导读：
推进应收账款融资，核心企业的主动配合、金融机构的积极参与是关键。东贝模式充分发挥供应链核心企业的引领作用，取得了良好效果
作者｜陆丽华 刘杨「黄石东贝电器股份有限公司；交通银行黄石分行」
文章｜《中国金融》2020年第3期
以不动产抵押为主的传统银行信贷模式，极大地限制了小微企业的融资可获得性。为推进以应收账款为代表的动产融资，深化民营经济和小微企业金融服务，在人民银行黄石市中心支行的支持引导下，交通银行黄石分行、黄石东贝电器通过运用中征应收账款融资服务平台（以下简称“中征平台”），形成了全流程线上应收账款融资业务“东贝模式”，帮助小微企业借力核心企业信用开展融资，显著提升了小微企业融资可获得性和效率，降低了小微企业融资成本。
“东贝模式”服务小微企业的主要内容
黄石东贝电器国内产品市场占有率25%，2005年以来市场占有率一直保持国内第一，对相关材料及劳务分包需求量巨大，上游供应商350家，其中核心供应商210家，80%为异地企业。公司2018年累计采购金额21亿元，赊购金额16亿元，占采购金额的76%，年末应付账款余额7.5亿元。上游企业以中小微企业为主，普遍存在融资需求，而银行贷款额度低，融资成本高，迫切需要一种方便快捷成本低的融资方式。黄石东贝电器作为供应链核心企业，所处行业竞争较为激烈，公司近三年利润率仅在3%左右，必须与上游企业保持稳定的合作，助力其降低融资成本，提高整个供应链的竞争力，赢得更高利润。
为了更好地利用供应链融资方式，充分发挥其融资优势，实现多方共赢，交通银行黄石分行和黄石东贝电器依托中征平台，以系统对接的方式，实现了银企系统互联互通，黄石东贝电器自动、批量、实时上传应付账款信息至中征平台，上游供应商通过中征平台发送融资需求信息，主办行受让供应商对黄石东贝电器的应收账款，并通过中征平台与核心企业约定回款账户，自动完成债权转让通知，账款到期后核心企业将账款直接拨付至该账户，全程在线完成整个融资业务流程，实现快速、循环、可持续的供应链融资。
“东贝模式”服务小微企业的效果特点
自2018年5月“东贝模式”推出以来，黄石东贝电器53家上游供应商注册为中征平台用户，其中25家中小微企业在1亿元的快捷保理额度内循环贷款，截至2019年12月末，累计实现全流程线上应收账款融资1.93亿元。基于全流程线上操作的业务流程，“东贝模式”具有如下七大特点。
第一，覆盖广。截至2019年12月末，共有25家供应商通过“东贝模式”获得融资，还有28家积极加入中征平台的供应商后续将根据自身需求陆续开展融资，“东贝模式”贷款企业数量接近全市贷款户的1%，甚至与黄石市个别中小银行全行、部分大银行一家支行的企业客户量相当，25家融资企业中9家为黄石地区以外的异地供应商，占比36%，远高于一般银行异地贷款客户数量比例，突破了以往应收账款融资债权债务双方基本同城的地域限制，客观上也为商业银行拓展了客户范围。
第二，首贷多。“东贝模式”有力解决了企业因信用不足或缺乏合格抵押物而不能贷款的问题，25家获贷企业中有9家是首次在银行获得贷款，首贷率为三分之一强，首贷成功率大大高于传统模式，为今后继续融资奠定了坚实基础。
第三，金额小。截至2019年12月末，供应商通过“东贝模式”共办理融资业务161笔，最小贷款金额仅8374元。100万元以下有128笔，占比80%，平均贷款金额120万元，远低于一般企业贷款额度。
第四，循环贷。自“东贝模式”上线以来，25家供应商平均贷款6次，最多贷款次数16次，贷款期限为2～8个月，平均贷款期限194天，企业在授信额度内随借随还，循环使用，为企业生产经营提供了极大的资金便利。
第五，成本低。通过“东贝模式”办理的161笔融资业务加权平均利率仅为4.83%，低于一般小微企业贷款利率2个百分点左右，同时没有担保费、抵质押评估费等间接融资成本。对银行来说，“东贝模式”因背靠核心企业、全程线上操作、贷款循环使用，也大幅降低了贷前调查、贷中审批和贷后管理各项成本。
第六，速度快。“东贝模式”下，从融资企业在中征平台发送融资需求信息至贷款到账只需2个交易日，较以往的线下应收账款融资业务提速5天以上，较需要登记的抵押贷款速度更快。对于首次贷款企业来说，融资业务办理只需半个月，而一般方式的首贷往往需耗时半年。
第七，风险小。“东贝模式”融资业务以核心企业信用作支撑，银行面临的信用风险较低，同时由于全程在线操作，操作风险、道德风险也大幅降低。
“东贝模式”服务小微企业的重要支撑
第一，核心企业配合是前提。黄石东贝电器发挥核心企业的带动作用，积极支持上游中小微企业融资。期间，深入70家供应商宣传应收账款融资业务，召开供应商培训会，宣传、讲解业务操作流程和信贷产品，及时解决供应商反馈的问题，帮助25家企业成功开展线上融资。
随着“东贝模式”业务不断开展，整个产业链的融资成本明显降低，供应链竞争力大幅提升。供应链融资“东贝模式”已进入良性循环，一方面促进了产业链的整体发展，稳固了产业链企业间合作关系，提升了产业链竞争力；另一方面，通过提高产业链整体效益，促进了采购成本下降。同时，“东贝模式”社会效益显著，核心企业充分展示了企业形象、树立了行业标杆，赢得了良好的商业信誉。
第二，商业银行积极参与是基础。交通银行黄石分行一方面为核心企业配置保理专项额度，为供应商顺利开展融资业务奠定良好的基础；另一方面成立小微专营团队为供应商提供全方位服务，在供应商筛选过程中，逐一为客户计成本、算时间，指导企业使用中征平台、每月关注跟踪账款，举办产品推介会、政策宣讲会，进一步扩大了“东贝模式”的辐射面和影响力，同时内部组织保理业务专项培训，对业务流程进行梳理、总结、学习，进一步提高业务办理效率。
第三，人民银行正面引导是保障。人民银行黄石市中心支行组织开展应收账款融资宣传推广活动，并注重发挥供应链核心企业的引领作用，引导供应链核心企业支持小微企业供应商开展应收账款融资业务，为供应链整体发展壮大提供了有力的保障。为促进供应链融资“东贝模式”业务开展，黄石市中心支行充分整合行内外资源，优化供应链金融服务，为黄石东贝电器供应链召开专场银企对接会，依法合规为其开通征信服务、外汇管理服务绿色通道，通过2家银行为东贝集团下属子公司东贝铸造有限公司办理7笔1368万元再贴现，支持黄石东贝电器累计办理跨境人民币结算业务7263万元，在助力黄石东贝电器提升竞争力的同时，有效激励其积极参与中征平台融资服务工作。■
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