智通財經APP獲悉，大摩發佈報告表示，石藥集團(01093)今年第三季度收入同比增長27%，已超過該行預期，季度內淨利潤也符合預期。基於創新藥管道加強及仿製藥產能上升的趨勢，決定上調其目標價，由18港元升至25港元，此決定相當於預計2020年市盈率將增長至30.2倍，此基於旗下創新藥品銷售於2018年至2021年預測複合增長率達34%，重申“增持”評級。
該行表示，上調對石藥於2020年至2021年的淨利潤預測從1%至4%，反映其上季業績表現，稱該股現股價僅相當於明年預測市盈率24倍，與同業中生製藥(01177)的35倍相比，石藥與同業的估值折讓未來可望收窄。
該行稱，石藥集團將於2019年至2022年推出12種創新藥品及67種仿製藥。該行預計石藥於2019年至2021年每股盈利預計分別為0.63、0.76及0.92元人民幣。
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