价格自然会有区别，农产品表现更突出，而工业品相对温和。当然，对于近月，主力合约和远月来说，除了供求因素外，经常还有主力资金因素干扰，和时间因素干扰，比如选择上供求失衡会引发价格的涨或者跌，这在近月上表现很明确，但在主力合约上则可以被高频/狩猎资金/机构大户资金的一己私利而折腾到死，这也就是主力合约更容易发生反复折腾而不是趋势行情的根源。
所以，不同月份，交易的策略不同吧，尽管基本面/技术面/主力利益分析都是核心，但近月的基本面分析的权重更大点，而主力合约上主力博弈分析的权重则大的多。
野生刺客东方朔
一般来说，期货远月合约都会比近月合约价格高，因为要把时间成本，运输成本，储存成本等显性成本累加进去；同时呢，期货也是预期，人们对未来的预期也会影响远月的价格，例如2019年巴西发生矿难，人们对铁矿石的供应一下子变得紧张，此时铁矿石近月的价格就大于远月的。
悠悠期
资金控制价格，价格控制方向，最终还是人控制资金。
说白了，期货远期近期合约价差，来自于市场预期，严格说是资本的预期。
李吉祥
同一品种的期货，近期合约价格大于远期合约，这说明了什么？
说明现货价格坚挺高涨，近期合约面临交割，价格自然向现货靠拢。远期价格暂时受现货影响较小，价格贴水明显。
举例，螺纹钢现货价格，明显高出期货价格，1801合约价格明显高于1805合约300多点，背后的原因就是：供给测改革，叠加环保限产，库存较低，需求又相对稳定，以致供需失衡，现货价格上涨，但市场预期未来供需失衡的因素会有所改善，所以1805合约偏低，也就理所当然。炒的就是预期。
针对此种情况，可以尝试做差价套利，期现套利以及跨合约套利均可。关键的关键还在于：价格的预期。
股市老毛
买卖股指期货的资金是有成本的。不是说你拿着资金不动就不会变化。
所以时间越长，资金的时间成本就越多。远期合约的价格一般情况下就会高于近期
