財商來啦
P2P這是一個比較矛盾的是行業，經過幾年高速發展之後最近兩年遇到了一個瓶頸，最近兩年有很多平臺跑路，累計問題平臺達到了4964家，其中失聯平臺比例高達57.46%。
所以目前P2P平臺還處於一個風險時期，這個時候還是有些風險的。但是P2P平臺必須經過一個大浪淘沙的過程，經過這一輪問題集中爆發期之後，我相信未來P2P會更像規範，同時客戶和資金會向哪些大平臺傾斜，所以那些成立時間長，背景實力雄厚的平臺還是值得考慮。
不知道你有沒有聽過一個關於外貿的投資，平臺是中日合資的，在日本的電商平臺有點像中國的淘寶，物流，實體商超，快遞櫃都有，會有一些自行車類的產品從中國進口，在這種需求下，中國出口日本也是抓住了機遇，尤其外貿行業平均利潤5-10倍，我投資的這個一鍵代購，託管營銷，我什麼都不用管，我在前期平臺的調查，確認是基於實物代購的基礎上，這樣就放心了，一個月的週期，年利率可以到15%，中國作為整個亞太地區最大的跨境電商市場，在國家“一帶一路”的政策支持下，中國出口跨境電商充分展現利潤優勢，跟著國家政策分外貿一杯羹，也是趨勢。我做投資也吃過不少虧，最穩定安全的就是跟隨著國家政策走了。
匆匆理財
到捅破這個窗戶紙的時候看P2P的問題，和P2P剛出來的時候，人們看它就完全不一樣。今天有些事情說起來跟聽笑話差不多。當時卻不這樣。
說個真事。我一朋友是銀行的，她有一天跟我講P2P，說收益怎麼高怎麼高的。拿過來一看，覺得不太放心。但是她仗著自己是銀行從業的，對金融的把握比較好，她投了。一下子搞了300萬。我仔細和她聊過，她也認為回報太高會有可能的風險。但是她的本意是吃頭口水。她不是不知道中國曆來的非法集資行為。哪個非法集資不許以高回報的。她認為，只要收手快，吃口頭口水，就能控制風險。
我卻對這種提不起興趣來。這不過是本金和回報之間的遊戲。當回報足夠高的時候，說白了，人家都是衝著本金來的。因為實際上很難找到這種回報的產業。要是拿錢去堵債務的窟窿，那就是肉包子打狗了，有去無回。對於這種沒有第三方信用背書的東西，一個銀行從業人員竟然也能投進去，我很難理解。
結果等事情黃了，呵呵，我周圍竟然有好幾個這樣的。還有更奇葩的，以為自己找到了一條生財之道。竟跟同事借款，許以回報，投進去。當然，他能從中掙3個點5個點的。
人為財死，鳥為食亡。古訓一直在，事情也一直在重複。從泛亞到炒金，再之前就是直接的非法集資。我相信這種事情，以後還會有。龐氏騙局太著名了，跟風的人就會多。
大舟財經觀
在剛剛過去的4月份裡，對於P2P投資者來說，是一個非常煎熬的日子。不到20天時間，就接連雷掉了100家平臺，其中還有排名前50的大平臺。一時間，風聲鶴唳，人人自危，平臺資金加速抽離。
事實上，P2P平臺集中爆雷事件過去幾年頻繁發生，現在大家都知道P2P理財的風險性，但是總有人一個勁往裡面投資衝進去。現在如果把錢存銀行利息太低，心有不甘；而投資買房，門檻較大，風險也高；入市炒股，股市大跌。但你要不投資呢，通貨膨脹又會使你的資產縮水。無奈之下，一些人只能被迫選擇P2P高風險投資，以博取高收益。
在普通投資者看來，他們投資高風險的P2P主要有以下幾個原因：首先，P2P的收益率相對較高，與居民存款、銀行理財、貨幣基金等投資相比，P2P給出的利率是相當誘人的，儘管P2P收益率近年有所下降，但現在一般都在7-10%之間。這樣的收益率，足可應對國內的通脹。
再者，P2P各平臺都非常喜歡包裝自己，什麼大數據、亂七八糟的技術、三方存管、三方擔保、股東背景全部亮出來，甚至還有一些P2P是在海外上市的公司，這樣潛移默化的告訴你他們能夠控制風險。而且即使出了事，平臺也有實力進行剛性兌付。
最後，普通投資者往往心存僥倖心理。他們當然知道玩P2P的風險非常大，但總有一些人覺得，這次不會輪到我倒黴的，他們還認為P2P投資期限三個月或半年，時間又不長，我只要做短期P2P投資就可以了，如果風向不對頭，可以趕快逃離這個是非之地，但最終還是沒跑掉。
實際上，在投資界裡非常常見的一句話就是：“你想別人的利息，別人卻想的是你的本金”，而且很多P2P平臺存在自融、資金池、風控的問題，一旦遇到流動性問題和監管壓力，平臺的潛在風險很快會被引爆。那麼，今年4月份為啥又有這麼多P2P平臺風險又被集中引爆了呢？我們認為這主要有兩個方面。
一方面，由於我國的貨幣政策偏向中性，今年銀行資金比較緊張，社會流動性不佳，而且實體經濟經營困難，企業沒錢還P2P。再看小額分散的消費貸款，很多企業效益不好，減員增效，導致小額消費貸款者還款能力剝弱，P2P討債成本急劇上升。此外，3-4月份股市表現還不錯，大量資金流向A股市場。
另一方面，政策頻繁出臺，P2P平臺生存困難。從去年6月開始，監管部門多次向P2P市場釋放出強烈的監管的信號。結果備案延遲，合規成本增加，這讓一些規模不大，實力不強的平臺，繼續維繫下去的難度加大，只能選擇退出或轉型。這就是所謂的“政策一放就亂，一抓就死”的道理。
對於普通投資者，他們不像真正的富裕群體有很好的投資渠道，這些富裕群體投資不僅安全，而且暴利。而普通投資者不是要承受銀行低利率之苦，就是要被通脹弄了財富縮水。無奈之下，只能希望通過P2P來獲得較多收益。但是恰巧碰到今年又是P2P的監管備案年，又是社會流動性不足之年，再加上這個行業本身就不規範等問題。在這種情況下，P2P行業出現集體倒閉就不足為奇了。
不執著財經
首席投資官評論員門寧：
大家都知道P2P理財是高風險的投資，卻總有人衝進去填坑，主要還是擺脫不了心中的貪字！
一、P2P的收益率很高
在P2P推出之前，居民小額理財往往選擇銀行存款、銀行理財、貨幣基金等方式，年化收益率最多不超過6%。而P2P理財一經推出，收益率高達10%甚至20%，遠遠超過市面上各種理財產品的收益率。
筆者2015年時有投過幾筆P2P理財，感受了一下金融行業發展的紅利，收益率確實很高。16年之後就沒有再參與P2P投資。前幾天那個平臺老闆在互金倒閉潮中跑路了。
很多人投資，就是看中了P2P理財的高收益率，在高息的誘惑下忽視了風險。
二、平臺誇大宣傳
每個P2P理財平臺都把自己包裝的非常專業，什麼大數據、亂七八糟的技術、三方存管、三方擔保、股東背景全部亮出來，潛移默化的告訴你他們能夠控制風險。
但是打開招聘頁面，發現招聘的都是技術人員行政人員，金融公司最重要的風控人員則沒有招聘，所以這些平臺根本沒有他們宣稱的那樣安全。
三、心存僥倖
我有一個朋友去年在一個明顯是龐氏騙局的平臺上投資，年化收益率超過100%。我問他這麼高你也敢投？他給我看了各種信息，意思就是還有好過人進平臺，起碼半年內不跑路。
結果沒兩個月，這個平臺就跑了。
投資這個東西，第一位一定是安全，第二位才是收益率，如果只看到收益率，沒看到風險，那麼大概率是要被騙子收割。
理財有風險，投資需謹慎！
首席投資官
樓主這個說法不是很準確，大部分投資P2P的朋友並不認為這是一種高風險投資，相反，很多朋友認為P2P是一種收益高，風險相對可控的投資理財產品。這種認識主要源於以下三個方面：
1.P2P是近幾年興起的一種投資理財方式，時間較短。
P2P在2013年和2014年得到了長足的發展，並在2015年達到了巔峰，隨後監管開始逐步加強。從發展過程看出，P2P屬於新興的行業，大部分人都沒有相關經驗，故在判斷上會存在偏差。
2.P2P是在三無的環境下流行開的，平臺過渡包裝，難以識別。
P2P是在無監管、無門檻、無規則，三無的環境下發展起來的，平臺為了獲得更多的用戶，通常會進行過渡的品牌包裝，什麼強大的股東背景，某某金融機構挖過來的高管，一流的風控等等。這讓投資人很難辨識其真實性。
3.投資理財有吸附效應，當個人小資金獲利後會習慣性加大投資。
投資理財有一個非常特別的行業性特徵，即一開始用戶都是小資金嘗試，一旦按時回款後，用戶會加大投入，越投越多，從各大平臺公佈的數據就能夠看出來。這也是導致一些用戶踩雷後損失慘重的原因。
總體而言，投資人在投P2P的過程中會知道該投資理財存在一定風險，但大多數人並不認為是高風險。
如今，隨著157號文和1號文的曝光，未來剩下的P2P平臺將在百家左右。更多P2P相關知識，可關注我閱讀相關文章。
大南山伯爵，NUS博士後，資深金融科技人士，用專業的知識、大白話的方式為您科普投資理財，讓天下沒有難懂的金融！歡迎關注、留言交流。
大南山伯爵
作為財富管理行業的觀察員，研究P2P行業的發展和走向，是必不可少，今天就和大家分享一下我們的看法。
針對這個問題，結論有2個：
1. P2P以往的玩法為：剛性兌付+資金池，在經濟蓬勃發展的情況下，市場中的流動性十分充足，資金來往非常通暢，高收益率背後總有後來的人接盤，造成了高收益率一直持續，錢放在銀行的怎麼可能眼睜睜看著別人獲利？
2. 投資者不夠成熟，隨著中國的快速發展，大家手裡都開始有了一部分可以用作投資的資金，但是對於產品的投資邏輯、產業的發展方向一點都不瞭解，對於風險的認知更可謂是一知半解，奔著收益率就想著躺賺的日子。
說完結論，我們來簡單說一下：
1）剛性兌付+資金池業務造成的P2P高收益
什麼是P2P，就是個人與個人的資金撮合平臺，你需要錢，別人有錢，就以一定的貸款利率來撮合雙方。那為什麼收益率會高？原因如下：
經濟快速發展，市場較為繁榮，產業發展快，並且有一定的人口紅利，大家借的錢都可以拿來發展產業從而產生利潤還錢。這是前提。
剛性兌付，既然可以快速拿到錢，很多平臺為了讓別人來平臺這裡投錢，在監管空白的時間就提出“一定能夠本金+利率還給投資者”的方式，這種“高收益、低風險”的方式，投資者不愛都不行。
資金池，在剛性兌付的誘惑下，平臺吸納到了很多錢，這些錢本應該拿去投資合同上的標的，但經過平臺的多層操作，可以拿新來的錢，去投資其他平臺自認為很好的項目，或者可以獲得更大收益的項目，或者拿來去填補上一個項目失敗，但卻承諾兌付的了投資人那筆錢。
於是，用兌付的承諾吸引投資者的錢進來變成資金池，然後拿新的錢去還前面可能虧損的錢，加上經濟發展較好，市場上有充裕的錢不停地流入，3者共同促力，使得P2P高收益的方式一直造福著大家。
但回過頭來我們看，其實P2P的投資方式特別地混亂並且沒有管制，當監管新規發出，限制一定的違規操作，其中一個鏈條斷掉，整個產業鏈都受到了影響。所以現在局面就是：P2P爆雷已經不能算新聞了，人們只是對爆雷的金額髮出“靠，真TM多”的感嘆。
2） 投資者不夠成熟，只看高收益，卻無視了投資背後的風險
前面也說到，P2P的投資方式使存在混亂的，但因為打出了高收益+剛性兌付的口號，導致不停地有人去投資，又因為沉浸於高收益的美夢中過久，已經習慣了這樣的投資方式，並沒有培養自己對於投資的嚴肅態度，看到收益率就覺得可以兌付，並沒有看到投資背後的風險。
我們舉個例子：
有一個好朋友找你借錢，因為是好朋友，你非常相信他，也非常瞭解他，所以你只會想，我每個月能夠收到他給的利息xx，忽視了其中的風險。萬一他生意失敗了呢？萬一他出意外了呢？當然我們是不希望這樣的，但如果什麼都是確定的話，就不叫做風險了。
現在我們看到所謂的房價下降就鬧到售樓處，P2P爆雷就在公司下面拉橫幅，因為風險出現了，自己卻沒有做好承受的準備，這就是典型的“巨嬰心理”，如同《千面英雄》中說的一樣：
擺脫嬰兒期的自我以及相應的情感關係的範圍與理想是多麼的重要。有的人被“童年”的“圍牆”所禁錮，父母就像閾限的守護者，這些膽怯的靈魂因為害怕某些懲罰，無法通過大門，在外面的世界獲得重生。
很像那些還做著“高收益、低風險”投資的美夢的投資者們。
最後，我們收一下尾：
P2P的模式，是一種金融創新的模式，並不是一棒打死，只是因為市場發展本來就是要慢慢來的，以往無監管的方式已經行不通了，那就按照合規的方式來，這樣的方式也有它自己的投資邏輯，瞭解了投資邏輯，瞭解了風險，投資收益率和風險都在自己的預期內，就值得投資。
投資者方面，樹立“風險”意識已經不用多說的了，落地怎麼做呢，以下建議供大家參考：
a. 選機構：選擇成立時間比較長的機構，因為機構市場越長，越經得起時間和市場的考驗。此外，看機構的法人、控股股東與董事長是否是同一人，如果不是，一定要弄清楚原因。最後，還要看員工，金融公司樓下抽菸的比較多，而抽菸的時候也就他們放鬆的時候，聽聽他們在聊什麼。怎麼看、怎麼聽、怎麼判斷就不用我多說了吧，這個狀態下最能看出一個群體的素質。
b. 破除迷思：任何廣告都是為了吸引更多的購買者，所以不要以為產品上了央視，就有了央視的背書。此外，還要破除獲獎迷思，民間機構的頒獎，基本沒有什麼權威性，你看看摩根大通，獲過什麼獎項嗎？最後還要不追熱點，熱點都是別人希望炒火吸引更多人加入的，好的機會不需要太多人知道。
c. 選投資產品：先是選地區，任何一個產品都必然投向某一地區，營商環境不好的地區，壞賬的幾率一定比其他地區要高。然後是選行業，現在大的經濟背景是轉型升級，轉型升級必然意味著傳統行業的沒落和新興行業的崛起。最後是投資品種，把投資風險測評做好，投資沒有最好的，只有最適合自己的。
d. 建立契約精神：金融產品是基於現實情況和某些假設條件來設計的，現實情況可能隨時發生變化，假設條件更是既可以成立，也可以不成立，這些都決定了金融產品的未來具有不確定性，只要在風險明晰的情況下，我們簽了單，就要接受最不理想的情況，這才是投資者成熟的表現。自己為自己做下的事情買單，這本來就是人之常情。
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顧問雲
P2P雖然風險高，但是有幾個優勢很受歡迎。
一是高收益，很多P2P的收益都在10%以上，比銀行理財，貨幣基金，信託這些產品高很多，很多人經不起誘惑。
二是很多平臺打著國資或者央企的背景，讓很多人以為是官方辦的，不會倒掉，相信這個平臺，把自己的錢就投資進去了。
三是有些小心謹慎的人開始只投了很少的錢進去，但是到期後每次都能獲得平臺的及時返回，幾年過去了，他們對平臺越來越信賴，放鬆了警惕，就掉進坑裡了。
P2P平臺風險為何現在集中出現，有幾個原因：
❶ 宏觀金融環境收緊
P2P當然早已是一些企業融資的渠道，以前在資金寬鬆的時候，P2P就給企業做過橋業務，銀行貸款資金下來後迅速還給他們。今年銀行資金緊張，現在銀行的錢沒了，企業就沒有錢還P2P了。
❷ 政策頻頻出臺，平臺生存艱難
從6月至今，監管部門多次向P2P市場釋放出加強監管的信號。結果備案延遲，合規成本增加，讓一些有問題且實力不濟的平臺，繼續維繫下去的難度越來越大。
❹ 本身模式就不具有合規性
有些P2P平臺存在自融、資金池、風控的問題，遇到流動性問題和監管壓力，也會很快引爆風險。
大貓財經
從2016年的合規元年到2017年的監管元年再到2018年的備案元年，不論是平臺的規範還是保護投資者的合法權益都是逐步健全。
P2P網貸和股票、基金、期貨等理財產品不一樣。沒有那麼複雜，也沒有啥規律可循，最大的風險就是P2P不確定因素太多潛在風險大，所以大多數人會認為它高風險投資，對於經常做P2P理財的人來說不會有這樣的想法。
P2P的黃金時代已經過去了，現在要慢慢步入平穩發展，不像之前會有很高的收益。在2015年左右有的平臺收益高達30%左右的年華收益，那個時候做P2P人的用戶很賺錢。基本都是短期不超過一年時間。
為什麼現在還有很多人投資P2P這個問題提的非常好很實用。
一、P2P發展空間還很大，市場需求活躍。
二、P2P理財相對其它理財產品收益高，門檻低，操作簡單。
三、現在人們手上的閒置資金多了，再加上一直降息，很多人把錢拿尋找高一點的理財。
四、雖說P2P有跑路、圈錢、倒閉的不好影響，但很多還是嚐到了它的甜頭，正面信息傳遞讓很多人對P2P感興趣。
五、移動互聯網的發展，移動用戶量數據大，網上借貸又方便節省時間。又借必有貸，市場發展需求。
六、有一部分人還是抱著投機取巧的心態，進入P2P市場，選擇的基本都是高收益平臺還返現。
七、現在P2P不斷完善，市場機制不斷健全，投資者的合法權益受到保護，吸引很多人進入P2P市場。
溫馨提示:“理財有風險，投資需謹慎”。
歡迎大家留言互動，歡迎諮詢交流，分享的不是很全面，有不懂的可以隨時諮詢。希望對大家能有幫助。
曹海晨
這就好比問炒股票中的打板玩家。明知道風險很高怎麼還敢追。
一.p2p能給到10%的年化收益率。銀行理財一年的年化收益率才多少。3%左右。你們心動不動。
二.玩p2p的都以為自己很牛皮，可能提前出來，就像玩股票都認為自己不會是最後的傻子一樣。過度自信。
總結起來就是隻看到高收益，同時認為自己很牛皮。主動忽視風險。
用腦袋想一想就知道銀行理財給到3%-5%的收益率，那麼這些錢投入的項目起碼要有5%-7%的利潤率。那麼最後拿到這些錢的行業的利潤率要到7%-9%。如果理財的收益率更高，那麼類推的利潤率也要更高。還得考慮風險情況。
塵關鎖道
任何投資都是有風險的，有風險才有收益，那高風險就有高收益。P2P就是高風險的投資，但還要那麼多人投進去，為什麼呢？
第一，投資產品的弱化。今年來，股市下跌了近20%，全民投資產品-基金也跌跌不休，銀行存款又如同雞肋，實在不願意咬一口，作為新型互聯網金融的P2P就突顯出來了。它屬於網上借貸，不受外部投資環境影響，加上老是鬧錢荒，收益還是挺不錯的。
第二，P2P平臺良莠不齊。近兩年，P2P平臺如雨後春筍，一下子出現了上千家，有的號稱“國字號”，有的自稱上市公司，騙取大家的信任。他們為了圈錢，許諾高收益，攤子鋪得很大，拆東牆補西牆，風險越來越高。隨著國家加強監管，要求今年4-6月份必須完成備案，所以7月份一大批平臺集中爆雷。
第三，僥倖心理作怪。近年來，常有P2P平臺跑路，很多人血汗錢打水漂，總覺得這種事不會落到自己頭上。另外，P2P的高收益確實挺誘人的，其實高收益就預示著高風險，很多人喜歡玩心跳，願意挺而走險，就會有一批又一批人去投資P2P。
