进阶!ETF指数基金有什么投资优势?ETF基金投资技巧有哪些?

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进阶!ETF指数基金有什么投资优势?ETF基金投资技巧有哪些?

ETF是英文全称Exchange Traded Fund的缩写,现在一般将ETF字面翻译为“交易型开放式指数基金”。

ETF是一种跟踪“标的指数”变化,且在交易所上市的开放式基金,投资者可以像买卖股票那样,通过买卖ETF,从而实现对指数的买卖。

因此,ETF可以理解为“股票化的指数投资产品”。

  ETF基金在老百姓眼里更像是一只阳光“新股”,尽管是有着洋名字的“舶来品”,但ETF的含义并不复杂。与开放式基金和封闭式基金比较,ETF属于一种混合型的特殊基金,既可以像开放式基金一样申购赎回,也可以像封闭式基金一样上市交易,所以一般对ETF的通俗解释就是“可以上市交易的开放式基金”。

ETF产品通常是跟踪某一指数,投资对象是一揽子股票组合,投资者购买一个基金单位,就等于按权重购买这个指数的所有股票。

昔日的“华夏上证50ETF”就是由上证50指数成分股组合而成的,所有50家成分股的价值最终决定着ETF的交易价格。

  自2004年底第一只ETF上证50成立以来,国内已有四家基金公司共推出五只ETF——华夏基金旗下的上证50、深证中小板,华安基金的上证180,友邦华泰基金的上证红利,以及易方达基金的深证100。

  ETF作为一个跟踪指数的基金和一种被动式的投资方式,有自己独特的优势,统计结果显示,2006年大部分主动型基金还是跑不过ETF。ETF的投资优势如下:

  1.分散投资、透明度良好、操作简单。

  2.跟踪指数更为紧密,跟踪误差更小。

  3.独特的实物申购赎回机制,降低ETF基金的整体成本,并且ETF的管理费用在所有类型的指数基金中是最低的。

  4.ETF的交易还结合了股票交易的特性,可以在二级市场直接进行盘中买卖。与一般的开放式指数基金相比,借助ETF进行指数化投资可实时交易,随时把握价格,灵活度更高。

  5.对于那些不愿承担风险的投资者,ETF还提供了套利机会,获取额外收益。

  投资ETF跟投资其他金融投资工具或集体投资计划一样,都需要面对市场风险。

由于目前的ETF属于被动投资的指数基金,投资者无法回避市场的系统性风险,所以在具体操作层面上,投资ETF前,你应全面掌握拟投资的基金、它所追踪的指数和市场,以及基金所采用的策略的性质及特点,好让你能把那只ETF所附带的风险和你愿意承受的风险水平作比较,从而评估那只ETF是否适合你。

  在牛市中,尤其是在短期急升阶段,市场代表强的指数型基金常常可以取得明显领先于主动型股票基金的业绩;在熊市里,由于跟随市场下跌,当跌幅较深时,对于长期投资者切不可急噪,因为短期的市场波动并不能作为其判断投资价值的依据,这很可能具备较大投资价值;对于长期投资者来说,还可适当搭配指数型与主动型股票基金,以优化股票基金结合;对于投资经验丰富、专业性强的少数投资人,可利用指数基金做波段操作,但对于普通居民的基金理财来说,并不提倡。

  要想更了解ETF投资,需要多看ETF的销售文件,当中会载有帮助你评估基金的有用资料。如果有必要,还可以征求一些专家意见。

最后,你可透过个别ETF或香港交易所的网站,取览有关ETF的章程、通告、公告及最新的买卖价。(南方基金)

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