導讀：
推進應收賬款融資，核心企業的主動配合、金融機構的積極參與是關鍵。東貝模式充分發揮供應鏈核心企業的引領作用，取得了良好效果
作者｜陸麗華 劉楊「黃石東貝電器股份有限公司；交通銀行黃石分行」
文章｜《中國金融》2020年第3期
以不動產抵押為主的傳統銀行信貸模式，極大地限制了小微企業的融資可獲得性。為推進以應收賬款為代表的動產融資，深化民營經濟和小微企業金融服務，在人民銀行黃石市中心支行的支持引導下，交通銀行黃石分行、黃石東貝電器通過運用中徵應收賬款融資服務平臺（以下簡稱“中徵平臺”），形成了全流程線上應收賬款融資業務“東貝模式”，幫助小微企業借力核心企業信用開展融資，顯著提升了小微企業融資可獲得性和效率，降低了小微企業融資成本。
“東貝模式”服務小微企業的主要內容
黃石東貝電器國內產品市場佔有率25%，2005年以來市場佔有率一直保持國內第一，對相關材料及勞務分包需求量巨大，上游供應商350家，其中核心供應商210家，80%為異地企業。公司2018年累計採購金額21億元，賒購金額16億元，佔採購金額的76%，年末應付賬款餘額7.5億元。上游企業以中小微企業為主，普遍存在融資需求，而銀行貸款額度低，融資成本高，迫切需要一種方便快捷成本低的融資方式。黃石東貝電器作為供應鏈核心企業，所處行業競爭較為激烈，公司近三年利潤率僅在3%左右，必須與上游企業保持穩定的合作，助力其降低融資成本，提高整個供應鏈的競爭力，贏得更高利潤。
為了更好地利用供應鏈融資方式，充分發揮其融資優勢，實現多方共贏，交通銀行黃石分行和黃石東貝電器依託中徵平臺，以系統對接的方式，實現了銀企系統互聯互通，黃石東貝電器自動、批量、實時上傳應付賬款信息至中徵平臺，上游供應商通過中徵平臺發送融資需求信息，主辦行受讓供應商對黃石東貝電器的應收賬款，並通過中徵平臺與核心企業約定回款賬戶，自動完成債權轉讓通知，賬款到期後核心企業將賬款直接撥付至該賬戶，全程在線完成整個融資業務流程，實現快速、循環、可持續的供應鏈融資。
“東貝模式”服務小微企業的效果特點
自2018年5月“東貝模式”推出以來，黃石東貝電器53家上游供應商註冊為中徵平臺用戶，其中25家中小微企業在1億元的快捷保理額度內循環貸款，截至2019年12月末，累計實現全流程線上應收賬款融資1.93億元。基於全流程線上操作的業務流程，“東貝模式”具有如下七大特點。
第一，覆蓋廣。截至2019年12月末，共有25家供應商通過“東貝模式”獲得融資，還有28家積極加入中徵平臺的供應商後續將根據自身需求陸續開展融資，“東貝模式”貸款企業數量接近全市貸款戶的1%，甚至與黃石市個別中小銀行全行、部分大銀行一家支行的企業客戶量相當，25家融資企業中9家為黃石地區以外的異地供應商，佔比36%，遠高於一般銀行異地貸款客戶數量比例，突破了以往應收賬款融資債權債務雙方基本同城的地域限制，客觀上也為商業銀行拓展了客戶範圍。
第二，首貸多。“東貝模式”有力解決了企業因信用不足或缺乏合格抵押物而不能貸款的問題，25家獲貸企業中有9家是首次在銀行獲得貸款，首貸率為三分之一強，首貸成功率大大高於傳統模式，為今後繼續融資奠定了堅實基礎。
第三，金額小。截至2019年12月末，供應商通過“東貝模式”共辦理融資業務161筆，最小貸款金額僅8374元。100萬元以下有128筆，佔比80%，平均貸款金額120萬元，遠低於一般企業貸款額度。
第四，循環貸。自“東貝模式”上線以來，25家供應商平均貸款6次，最多貸款次數16次，貸款期限為2～8個月，平均貸款期限194天，企業在授信額度內隨借隨還，循環使用，為企業生產經營提供了極大的資金便利。
第五，成本低。通過“東貝模式”辦理的161筆融資業務加權平均利率僅為4.83%，低於一般小微企業貸款利率2個百分點左右，同時沒有擔保費、抵質押評估費等間接融資成本。對銀行來說，“東貝模式”因背靠核心企業、全程線上操作、貸款循環使用，也大幅降低了貸前調查、貸中審批和貸後管理各項成本。
第六，速度快。“東貝模式”下，從融資企業在中徵平臺發送融資需求信息至貸款到賬只需2個交易日，較以往的線下應收賬款融資業務提速5天以上，較需要登記的抵押貸款速度更快。對於首次貸款企業來說，融資業務辦理只需半個月，而一般方式的首貸往往需耗時半年。
第七，風險小。“東貝模式”融資業務以核心企業信用作支撐，銀行面臨的信用風險較低，同時由於全程在線操作，操作風險、道德風險也大幅降低。
“東貝模式”服務小微企業的重要支撐
第一，核心企業配合是前提。黃石東貝電器發揮核心企業的帶動作用，積極支持上游中小微企業融資。期間，深入70家供應商宣傳應收賬款融資業務，召開供應商培訓會，宣傳、講解業務操作流程和信貸產品，及時解決供應商反饋的問題，幫助25家企業成功開展線上融資。
隨著“東貝模式”業務不斷開展，整個產業鏈的融資成本明顯降低，供應鏈競爭力大幅提升。供應鏈融資“東貝模式”已進入良性循環，一方面促進了產業鏈的整體發展，穩固了產業鏈企業間合作關係，提升了產業鏈競爭力；另一方面，通過提高產業鏈整體效益，促進了採購成本下降。同時，“東貝模式”社會效益顯著，核心企業充分展示了企業形象、樹立了行業標杆，贏得了良好的商業信譽。
第二，商業銀行積極參與是基礎。交通銀行黃石分行一方面為核心企業配置保理專項額度，為供應商順利開展融資業務奠定良好的基礎；另一方面成立小微專營團隊為供應商提供全方位服務，在供應商篩選過程中，逐一為客戶計成本、算時間，指導企業使用中徵平臺、每月關注跟蹤賬款，舉辦產品推介會、政策宣講會，進一步擴大了“東貝模式”的輻射面和影響力，同時內部組織保理業務專項培訓，對業務流程進行梳理、總結、學習，進一步提高業務辦理效率。
第三，人民銀行正面引導是保障。人民銀行黃石市中心支行組織開展應收賬款融資宣傳推廣活動，並注重發揮供應鏈核心企業的引領作用，引導供應鏈核心企業支持小微企業供應商開展應收賬款融資業務，為供應鏈整體發展壯大提供了有力的保障。為促進供應鏈融資“東貝模式”業務開展，黃石市中心支行充分整合行內外資源，優化供應鏈金融服務，為黃石東貝電器供應鏈召開專場銀企對接會，依法合規為其開通徵信服務、外匯管理服務綠色通道，通過2家銀行為東貝集團下屬子公司東貝鑄造有限公司辦理7筆1368萬元再貼現，支持黃石東貝電器累計辦理跨境人民幣結算業務7263萬元，在助力黃石東貝電器提升競爭力的同時，有效激勵其積極參與中徵平臺融資服務工作。■
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