與索羅斯同行—牛豐

股市的確存在“穩賺不賠”的投資模式，大數定律的極致就是寬基指數，長期看，投資指數基金可以戰勝市場。

穩賺不賠，永不虧損

買股票就是買股權，普通自己開廠一樣，種樹一樣，買了以後會企業的成長盈利都需要時間，估價的變化不會影響你股權的價值，當你賺錢了，這些錢要不分紅，要不沉澱在淨資產，等到合適的時候，會有人以你合適的價格從你手裡買下股權，你的投資和投資期間的收益會全部兌現。這個合適的價格取決於大類金融資產，比如股權、債券、黃金、現金這樣的收益率。

就像我現在買股票一樣，我根本不知道會不會跌，我也不知道會不會漲，但是股息率市盈率淨資產收益率合適，我再考察企業經營的風險，沒事。那我的收益率一定不會低於淨資產收益率，哪怕我現在沒有辦法兌現，我就當存銀行定期了，在未來的某個時刻，一定會有人接受。他的出價不僅僅是我買入價，還有我的股權這個時間段產生的全部新的價值。

那麼，我投資的風險=我投資企業的風險，關注點就在企業了

投資的困難

很多人在工作和生活中很優秀，到了股票市場就變得平庸，為什麼呢？因為在日常的工作中，我們處理的事情都有明確的標準，比如考核指標，比如同行業績，有個目標和方向，強大的執行力會讓我們表現優秀，最後形成一種路徑依賴。

股票市場就不一樣，一個主觀和客觀的糅合體，有部分理性，有部分感性，最後形成一種藝術。最恐怖的是價格的每分每秒都在波動，多空信息每時每刻都在跳躍，不斷刺激我們的神經，要不要做出反應呢？如何判斷真偽呢？怎麼決定方向呢？

如果我們決定博弈，當你的對手是索羅斯，智慧實力遠高於你，你會輸。當你的對手是廣場大媽，邏輯智商遠低於你，你還是會輸。輸來自於對手行為的不確定性。

炒股其實是很難的，99%的人不適合炒股，你得能接受市場的波動，敢於逆向行動，你的對個股有翔實的判斷，以及對宏觀面的前瞻研判，你得懂財務報表，可以做到理想思考，獨立判斷。

對於普通人，其實挺難得。

大數定律的思維

1、組合投資是大數投資的首要原則，但是組合的構建不是通過投資人的主觀分析，精心選擇企業實現的，而是按照統計上的隨機抽樣原理構建的，運用概率抽樣方法選擇一組數量不多的上市公司，就可以對全部上市公司進行擬合投資。

低估值是大數投資的第二原則，採取的指標是市盈率和市淨率。

長期投資是大數投資的第三原則，除非構建組合後恰逢組合中的個別企業的股票暴漲或者整個市場暴漲使得組合失去長期持有的投資價值，否則就應該長期持有組合。

2、估值越低構建投資組合所投入的資金比例越高，價格上漲偏離估值均值較多時，可以賣出股票不斷降低投資成本甚至收回以待下一次偏離估值均值，再次配置資金構建投資組合。越低越買和低買高賣蘊含了以絕對勝算和逆向投資為內容的額投資策略以及交易準則。

投資指數基金戰勝市場

指數基金是以特定的指數(如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數等)為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。通常而言，指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。

指數基金有四大優點：

1、可獲得平均收益，具備套利功能

對於個人投資者，如果想獲得一個平均的收益，跟蹤某個指數就是相對較簡便的方式。而且購買指數基金，也不用花很多錢，不用逐一買一籃子股票。

當然，如果是機構為了做某些套利交易，則可通過購買指數的一籃子股票來組成"指數"並交易，在指數基金和實時股價之間存在可轉換的價差時，獲得確定的收益。如ETF可以以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。

2、相對省事省力，可分散投資風險

相對於個股的漲跌，指數的漲跌幅度會小一點。因此在行情好的時候，你的指數基金可能漲幅會小一點，但讓你不會錯過行情，保證了你能獲取大部分的收益。

而行情不好的時候，指數基金則可以平滑個股的迅猛下跌，給你充足的反映時間進行止損等。因此指數基金可以分散投資風險，也比較省時省力。

3、管理費用便宜

由於指數基金採取了一種購買並持有的策略，所持有股票換手率很低，管理的費用相對也較為便宜，費率可能只有普通非指數基金的五分之一左右。

另外，股票交易有印花稅，而用基金買賣股票沒有印花稅。企業也免徵營業稅和企業所得稅。長期來看，基金、指數基金的就有比直接經常買賣股票有一定的成本優勢。

4、長期確定的盈利能力

長期來看，股票指數的整體趨勢是向上的，故投資指數基金基本是一定盈利的。

說到這裡，很多朋友可能會有疑問，投資指數基金真的有利可圖嗎？在證券市場中，寬基指數的成分股是國民經濟中較為重要、較為優質的企業，其長期回報率會大於全國所有企業回報率的平均值，而一個國家所有企業的回報率平均值會大於名義GDP增速，並繼而大於實際GDP增速＞長短期債券回報＞現金及貨幣基金回報。

所以我們投資寬基指數理論上會獲得證券市場的平均收益，這種收益率足以超越整個社會的資產增值平均收益。

知易行難，投資是一生的事業，需要用時間去堅守價值，堅守信仰，最後才能有所收穫。

貧民窟的大富翁

當然我也認為股市確實存在穩賺不賠的模式，要不然也不會在股市摸爬滾打近10年。牛市行情我在而且也賺過很多，熊市行情依然還在而且也虧過不少。經歷的牛熊市越多我越認為股市中確實存在穩賺不賠的模式，但是實際情況是股市中虧錢的人要遠遠多於賺錢的人，在熊市行情中我承認我也是虧損者，但是我更相信我能成為最後的贏家。

多數散戶虧錢是因為想賺更多。

身邊有炒股的朋友大家可以問下他們，這些股民朋友中有幾個是願意買銀行股的。就中農工建四大國銀行來說，買他們的股票不算股價的漲跌每年獲得的分紅收益也要高於存銀行所得的利息。如果有一定的投資經驗，買這些銀行股近10年平均每年的投資收益都能超過6%，比銀行的大額存款要高的多，即便是持股不動近10年的年收益也翻了兩倍了。大家為什麼不願意持有銀行股呢？因為嫌棄銀行股漲的慢，但是結果是什麼呢？買漲的快的股票只會讓你虧的更快，並沒有讓你賺的更多。有穩賺不賠的模式你不願意去做，偏想要一夜暴富那虧損的概率大也是正常的。

散戶要想穩賺不賠必須扭轉投資理念。

散戶的投資理念就是在最短的時間內獲取最大的收益，其實這是賭博思維。在股票投資市場上賭博思維能讓我們短期大賺，但是這樣的概率太低且不能持久。能在股市中獲得穩定收益的必須是那些有正確投資理念的投資者，比如要知道股票的長期盈利靠的是價值不是炒作，要知道股票投資講究的低買高賣而不是意味的追漲強勢股。知道這些那麼投資理念就會轉變，就知道買股票的時候要買那些有業績支撐的優質股，就知道熊市行情才是最值得投資的時候，而牛市行情則是兌現盈利的時候。就不會再去追高強勢股，就不會再去頻繁的更換手中持股。

投資觀

『阿洪非常認同此觀點』

股市的確存在穩賺不賠模式。

今天看到一位投資者的評論，他說他炒股，選好一支好股票，從來都是等到大跌的時候買，他說他認為好的股票他從來不會止損，越跌越買，買好了，拿好等著上漲賺錢，從來沒失手過，賺多賺少而已。阿洪是非常認同這種方法的，沒有隻跌不漲的好股票，業績非常優秀的好股票，每一次大跌都是買入賺錢的好機會，選一支好股票，大跌分批大買，不跌不買，大漲大賣，這就是穩賺不賠的賺錢模式。但是，這種賺錢模式必須是建立在中長線投資基礎上的，需要有非常好的投資心態，拿得住股票。短線是無法做到穩賺不賠的，炒短線的人，能做到長期下來不虧錢就已經非常了不起了。

阿洪有個朋友炒股，只看60天均線，其他的指標一樣不看。他的穩賺不賠模式就是，股價上60天均線就買，股價下60天均線就賣，只做多頭排列向上的股票，沒有這種形態的個股他從不操作，就是以60天均線做波段，股價占上60天均線買，股價破60天均線賣，嚴格執行，穩賺不賠，記住只做多頭排例向上的股票，下跌趨勢不參與，保證穩賺不虧，就看你拿得住股票不，就看你能不能堅持操作紀律。

長期虧損緣於不懂大數定律。

長期虧損的人，不懂指標、不信指標，不知道股市漲跌規律、不知道什麼是好股票，不相信價值投資，沒有好的投資心態，追漲殺跌、頻繁買賣、亂操作，管不住自己的手，不能嚴格執行操作紀律，所以長期虧損。

總之，在股市上，凡是懂一些基礎指標原理的人，只要能堅持一種固定的操作紀律，就像上面說的，股價占上60天均線買，跌破60天均線賣，上漲趨勢，60天均線是向上的，你能嚴格堅持此操作紀律，想不賺錢都難，根本不可能會虧錢，但堅持二字談何容易，股市上百分之七十人虧錢就是無法做到堅持操作紀律。

阿洪168

股市穩賺不賠的情況是有的，我近5年每年都是賺錢的，大概每年20%左在吧，我投入不多，不超20萬，想賺錢關健在選股，每年選5~10支股，一年就操作這幾隻，再誘人的題材概念一律不參與，機構推薦的股不參與，就在傳統行業裡選最好的，而且漲幾天就賣，跌下來再買，擇股的標的股要反覆推敲，前5年後5年都要了解，每年分紅率不能低於4%（銀行年息2倍左右），選規範的公司（以國企為主，一般不會出麼蛾子），不能一年四季天天持股，年初滿倉，5月份左右後休息一段時間，大跌急跌參與（自選股，一定不能做不熟悉的股），全年一半時間持股，一半時間空倉。如果能做到，那一定是賺錢的。

用戶20381020524

長期虧損緣於不懂大數定律——這個觀點我是贊同的。

先要聊下什麼叫大數定律。否則後面的話就講不透了。

比如，一個硬幣扔10次，可能會出現7次反面，3次正面。如果我們扔100次會怎麼樣呢？拋1000次、10000次會出現多少正面和反面呢？很顯然拋 1萬次得出的結論會更正確。這個試驗有人做過——拋10000次硬幣的正反面出現比例是1:1，即無限 接近5000次正面和5000次反面。

這個例子講的就是大數定律。其實也就是數學中的概率。

長期虧損是由於不懂概率。

例如，有很多人喜歡股票下跌後死扛不賣。但是考慮過死扛的概率後果是什麼嗎？死扛10次、100次、1000次後最終的結果是什麼考慮過嗎？

不瞭解上市公司的基本面，股票下跌只會胡亂死扛，早晚的結局就是虧錢！

這就像去賭博，一個人可能會贏1次、10次甚至100次，賭場可能會輸掉一大筆錢。但是隻要你一直來賭場，一直賭下去，你早晚會輸錢。這就是概率不在你這邊。概率在賭場這邊。賭場不怕你贏錢，怕的是你贏了後就不來了。你只要來，早晚會輸掉先前贏的錢，並且虧本。

長期虧損的人的炒股模式從長期來看就是必虧的。但是他們沒有意識到這一點。他們只看到眼前自已是賺的。他們的投資理念、交易方式都是錯的。賺錢對他們來說其實是偶然，交易多年後或很多次後最終總體虧錢是必然。

怎麼樣才能“穩賺不賠”呢？

就是要樹立正確的投資理念和交易模式。要有能經受得住大樹定律考驗的贏利模式。只有如此，才能在長期的交易中最終賺到錢。

如果有的朋友依然不懂，那就記住這麼一句話——天天跑夜路，早晚碰到鬼。

孟可的思想空間

股市確實存在穩賺不配的模式。和大數定律的確有很大關係。

先來看，股市存在哪些大數定律:

第一，“大小年”規律。我國股市，從來不存在所謂“慢牛”“長牛”，如果你聽信磚家和《人日》你就輸了。而一定要相信，我國股市存在的核心，就是“融資”。那麼，股市長期就是存量博弈，即股市缺乏穩定持續的增量資金，只是存量資金之間的“搬家”和“博弈”，所謂搬家，就是輪換主流方向，所謂博弈，就是賺別人輸的錢。

那麼，如果去年或者持續牛幾年的行業，一定會在未來的一年或者幾年跑輸市場。如果去年股市相對活躍漲幅較大，那麼，必年一般市場就會持續調整或者下跌。正如同去年的“牛基”和“基金冠軍”，第二年往往排名殿後是一個道理。

第二，市場情緒極端時轉向的規律。

我經常觀察市場，當市場持續調整，到某一天出現市場漲跌比達到1:10以上時，此時對一些保持強勢的大資金運動個股，或者中線保持強勢個股進入抄底，一般當日或者次日就會出現一個反彈或者反轉幾天。如果經常看我微頭條的人都知道，每次市場持續調整幾天後突然加大跌幅，市場漲跌比超過1:10，比如漲的佔10%不到，跌的佔到80-90%時，對自己熟悉和觀察一流的個股出擊，往往當日都在2-3%盈利，而次日市場繼續強勢時賣出，能夠保持3%以上盈利。如果是你自己手頭持有的個股進行這種操作，則當日就可以t出兌現盈利。

第三，歷史上，再慘的下跌年份裡，每年擁有一段時間是“吃飯”時間。要做到不虧或者少虧，就要耐心等待這個“吃飯”時間出現。這個吃飯時間，往往具備以下特徵，一來，政策偏向暖風，並且頻吹，第二，市場成交突然持續方放大，市場機會持續增多。第三，市場會出現一個主題持續炒作，不論是什麼主題，總有一個持續炒作的窗口出現。

其他的大數定律，細分起來比較多，就不詳細說了。

回到題主的問題，股市本身存在巨大的波動和巨大的風險，這是確定的，但是，通過“紀律”和“規律”，以及通過上述大概率機會，賺到超過銀行同期利率水平的收益事實上是很容易的，前提是，你不要頻繁操作，不要總是喜歡追逐熱點和妖股炒作，不參與新股炒作，保持只做最大概率的時間和節奏。如果，結合自己具備一定的研究能力，非常清楚在任何一個熱點中，哪些公司和行業是確定性受益和確定性彈性的方向，那麼，賺錢就比較容易了。比如，前幾天，我一直趁指數低迷堅定在pcb這個目前5g受益“最確定”和“業績彈性最確定”的方向即持倉，並且根據最近資金開始放大的個股方向和技術上處在長期底部平臺的方向，選擇了進攻型品種和守候型品種，分別加碼了東山和崇達，結果兩個目標都在昨日出現大漲。一個5%撤出全部倉位，一個7%減半持倉。勝利完成了從“佈局”和區分“中短線機會”到“兌現短線盈利”和“撤出一半底倉鎖定利潤”的操作。

屠龍刀fei0598

股市的確存在“穩賺不賠”模式，只是大部分人做不到而已。

股市存在哪些“穩賺不賠”模式：選好優質股中長線持有不動！這就是穩賺不賠的最好模式。不管是巴菲特還是林園，都是用的這種模式。

但是，前提是很多人並不懂得如何去選股。像A股中最近就有不少的白馬股出現閃崩，有的白馬股甚至於財務造假，導致退市。巴菲特選股方向就是金融加消費。巴菲特持有銀行股很多年。持有可口可樂很多年。最近轉向科技股蘋果股票。

A股中事實上賺錢的也有這種人存在的。我所瞭解的，一個人持有茅臺十幾年從不換股的，現在也是發財了。茅臺就相當於可口可樂。另一個人則持有銀行和保險股，雖然收益較慢，但是也發財了。可見，A股中確實在存“穩賺不賠”模式。

長期虧損緣於不懂大數定律。意思是A股中大部分散戶喜歡追漲殺跌，喜歡做短線。確實如此，A股大部分個股都是十年不怎麼漲的。很少人會堅定選擇茅臺，手上拿著不好的個股，當然要割肉了。只不過割了一次又一次就變得長期虧損了。這個我是認同的。最好的辦法還是要堅守價值股。

股海重生2015

股市投資賺錢難，特別在我國這種投機市場賺錢更難。難點之一，是上市公司大部分質量差，都有是包裝上市公司的，有一部分上市公司連財務報表都是假的。

難點二，機構莊家與散戶對賭，機構莊家能看散戶的牌，而散戶還不知情，這種對賭勝負早已成定局。

難點三是，有一部分上市公司大股東自身難保，部分上市公司的大股東通過包括上市後，上市公司業績難以維持，必須進行產業的整合與資本運作，問題是大部分的上市公司造假可以，真幹事，能力太差，根本不懂產業的整合，又沒有資本運作的專家，少數人會像賈躍亭一樣掏空上市公司跑路，最後上市公司破產退市，大部分是自己瞎折騰，上市公司的董事長把上市公司搞垮掉後自己賠了夫人又折兵，結果是股價天天下跌。

中國的投資者面對這種局面，要想在股市“穩賺不賠，難度係數非常高。只有一種辦法能做到在我國股市“穩賺不賠”

那就是找幾隻上市公司不會退市的股票，上市公司的業績有一定的保障，而且是機構莊家一直沒有出逃的強莊股票，有一定的題材或者概念可以炒作，或者是上市公司的大股東準備減持又沒有減持的股票，這種股票在低位的時候，每次持續下跌幾天後，就低吸買入，然後耐心等其上漲幾天後逢高賣出，進行波段操作，這種操作方法必須建在對機構莊家對該股操盤手法瞭如手掌的情況下進行，也只有這樣才能在股市穩定獲利。另外，就是內幕交易了。

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金融學家宏皓教授

大數定律是有的，只是很多人還不知道，其實國外已經在用，國內也有發展，只是普通大眾不知道而已，實質上就是大數據統計，找到賺錢規律。

簡單地說，就是利用統計學原理，哪一種方法穿越了牛熊，如果這個方法歷史證明獲勝概率大，盈利能力強，那麼在實戰中可以小資金實盤做。

去年開始接觸策略的，實盤跟著買也確實賺錢了，但是當時跟的策略最近一段時間卻始終表現不好。如圖:

所以近期參考其它股友的想法，對原來的策略略做修改，現在看來效果不錯。如圖所示，目前實盤就跟著這個策略做，兩天持股，第一天開盤價買入，第二天收盤價賣出，如果虧損七個點就止損，獲利超過25個點就繼續持股，直到最高點回落三個點止盈。

目前因為這個策略剛剛修改過，所以後面不知道會怎麼樣，但是因為我目前實盤是小資金，所以不怕錯。

簡單講，這個策略就是按照以往的形態，統計發現這個形態可以賺錢。

有喜歡玩策略的可以加關注，共同探討，共同賺錢。

陳哥說

可以實話實說，股市不存在著穩賺不賠的模式，任何投資渠道都存在著交易的風險，因為只有存在風險才有收益，穩賺不賠，只能是一些固定收益類的產品，比如銀行存款利息、逆回購等等，但這其中也有一些不可抗拒的風險，從實質上來說，也是存在一定虧本可能的，只不過是這個可能性非常低，基本可以忽略不計。

在股票交易中，有很多人摸索出了各種各樣的交易模式，這種交易模式在一定時期內確實是有效的，也給一些初期使用的人帶來了極大的財富，但隨著使用模式的人越來越多，市場由於投機情緒的作用，模式的賺錢效應會越來越差，比如一個新的模式，在一個人使用的時候，它的賺錢效應可能是90%，但如果10個人一起使用的時候，它的賺錢效應可能就只有60%，如果100個人同時使用的時候，它的賺錢效應可能只有30%，如果1000個人使用的時候，它的賺錢效應可能只有10%，而另外90%的人即便使用了所謂的成功模式，也是虧錢的。

A股市場歷來是一個投機氛圍非常濃厚的平臺，這樣的平臺註定只有少數人賺錢，因為只有少數人賺錢，這個遊戲才能玩下去，如果多數人賺錢，那麼這個遊戲就無法進行，簡單的說，只有傻子足夠多，聰明人才能大行其道。

綜上，股市沒有穩賺不賠的模式，任何交易模式都會有它的一個瓶頸期，A股市場絕大多數人虧損不是因為不懂得的規律，而是市場的遊戲規則就是這樣的，無法改變。

關鍵字: 穩賺 大數 財經