外匯天眼APP訊 : 明晟公司(MSCI)11月份半年度指數評估結果於北京時間11月8日早晨公佈。A股迎來MSCI第三步擴容計劃。根據預先計劃，中國A股在MSCI中國和MSCI新興市場指數權重將分別達到12.1%和4.1%。
整體來看，當前268只成份股和本次204只新增(189中盤股)的MSCI中國成份股合計權重將從15%提升至20%。截至記者發稿，最新中盤股尚未更新。
具體到主要MSCI A股指數來看，MSCI 中國在岸指數成分股(MSCI China A Onshore Indexes)將有47只新增和38只刪除，最大納入個股標的將是中信建設、鵬鼎控股、匯頂科技。同時，MSCI小盤指數( MSCI China A Small Cap Index。 )中將有320只新增和9只剔除。
另外，MSCI 中國全流通指數(MSCI China All Shares Indexes)中將有62只新增和20只剔除。其中，最大的新增標的將是中信建設。同時，MSCI中國小盤全流通指數中將有(MSCI China All Shares Small Cap Index)330只新增和37只剔除。
相關調整將在11月26日收盤生效。
資金影響
據機構分析，本次擴容有望成為規模最大的一次擴容。
興業證券預測，從總量上看，此次MSCI納入A股將帶來約400億元人民幣的被動增量資金，達到近幾次納入所帶動的資金量的新高。
據預計，興業證券測算認為，11月MSCI納入A股的大盤股和中盤股權重佔比分別為85%和15%，但是帶來的增量資金對大盤股和中盤股的分配佔比分別為57%和43%。由於大盤股和中盤股的納入比例不同，行業的增量資金也產生了較大的影響。從被動資金分佈預測上看，醫藥生物、電子、化工、計算機流入金額預計分別位居第一、第四、第五和第六，成長性行業的被動流入資金量在此次納入過程中將有明顯的提升。
中金公司也指出，本次資金流入將明顯高於此前幾次納入。據估算追蹤MSCI指數的資金規模，靜態估算本次指數調整對A股的增量資金(主動+被動)規模約為350億美元至400億美元(約2500億元至3000億元人民幣)，相比今年5月和8月的兩次納入的估算資金流入高出約50%至70%。
國盛證券指出，行業分佈方面，中盤股更加側重景氣成長。根據此前披露的MSCI納入A股中盤股及大盤股名單，大盤股與中盤股行業分佈情況存在顯著差異：大盤股名單裡的公司主要分佈於非銀、食品飲料、醫藥、地產和家電；而中盤股標的主要分佈於醫藥、計算機、電子、化工和食品飲料。簡言之，大盤股主要集中於金融地產和大消費行業，中盤股則給予計算機、電子等成長類行業更多側重。
北上資金提前佈局
從北上資金流入來看，今年6月以來保持持續淨買入，並且在8月27日MSCI二次擴容生效後，加速淨買入，在9月分達到647億元，刷新單月最高紀錄；11月繼續保持全速加倉，截至11月7日累計淨買入已經達到196億元，累計淨買入站上8797億元高位。
同時，MSCI旗下主要中國指數今年以來均保持上漲，其中MSCI中國A股國際通實時指數(人民幣)近兩個月累計上漲9.24%。據報道，目前，有的基金公司正在增加流動性服務商、完善產品流動性，以加大MSCI基金持續營銷；有的公司則通過大額限購等形式，應對市場變化。MSCI概念基金也亮出了驕人成績單，今年以來平均收益率為25.85%，且全部收穫正收益。
放眼全球來看，A股表現領先。滬深300指數今年已上漲32%，優於其他主要股市。FT報道稱，投資者並不太顧慮中國經濟放緩和美中貿易戰，國際資金在持續流入；即使考慮到人民幣走弱的因素，按美元計算，中國的基準股指今年仍上漲超過28%。
進一步來看，自8月27日二次擴容後，e公司數據統計顯示，北上資金對78%的MSCI標的進行增持，美的集團、格力電器和招商銀行增持力度居前，而貴州茅臺、中國國旅和上海機場減持力度居前。
值得注意的是，二次擴容時新納入的創業板標的也獲活躍成交，而且增多減少，其中，邁瑞醫療和溫氏股份累計獲增持分別超過16億元和13億元；相比，愛爾眼科、智飛生物遭減持超過1億元。
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