“股市从来不缺聪明的投机客，更不缺聪明的资金”；何为聪明的资金？当然是机构的资金，回看2019年前10个月，指数的走势，可以说波动起伏，虽然指数从年初到目前涨幅不过17%的涨幅，但细看基金的业绩，截止三季报披露完毕，公墓基金的业绩可以说非常亮眼，有涨幅超过60%的，80%的，更有实现翻倍的。比如，“富荣价值精选”目前收益高达120.88%；“银华内需精选”收益99.54%，“前海开源鼎裕”收益实现86.01%.....
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有人疑问，同样的行情，而有的股民甚至连上证指数都跑不赢，更别提翻倍了，他们是如何做到的呢？要知道这个市场的实质不是散户与散户之间的对垒，而是散户跟机构之间的博弈。只有掌握了机构和散户之间的特点，以及机构操盘的特点之后，作为散户才能更好的做出应对策略。
市场中所谓的机构，其实就是我们熟知的“公募基金公司”，“证券公司”、“保险公司”、“期货公司”、“资产管理公司”、“信托公司”以及“QFII（合格境外投资者）”等各大投资公司。 下面我们来详细了解以下机构和散户之间的区别，从本质上了解对手，才能对症下药。
机构的特点：
（1）信息收集灵敏
每一个机构都有专门的信息整合部门，就拿证券公司的来说，因为有着交易所机构席位的优势，市场中第一手的信息，从来不会落下。以前2019年10月24日当天中央政治局就区块链技术进行集中学习这一则消息来说，市场资金就已经在前一天埋伏进去，具体看文化长城（300089）、四方精创（300468），这些个股前一天就有大规模资金入场吸筹。从这一点来讲，散户在机构面前显得相形见绌了。
（2）操盘体系完善
机构本来就是一个团体，他们在操作一只股票的时候，会先让分析部门派出研究员进行实地考察，然后分析出行业研究报告和个股研究报告，随后提交到投资委员会进行审议，审议之后，再交由基金经理拍板最后的投资组合标的。这其中每一步都有大量的人员参与，每一步都不可少。
具体到投资环节，还会分析宏观环境，国内为局势，国家政策导向等等一些利因素，然后才能制定出投资策略，是采用“分仓布局”还是“采用抱团取暖”。比如2017年机构资金抱团白马蓝筹，2018年应对单边下跌，采用“分仓布局”，2019又采用抱团的方式押注“科技+消费”这就是他们的策略。
（3）具备资金优势
资金规模大，是机构的一个显著特点，大家请看下图，截至2019年8月底，我国境内共有基金管理公司126家，其中，中外合资公司44家，内资公司82家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共13家、保险资产管理公司2家。合计统计它们的资金规模高达13.84万亿元。注意这里只是公墓基金的规模，其中私募基金的规模高达13万亿元， 简单来说，市场机构的共计资金高达26万亿，而目前A股的流通总市值也不过30万亿。可见市场依然牢牢握在机构的手里。
（4）高端人才
相较于散户来说，机构机构中人才济济，其中很多海归、知名院校的学者，分析师，都是他们的智囊团，会通过编程跟踪分析大盘，会通过大数据建模进行分析盘面异动。
（5）风控能力强
每一个机构都设有专门的风控部分，风控分析，机构分控采用的是多元化资产配置，比如以构建基金组合、配置对冲基金、通过融资融券做空等多种方式。而80%的股民，则只采用单边做多的形式进行配置。
散户的特点：
（1）信息闭塞
散户由于是单个人炒股，信息的获取都是通过网络、报刊、杂志中获取的，这些消息往往具有滞后性，再加上没有过硬的专业能力，对信息的甄别能力较差。
（2）专业水平差
很多股民即便炒股即使年，对于“除权、解禁、股权质押、商誉减值、预增预减、高送转”等这些概念都搞不清楚。甚至买卖股票完全“凭感觉、靠运气”，更可怕的是有的股民甚至看那个股票的名字好听就买那个。比如说“全新好、同花顺、值得买”等这些名字听着好像很好的听的股票。完全脱离了本质。
（3）资金少，缺少话语权
相对于机构来说，一般的散户，资金大都在30到50万的资金，稍微多一点的最多也就是一两百万的资金。这样的资金，对于市场而言就好比沧海一粟。但机构资金，少则千万，动则几十亿，犹如狼吞虎咽之势。
（4）风控能力弱
散户之所以称之为“散户”，是因为散户不集中，散步全国各地，而且这个“散”还有弱的意思，也就是风控能力及其低下，弱小。很容易受到情绪的影响，看到个股涨就追，看到个股跌就盲目止损，如此反复频繁操作，结果就会导致资金迅速缩水。
区分了机构和散户的特点知识第一步，接下来重点要思考的是机构的操盘思维。
何为机构思维？简单来说，就是机构利用散户心理，散户弱点来进行逆向操作的过程，就是机构思维。
举一个简答的例子，比如名臣健康（002919），该股在2019.10.30日当天放量突破前期平台，表示将会上涨拉升，这是传统思维告诉我们的。
但事实上呢？如下图所示，在2019.11.1日和2019.11.4日两天迎来的却是两个跌停。为什么？因为属于机构的拉升出货形态。
受到传统思维的影响之下，很多股民大都深受其害，不明白机构操盘的内在，而只是单凭形态去判断，显然不合适。
再比如，云意电气（300304）该股在2019.10.22日至24日之间出现了红三兵形态（连续三天阳线），传统思维有告诉我们，这个形态表示将要大幅拉升。
但事实上呢？如下图所示，却迎来了一波快速下跌。为什么？因为只属于机构筹码自救拉回后的诱多行为。
以上仅仅是是两个简单的例子，看出不能仅仅靠形态来做股票，而要思考其中的内在逻辑，站在机构的视角看问题，往往会有不一样的收获。
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