天涯隨風嘌
2019年4月份，我們國債試行了一個月隨到隨買的政策。試行效果不錯，受到了大家歡迎。
國家也對國債的發行做了適度調整，5月6日財政部發布了《國債業務公告2019年第1號》
發行2019年第3期和第4期儲蓄式國債（憑證式）。第3期是三年期國債，票面利率4%，最高發行額300億元，比以前200億元提升了100億。
第4期是5年期國債，票面利率4.27%，最高發行額200億元。
其實國債的優勢很多，值得普通中小型投資者購買。
第一，利率非常高。三年期儲蓄國債的票面利率是4%，而三年期整存整取國家基準利率是2.75%。各大銀行在吸引儲蓄存款的時候，也只不過在基準利率上上浮20~30%，也就能夠達到3.3~3.575%，還是比國債利率低的。
第二，起點非常低。相關儲蓄國債是通過國債承銷團的銀行網點向個人發行，最低面值100元，基本上所有人都買得起。銀行大額存單利率能夠達到4%左右，但是大額存單的起點高達20萬元。
第三，支付更靈活。銀行存款是整存整取，儲蓄國債是按年付息。儲蓄國債可以辦理提前兌現，而且其兌現利息的方式也非常靈活，根據持有的時間支付的利息會不斷提升。而定期存款如果提前提取，一般是會按照活期計算利息。
所以，國債有這麼多優點，很多老人都喜歡去購買。
我們可以在相關銀行網上銀行通過國債賬戶進行購買，也可以去銀行網點排隊購買。不過值得提醒的是，到期應當及時兌付，超期不支付利息。
暖心人社
據瞭解，今年儲蓄國債（憑證式）第三期和第四期目前正在發售中，發行日期自5月10日至5月19日。由於此次發行的為憑證式國債，很多在今年3月份沒有買到第一期和第二期的市民早就期待著這一天呢。因此，憑證式國債從來都不缺投資者，而且幾乎都是老年人購買。
什麼是國債？
國債又稱為國家公債，是以國家信用為基礎，按照一般債券的原則，通過向社會募集資金而形成的債權債務關係。簡單來說，就是國家向老百姓打的“借條”，按期兌取。
由於國債是以國家信用做擔保的，也就成為市場上所有理財產品中信用等級、安全係數最高的。故而將國債又稱為“金邊債券”。可能很多人都知道存款類產品比較安全，那比起銀行一般性存款有《存款保險條例》來說，國債與銀行存款哪個更安全呢？
答案是顯而易見的，銀行信用等級永遠不會超過國家信用。可以負責任地說，只要是國家信用不破產，國債就是最安全的。反過來說，如果國債都不能兌取時，銀行一般性存款就算是有保險保護也無濟於事了。
國債的分類及特點
國債通常分為儲蓄國債和記賬式國債，而對於個人投資者來說，最為熟悉的應該就是儲蓄國債，廣大市民購買的也正是儲蓄國債。
儲蓄國債分為憑證式國債、電子式國債兩種:
一、憑證式國債。憑證式國債的前身就是國庫券，顧名思義，它是一種紙質憑證形式的國債，以“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”來記錄投資者的債權。有點類似銀行定期存單，但利率通常又高於銀行的定期存款利率。本息有國家信用做擔保，風險極低，且免繳利息所得稅。也正因為憑證式國債的這些優點，備受老年人的青睞，成為他們眼中低門檻、高性價比的靠譜投資方式。
憑證式國債的兌取形式為，到期後一次性兌付本金和利息。此次5月份發行的第三期和第四期儲蓄國債就屬於憑證式國債。
另外，憑證式國債通常都是在承銷團成員的銀行櫃檯辦理購買事宜。而且不可以上市交易，但支持隨時到銀行網點兌取現金，但如果要提前兌取的話，會被銀行按照千分之一收取手續費。
二、電子式國債。所謂電子式國債就是以電子記賬的形式取代了紙質憑證，用於記錄債權。而且購買電子式國債更加方便，不僅可以通過銀行網點櫃檯辦理，也可以登錄網上銀行購買。
電子式國債的兌取方式為，每年付息一次，到期還本。
國債的收益率
從今年3月份發行的憑證式國債、4月份全月發行的電子式國債、以及本次憑證式國債的收益率來看，均採取固定利率、固定期限的品種。
按照當前第三期和第四期國債來看，最大發行總額500億元。其中第三期期限為3年，票面年利率4.00%，最大發行額300億元；第四期期限為5年，票面年利率4.27%，最大發行額200億元。比起今年3月份的兩期儲蓄國債最大發行總額300億元來看，此次更是多出200億元。這樣以來市民的買中幾率更大了。
請注意:投資者購買兩期國債後，可到原購買機構辦理提前兌取。但當期國債發行期最後一天不辦理提前兌取。
如果投資者提前兌取兩期國債按實際持有時間靠檔計息。具體規則為:從購買之日起，兩期國債持有時間不滿半年不計付利息，滿半年不滿1年按年利率0.74%計息，滿1年不滿2年按2.47%計息，滿2年不滿3年按3.49%計息；第四期國債持有時間滿3年不滿4年按3.91%計息，滿4年不滿5年按4.05%計息。
我們舉個例子來說，假設某市民以10萬元購買本次發行的兩期儲蓄國債，按照各自的票面年利率計算，則到期收益分別是12000元、21350元。
總之，想要購買憑證式國債的請抓緊時間，但如果這兩期沒買到也別擔心，之後每個月10日都有購買機會。據瞭解，自今年3月份開始直到11月份，每個月的10號都有一批國債發售。尤其是在今年4月份，財政部聯合央行進行試點，在4月全月連續發售六期電子式國債。接下來的9月、11月還將繼續發行憑證式國債。而6月、7月、8月、10月為電子式國債。無論是電子式還是憑證式國債，均可提前支取、靠檔計息。
東震木
購買國債最適合中老年朋友，但對於我自己來說，我不傾向於購買國債。
首先我們必須承認，國債是一個兼顧安全性跟收益性的理財渠道。
國債是由財政部發行的國家債券，發行主體是國家，以國家信用做背書，所以只要國家主體存在，那國債基本上就不會有風險。所以從安全的角度來說，國債是非常安全的，甚至比銀行存款的安全性都要高一些。
在保證安全的前提下，目前國債的收益相對還可以。三年期的電子式國債利率是4%，5年期的國債利率是4.27%。
目前電子式國債的利率要比普通銀行存款利率高出不少，而且國債的申購門檻比較低，一般100塊錢以上就可以申購，一點不像銀行大額承擔那樣至少需要20萬以上才能購買。
所以這種兼顧收益性安全性的國債最適合那些風險偏好比較低的中老年朋友。
其次、相對來說國債的流動性比較差一些。
雖然國債兼顧安全性跟收益性，但國債也有一點不好的地方就是流動性相對比較差。目前不論是電子式國債還是憑證式國債，都只有兩種期限，5年跟3年，所以客戶購買國債後最少要等三年之後才能拿到本金利息。當然大家也可以選擇提前支取，而且提前支取也可以掛檔繼續，不過提前支取肯定會損失部分收益。
再次、除了國債之外，大家還有其他選擇。
我們不否認國債是一個比較好的投資渠道，在當前銀行利率比較低，而且銀行理財收益持續下降的時候，5年期的國債甚至比目前一些銀行理財產品的收益都要高，但是從收益的角度來看，目前國債的收益並不算是最高的。
當前各大銀行的存款競爭非常激烈，吸收存款已經成為各大銀行工作的重中之重，為了吸收到更多的存款客戶，目前各大銀行都在不斷的上浮存款利率，目前有一些小銀行給到的存款利率比國債的利率高出不少，甚至有一些銀行的存款產品流動性比國債更好。
所以在充分考慮，安全性，收益性跟流動性的前提下，目前市場上還有一些理財渠道比國債更好。
第1個是部分農商行以及信用社的定期存款。
目前各大信用社以及農商行給的存款利率一般都比較高，比如同樣是三年期，不同的銀行給到的存款利率一般是在3.85%左右，而有些信用社或者農商行，三年期的利率直接給到了4.5%以上。
第2個是目前民營銀行推出的智能存款。
目前有一些民營銀行推進智能存款，非常受到市場的歡迎，這些智能存款受到存款保險條例的保護，關鍵是這些智能存款利率一般都比較高，而且提前支取掛擋的利息也比較高。
比如下圖是某個銀行推出的一個智能存款。
從圖中可以看出，這個銀行推出的智能存款，滿期5年利率達到了5.8%，這個利率要比國債多出1.5%左右，而且這個智能存款提前支取掛檔的利率也相對比較高。
所以就我本人而言，如果要投資的話，我更傾向於選擇國債之外其他一些收益更高的理財產品。
貸款教授
5月10日（昨天），2019年第三、第四期儲蓄國債（憑證式）已經開始發行了。而國債根本是不愁“銷路”的，很多老年人都排隊來搶購國債，本金絕對安全，收益穩定可靠，還支持提前兌取！而此次最大發行額也不過才500億，恐怕又要掀起一陣排隊購買國債的熱潮了！
2019年第三、第四期憑證式國債
5月10日~19日，可在全國40家商業銀行各大網點購買到（各地承銷行數量略有不同）第三、第四期憑證式國債，其中第三期（3年期），票面年利率4.00%，最大發行額300億元。第四期（5年期），票面年利率4.27%，最大發行額200億元。兩期總髮行額一共為500億元。
而此次，相比於3月份的第一、二期憑證式國債而言，票面利率並沒有變化，但發行總額卻大幅度上升。要知道，第一期（3年）、第二期（5年）發行額度分別只有180億元、120億元，總額度才300億元而已！而此次將有500億，這對於很多偏愛購買憑證式國債的老年人來說，的確是個令人振奮的好消息！
購買憑證式國債的注意要點
雖說，憑證式國債很好，但相比於電子式國債而言，還有一些不同的！
1、只能持本人身份證到承銷銀行的網點櫃檯進行購買，刷儲蓄卡、現金皆可，不支持通過網上銀行購買！
2、需實名制購買，可以掛失、但不支持更名，不可以流通轉讓他人。但可隨時到原購買機構（銀行網點）辦理提前兌取、質押貸款等業務。要特別注意，發行期最後一天（5月19日）是不可以辦理提前兌取的！
3、從購買當日起息，到期一次性還本付息，不計復息。這與電子式國債每年付息、到期還本的模式並不相同。
4、提前兌取，按購買實際持有的時間和相對應的分檔利率來計息，具體規則為：
持有時間不滿半年不付息；
半年~1年（不含）按0.74%的年利率計息；
1年~2年（不含），按年利率2.47%計息；
2年~3年（不含），按3.49%計息；
其中，第四期國債，3年~4年（不含），按4.91%計息；4年~5年（不含），按4.05%計息。
5、提前兌取，需按憑證式國債本金數額（不含利息）收取1‰的手續費。
總之，要購買第三、第四期國債的投資者，建議到當地工、農、中、建、交網點去購買，買到的幾率會比較大！要知道，國有五大行一共可是承銷了71.3%國債的！
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財經者思
前陣子，理財陪審團有個小案例：年輕小夫妻有60萬存款，家有小孩和房子，沒有還貸壓力，希望在三年後資產總額達到100萬，希望理財達人推薦資產配置方案。
有位朋友推薦的方案是：50%的國債+25% 滬深300指數 + 25% 中證50指數，每年年末調倉平衡，加上簡單的調倉，可以達到8%左右的收益率。
我當時就有些疑惑，覺得對年輕家庭來說，國債比重是不是有些過高，且那時是4月下旬，正是A股指數漲得比較多的時候。後邊和那位朋友交流，他也說，對風險係數要求更低一些，可以考慮把國債再搭配其它利息債，大概收益會更高。
50%的利息債+50%股票，定期做平衡，這的確是非常經典的投資組合，因為股市和債市的蹺蹺板效應，可以平衡風險，且利息債的風險係數比股市要低。所以，這個組合常被認為可以跑贏60%的投資者。
就我個人而言，暫時還沒考慮買國債，但零零星星也在關注。更喜歡的是記賬式國債，比較好的買點可能在大家都認為股市是大牛，拋售國債的時候。目前三十年期國債【16國債19】的報價是89.77，從最低的78.78，到最高點94.15，這中間有20%的收益。
而儲蓄式國債（憑證式）、儲蓄式國債（電子式）可以作為一種替代定存的工具來持有，適合對安全性要求高流動性要求比較低的家庭和個人。這也是很多老人排隊買憑證式國債的緣故吧。
2019年5月正在發售的是儲蓄國債（憑證式）第三期和第四期，其中：
第三期是3年國債，年利息4%，發售總額300億，
第四期是5年期國債，年利息4.27%，發售總額200億。
在5月19日前可以去銀行櫃檯購買。
國債的利息跟市場利率水平息息相關，相比目前的市場的資金流動性，這次所發行的國債的利息，對比貨幣基金類的收益，還是有較明顯的優勢，也比大銀行的大額存單要更有誘惑力，只不過，相比憑證式國債，電子式國債購買會更方便，若是這次排隊沒買上，也可以等待下一期電子式儲蓄國債。
康愉子
繼4月份電子儲蓄國債試點“隨到隨買”後，5月6日財政部公告，5月10將發行第三期和第四期憑證式儲蓄國債，兩期最大發行額為500億。
至於大家會不會買？可以肯定的告訴您，一定會有人買，而且這500億很快會銷售一空，我們來看看本次發行的國債是什麼情況就知道了。
1、國債收益率比較高
本次發行的國債，第三期為3年期限，利率為4%，最大發行額為300億，提前支取分檔計息，不足半年的沒有利息；超過半年不足1年的按0.74%計息；超過1年不足兩年的按2.47計息；超過兩年不足3年的按3.49%計息。
第四期為5年期限，票面利率4.27%，最大發行額200億，提前支取3年以內和第三期相同，滿3年不滿4年按3.91%計息，滿4年不滿5年按4.05%計息，利率更高。
同等情況下，銀行存款2年期利率中為2.1%，3年期利率為2.75%，國債利率相當於銀行存款利率上浮36-66%。要知道，國債只需要100元就可購買，比銀行存款划算得多，肯定會有大量銀行定期存款轉購國債。
2、國債收益率是固定的
眾所周知，餘額寶規模超過1.9萬億，貨幣基金總量超過13萬億，但是貨幣基金的平均收益率僅有2.5%左右，持有國債超過1年利率就高於餘額寶了，如果持有更長時間，收益率會遠遠超過貨幣基金。支付寶裡的定期理財產品，很多收益率都低於國債，因此，餘額寶等貨幣基金裡的資金也會向國債轉移，所以國債不愁賣。
最關鍵的是，貨幣基金和理財產品收益率是浮動的，有的甚至可能虧損，國債收益率是固定的，而且是穩定的正收益，絕不會虧本。
能與國債匹敵的只有銀行大額存單，但是，大型國有銀行的大額存單最高利率僅有4.125%，而且發行期不固定，信息不如國債透明。
3、國債安全性高
國債收益被稱為無風險利率，就是因為它的安全性是最高的，是以國家信用背書的。銀行存款的安全性還需要存款保險基金保障，國債的安全性是天然的，不需要其他任何保障，只要國家存在就行。
由於國債收益率和安全性匹配良好，無論您是保守型、穩健型還是激進型投資者，可以說都適合投資國債，所以國債的潛在用戶群體非常大。
基於上述分析，500億的國債規模不大，收益率很高，提前支取還分檔計息，所以絕對不愁賣，更何況還有機構也會投資。要知道，原來發行憑證式國債，很多老年人都是徹夜排隊搶購的。
5月份的兩期國債是憑證式國債，非常適合中老年朋友購買，喜歡的可以在5月10日-19日到銀行櫃面購買，銷售國債的銀行有工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行等國債承銷團成員單位。
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1、什麼是國債
國債是以國家為信用，向社會募集資金的，國債是國家發行的債券，從風險看，國債的風險最低。
2、國債的利率
2019年儲蓄式國債的利率已經公佈，3年期儲蓄式國債利率4%，5年期儲蓄式國債利率4.27%。100元即可購買。
3、如何購買國債
可以通過國債的承銷機構的網點線下購買，也可以在國債的網銀承銷員的網上銀行線上購買，2018-2020年儲蓄國債承銷團網銀成員名單如下圖。
4、儲蓄式國債能購買嗎？
儲蓄式國債有3年期和5年期兩種期限，3年期的利率為4%，5年期的利率為4.27%，相比於國有大行的銀行定期存款產品的收益有優勢，如工商銀行的3年期和5年期的定期存款利率都是2.75%。但是要和民營銀行的定期存款對比，沒有優勢。對風險極端厭惡的理財人，可以買儲蓄式國債，因為儲蓄式國債的風險近似為0。
互金圈
從此次的執行利率上來看，於18年發行的國債利率基本保持一致，也就是三年期4%，5年期4.27%這個利率同對與一些比較火爆的理財項目確實不佔有優勢。比如當前的應該屬於5年期的智能存款利率甚至可以達到6%附近，再比如一些一年期的中高風險理財項目收益率也可以達到5%左右。
但是從當前的穩健型投資角度出發，除了當前大部分的年輕人比較青睞互聯網理財以及中高風險投資之外，絕大多數的普通百姓投資者都是絕對的信任國債，每次國債的發售甚至會上演排隊購買的場景出現。所以對於風險保持有相當敏感性的投資者，可以優先去購買此次的國債。
晴天閱
喜歡債券投資的朋友，儲蓄國債是不錯的選擇，不僅安全性非常高，而且利率往往高於同期定期存款利率，但因為每期發行量較小，而且這次的儲蓄國債兩期都是憑證式國債，只能到銀行櫃檯購買，因此能否買到還是另一回事。
國債是財政部代表國家發行的社會借款憑證，投資者為債權人，國家是債務人，因此有國家信用保證，保本保息固定期限，固定利率，雖然不在存款保險條例保護範圍之內，但由於國家信用是最高信用，因此安全性遠遠高於銀行存款，且沒有償付限額。目前我國經濟總體運行平穩，正在由高速發展向高質量發展轉變，負債率在國際警戒線以下，GDP總量位居世界第二，有充裕的到期償債能力，投資者完全可以放心購買。
儲蓄國債為什麼不容易購買成功？一是每次發行量不大，這次發行的第三期總量只有300億，3年期利率4%；第四期200億，5年期利率4.27%。總共發行500億，除機構投資者份額外，分散到全國20多家商業銀行，平均每家承銷應該不到20億，再分散到各網點，也就更少了；第二，銷售時間短，從5月10日到19日只有10天時間，有些人因為資金沒有及時安排過來，也會錯過機會；第三，本次發行的是憑證式儲蓄國債，因為需要紙質憑證，故無法使用手機銀行購買，只能到櫃檯排隊購買，這給很多年輕朋友帶來了困擾，哪有時間和大爺大媽拼啊！
儲蓄國債綜合性價比略輸同期大額存單，但低門檻更適合大眾投資者。就3年期而言，票面利率僅4%，而3年期大額存單國有銀行和股份制銀行利率在4.07-4.18%區間，普遍高於3年期國債利率，而城商行和農商行等地方性小銀行3年期大額存單利率一般上浮55%，達到4.2625%，提前支取同樣靠檔計算利息，且提前支取沒有手續費，儲蓄國債提前支取手續費0.1%，且持有不超過6個月的不計利息。
5年儲蓄國債票面利率雖然達到4.27%，但與小銀行的3年期大額存單利率4.2625%基本持平，但提前支取同樣支付手續費0.1%，且因時間跨度太長，流動性表現還是相對較弱的。因此，儲蓄國債投資更適合於投資金額20萬以下，且幾乎沒有流動性（經商創業或大宗採購等）需求的中小投資者，尤其是老年客戶朋友。但與上次發行的地方債相比還是很划算的，雖然5年期地方債是每年付息，但利率只有3.31%，且地方信用肯定不如國家信用等級高，持有期間價值還要受到市場行情波動影響（目前大部分低於發行原價），搶先嚐鮮的投資者還是有些後悔。在沒有充分了解債券投資常識的情況下，貿然投資難免交學費。
龍門山財經
2019年5月6日，財政部發布公告：將於5月的10日~19日，發行2019年第三、四期儲蓄國債，最大發行總額500億元。其中，第三期，期限3年，票面利率4.00%，最大發行額300億元；第四期，期限5年，票面年利率4.27%，最大發行額200億元。
其實這個並沒有什麼大驚小怪的，因為儲蓄式國債的發行期限歷年來基本都是固定的,發行時間都是每年3月到11月，每月的10-19日之間，所以五月份發行國債屬於國家正常的行為，並非什麼特例。
什麼是國債？
任何產品在投資之前，你都要對他現有一個基本的瞭解，才能決定買不買？因此我們先來說說國債是什麼？顧名思義，國債就是國家的債務。我們知道國家的發展（特別是基建）投資是非常大的，但是國家每年的財政收入是有限的，財政收入無法滿足各類投資所需，這時候要嘛停止工程（顯然不可能，時間就是金錢），要嘛就只能發幣或者舉債，但是發幣容易引起通脹，所以最後主要還是靠舉債來完成，這就是國債。國債是以政府的信用作為背書的，所以是安全性最高的投資產品，比銀行存款還高。
要不要買？
國債3年期的票面利率4.00%、5年期的票面年利率4.27%，這個收益率與四大行的大額存單利率差不多，略高於四大行的普通定期存款利率。如果說你的資金量足夠存大額存單，那麼不建議購買國債，因為大額存單有靠檔計息的功能，流動性遠高於國債。
如果你的資金尚不到大額存單的起存點，你又不信賴其他小銀行，只選擇四大行，那麼可以適當投資國債，一則國債的利率高於四大行普通定期存款的利率，二則國債超六個月的提前支取損失比四大行的普通定期提前支取的損失小（普通定期提前支取只能按照活期計息）。
如何購買？
購買國債最為便捷的方式為銀行，特別是四大行，因為國債的主要承銷行為四大行，承銷佔比基本在60%以上，其餘的銀行承銷比例都很低。既可以在銀行的網點購買，也可以登錄銀行的官網購買。
