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巴菲特曾說:“要與偉大的公司為伍”。由於我們沒有能力去經營一家公司,所有就要找到優質公司,找到一群優秀的人才,然後把我們的資產在合適的價位託付給他們。
所以價值投資首先最重要的一條就是要選擇優質公司,那麼如何在成百上千的公司中辨別出這種優質公司呢?
對此,彼得林奇給出了答案,他說:只要用心對股票做一點點研究,普通投資者也能成為股票投資專家,並且在選股方面的成績能像華爾街專家一樣出色。
在工作、購物、參觀展覽、吃東西的時候多留意一下,或者多關注新出現的、有發展前途的行業,就能找到賺大錢的股票。
這一套方法,即用常識選股,連小學生都不難學會,但唯獨成年人認為這太沒有“技術含量”了,太不“複雜”了,從而拒絕簡單的同時,也拒絕了財富。
1、用常識選股
大多數優質公司,我們在日常生活中幾乎都能接觸得到。比如酒席上必不可少的茅臺酒;幾乎每個人每個月都會上繳保險費的保險公司中國平安;錢包裡用的招行卡;房地產行業的萬科;電器零售的蘇寧電器等等。
用常識選股就是這麼簡單,完全不需要高深複雜的經濟學知識。
事實證明,人性中存在著有將事情化簡為繁的傾向。大道至簡,世界本來就是簡單的,只是我們成年後將其搞複雜罷了。
2、必須對公司想清楚的三個問題
(1)這家公司在10年,20年後還在不在?
(2)未來幾年這家公司的盈利水平還能不能持續增長?
(3)公司有沒有良好的機制和管理系統?
3、買入優質公司後需要長遠的眼光和耐心
買入優質公司不代表一買就能漲,相反,在市場行情不好時,它可能比別的股票跌得更兇;在市場行情好的時候,它有可能比別的股票漲的更慢。
因為好公司往往沒有動人的故事,沒有炒作的題材,如白開水般平淡,所以短期內股價難見有上漲的希望。但優質公司和垃圾公司的區別在於優質公司的股價跌下去了,幾年後還是會漲回來的,而差公司股價跌下去後,就有可能永遠也漲不回來了。
所以投資需要遠大的目光和耐心,找出優質公司後,誰能把眼光看得越遠,誰有比別人更多的耐心等待,誰就能賺的越多。而不是天天關注明天后天短期的股價漲跌。
10年前買了50萬格力電器,到現在具體能盈利多少要通過計算才能知道,為了方便計算假如10年前也就是2009年7月17日格力電器開盤價為準,截止2019年7月18日格力電器收盤價為準;
第1年:50萬資金在2009年7月17日格力電器開盤價位22.65元,假如50萬資金以這個開盤價為準,可以購買的股份為:50萬/22.65元=22075股,最初用50萬元在2009年7月可以購買格力電器約為22075股。2009年在6月份已經實施了分紅,享受不到格力電器的分紅收益。
第2年:格力電器實施每10股派5元送5股,從這裡可以計算2010年持股格力電器可以分紅為:22075股*(10/5元)=11037.53元;格力電器實施轉股之後總股數為:22075股+22075股*(10/5股)=33742.5股。
第3年:格力電器再度實施每10股派3元,現金分紅為33742.5股*(10/3)=10122.75元,2011年可以享受到格力電器現金分紅為10122.75元。
第4年:格力電器實施10派5元,現金分紅為33742.5股*(10/5)=16871.25元,2012年可以享受到格力電器現金分紅為16871.25元。
第5年:格力電器實施10派10元,現金分紅為33742.5股*(10/10)=33742.5元,2013年可以享受到格力電器現金分紅為33742.5元。
第6年:格力電器實施10派15元,現金分紅為33742.5股*(10/15)=50613.75元,2014年可以享受到格力電器現金分紅為50613.75元。
第7年:格力電器實施10派30元轉10股,分紅為:33742.5股*(10/30元)=101227.5元;格力電器實施轉股之後總股數為:33742.5股+33742.5股*(10/10股)=67485股。
第8年:格力電器實施10派15元,現金分紅為67485股*(10/15)=101227.5元,2016年可以享受到格力電器現金分紅為101227.5元。
第9年:格力電器實施10派18元,現金分紅為67485股*(10/18)=121473元,2017年可以享受到格力電器現金分紅為121473元。
第10年:格力電器實施10派6元,現金分紅為67485股*(10/6)=40491元,2018年可以享受到格力電器現金分紅為40491元。
截止昨日2019年7月18日格力電器收盤價為54.40元,而從10年前總股數22075股經過兩次高送轉之後,截止目前持有格力電器總股數為67485股;從而可以計算格力電器在10年之間股價帶來的收益為:67485股*54.40元=3671184元,截止目前持有格力電器總市值為3671184元。
再度計算持有格力電器10年的累計分紅金額為:11037.53元+10122.75元+16871.25元+33742.5元+50613.75元+101227.5元+101227.5元+121473元+40491元=486806.78元。
至今總市值+分紅收益=總金額,3671184元+486806.78元=4157990.78元;
10年之前用50萬購買格力電器,截止2019年7月18日格力電器收盤價計算,10年持有格力電器總盈利為:4157990.78元-50萬元=3657990.78元;所以10年前50萬全倉買入格力電器截止目前盈利約為365.799萬元。
通過這個問題告訴我們一個大道理,A股市場還是有價值投資的,在股市真正想要賺大錢的就是長期持有優質股票。
下面為大家分享包括股市導圖總綱、k線、均線基礎、切線、指標分析、選股方法、板塊輪動和股市各類騙局,希望能給大家來個股票知識大梳理。
1、股市導圖總綱
2、k線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
10、指標公式
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對價值投資理解的常見誤區
- 長期持有就是價值投資
價值投資決不是按時間來區分的,長期持有也不是價值投資的目的,價值投資之所以常常表現出長期持有,是因為企業價值成長需要時間,低估的價格迴歸價值也需要時間。
- 買便宜股票就是價值投資
價值投資的標的首先要是好公司,其次才是價格,當然既好又便宜的股票是求之不得。大部分的便宜股票對應的並不是好公司,因為落難的王子是可遇而不可求的,如果你有幸遇到,一定要抓住機會,重倉買入。
所以價值投資可以買便宜股票,但反過來就不成立了。
- 價值投資只投資藍籌股,不投資成長性股票
價值投資並不排斥成長性股票,創業板股票,科技股等,一個公司的好壞本質上與公司是否所謂傳統藍籌股無關,也與它在哪個板上市沒有直接關係,只要你看得懂公司的未來,無論藍籌還是創投,都可以投資。
之所以價值投資的標的常常是藍籌,比如茅臺、格力、雲南白藥等,主要是因為這種類型的公司,商業模式相當簡單,容易判斷未來的發展趨勢,而科技型公司,技術日新月異,商業模式比較複雜,更難預期公司的未來。
當然,“簡單”是相對而言的:對於你來說很簡單的業務,對於別人來說就可能很複雜,怎麼也理解不了。
畢竟每個人的能力圈範圍不同,但只要堅持投資自己能夠理解的上市公司,投資成功率會更高。
- 價值投資永不賣出股票
價值投資是通過保守策略獲取穩健收益,本金不虧損是最重要的前提,價值投資只是建立一個基本框架,在安全邊際理論的指導下,投資者可以自由的調整自己的交易策略,比如當公司質地變化,或者股票嚴重高估,或者達到你的預期收益,或者發現更好的投資機會,都是賣出股票的理由。
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