智通財經APP獲悉，美銀美林發佈報告稱，中芯國際(00981)第三季純淨收益約1.15億美元，遠高於該行及市場預期，主要因為受惠於補貼帶動開支下降及出售收益所帶動。另外，期內中芯產能使用率達97%，毛利率為20.8%，符合市場預期。
該行稱，考慮到在高產能使用率及折舊增加的趨勢，即使28nm產品在第四季度相比四年前較平穩，但相信季內毛利率上升空間有限，主要因為資本開支高企所致。
該行稱，公司管理層預計第四季收益環比升2%至4%，毛利率改善至介於23%至25%。該行表示，將其目標價由6.8港元上調至7.8港元，以反映更好的週期因素及毛利率改善至介於約20%至24%範圍，維持“跑輸大市”評級。
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