東材科技（601208）2018年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2018年，全球貿易保護主義興起，大國之間貿易摩擦不斷，市場需求相對疲軟，世界經濟增長緩慢，主要經濟體的增長態勢、通脹水平和貨幣政策分化明顯。隨著供給側結構性改革深入推進，國內經濟運行總體平穩、穩中有進，質量效益穩步提升，新動能持續發展壯大。根據國家統計局公佈的數據顯示：2018年全年國內生產總值900,309億元，比上年增長6.6%,經濟增速位居世界前五大經濟體之首。與此同時，國內企業的盈利能力持續改善，全國規模以上工業企業利潤總額66,351.4億元，比上年增長10.3%,實體經濟發展的質量和效益呈現穩定提升的向好局面。 2018年，是公司全面深化戰略管理、聚焦產品創新、精準業務拓展、加強風險管控的關鍵之年。公司董事會及全體員工恪盡職守、團結奮鬥，堅定不移地貫徹落實董事會年初制定的"創新驅動，培育增長新動能；戰略引領，實現發展新跨越"的總體工作思路，緊緊圍繞年度經營目標開展各項工作。但是，由於受特高壓電網投資減速、新開工項目減少的影響，公司與之配套的功能聚丙烯薄膜、大尺寸絕緣結構件等產品的市場需求大幅下降，2018年公司實現營業收入16.45億元，同比下降5.16%。其次，受石油輸出國組織(歐佩克)減產、國際政治貿易局勢動盪、環保監察力度加大等因素影響，主要化工原材料價格均呈上漲態勢，環保投入成本持續上升，進一步壓縮公司利潤空間。2018年，公司實現歸屬於上市公司股東的淨利潤3,215.43萬元，同比下降67.62%;實現歸屬於上市公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤960.78萬元，同比下降80.30%;實現基本每股收益0.05元，同比下降68.75%。
二、報告期內主要經營情況 1、推進創新平臺建設、完善技術創新機制 2018年，公司正式啟動技術中心研究院的戰略佈局工作，在成都天府新區設立艾蒙特成都新材料科技有限公司，作為"成都研發基地",加快高端技術人才的引進和前沿創新技術的研發，著力打造全新的技術創新平臺。2018年，公司被認定為四川省科技成果轉移轉化示範企業。公司高度重視技術創新和產品研發，緊抓新產品研製、項目申報及市場推廣工作，並構建了"事業部級+公司級"雙層技術創新體系，事業部根據市場需求進行產品技術升級，技術中心研究院為公司未來發展做好新產品的技術儲備。 2018年，公司申報的8個項目通過省級鑑定(驗收),10項科技項目被國家、省、市項目立項；申請專利12項，獲得專利授權10項，其中，"特高壓直流輸電換流閥用絕緣結構件關鍵技術研發"項目獲得2018年度中國石油和化學工業聯合會科技進步二等獎。 2、努力把控市場行情、持續優化產品結構 2018年，公司各事業部緊緊圍繞"抓訂單、謀上量、調結構、增利潤"四個方面展開年度工作：主動跟進化工原材料的價格動態，充分研討市場競爭形勢，靈活調整採購計劃和營銷策略，努力提升市場行情的把控能力；加快推進三新(新客戶開發、新產品推廣、新領域拓展)項目，搶抓新興領域的發展機遇；進一步優化產品結構，加大高附加值產品的技術投入和市場推廣力度。 3、基礎管理穩中有進、運營績效持續提升 2018年，公司繼續堅持節能降耗、優化生產排程，並推進了節能燈改造和變頻電機替代等節能項目，天然氣單耗和自來水單耗同比均有下降；繼續加強產成品、包裝物的庫存管理，存貨週轉率、包裝物週轉率同比均有提升；規範工程項目採購招投標制度，嚴格執行招投標管理流程，各項工程項目建設有序推進；加強預算執行管理，提升資金使用效益，資產負債率保持穩定；繼續優化人員配置，堅持推進崗位三定工作和後備人才培養計劃。 4、精益製造試點推進、信息化建設穩步實施 2018年，公司正式發佈《精益管理推進行動方案(2018-2020)》，明確了精益生產、精益供應鏈、精益質量、精益服務、精益績效五大模塊，並制定了精益管理三年行動計劃。模塑車間和流延車間兩個試點單位以5S為切入點，優化生產佈局、規範物料擺放、加強關鍵工序標準化管理，均取得明顯改善。與此同時，公司完成信息化一期項目建設，實現SAP S4/HANA系統和OA系統初步集成，為公司精益化管理奠定了紮實基礎。
三、公司關於公司未來發展的討論與分析 (一)行業格局和趨勢 1、絕緣材料行業 與絕緣材料應用相關的主要下游行業為光伏行業、特高壓行業。 (1)、光伏行業 隨著全球能源短缺和環境保護問題的日益突出，可再生能源已成為發展的未來趨勢，光伏發電因其清潔、安全、高效等特點，已逐步成為世界各國的重點發展產業。未來幾年，在光伏發電成本下降和新興市場拉動等有利因素的驅動下，主流光伏市場需求回暖，新興市場快速崛起，全球光伏市場仍將保持高速增長。據歐洲光伏產業協會(Solar Power Europe)報告預測：2018-2022年期間，全球新增光伏裝機容量將達到約621.7GW,這意味著每年平均新增光伏裝機容量約124GW。 未來幾年，中國的光伏產業將從補貼依賴逐漸實現平價轉變，由粗放式發展轉向精細化發展，進入由拼規模、拼速度、拼價格轉向拼質量、拼技術、拼效益的新階段。據前瞻產業研究院預測：2019年，國內新增光伏裝機容量約為40GW,分佈式光伏新增容量或達20GW,且在資源良好、電價較高地區實現平價。在宏觀政策的大力推動下，光伏電價平價上網、領跑基地項目、分佈式光伏發電項目仍然是國內市場的關注焦點。未來，中國光伏產業鏈將深化技術創新，強化產業鏈精細化分工合作，擴大先進產能規模，持續降低光伏發電成本；加速海外市場的產業化佈局，電站建設配套化，提升光伏產品出口份額；形成佈局全球市場、產業鏈精細分工、優勢互補共贏的光伏行業新格局。 (2)、特高壓行業 "十三五"期間，我國中東部地區用電量增速顯著加快，華東地區電網的尖峰負荷壓力不斷提升。由於國內能源分佈地理位置距離負荷重心較遠，東西部能源資源分佈不均，特高壓行業作為能源互聯互通、清潔能源發展的重要載體，對於國內能源資源的優化配置和安全供應具有重要意義。2018年9月，國家能源局下發《關於加快推進一批輸變電重點工程規劃建設工作的通知》，明確列出了青海至河南特高壓直流工程、陝北至河北特高壓直流工程等9項需加快推進的輸配電重點工程，合計輸電能力5700萬千瓦；具體涉及12條特高壓線路(5條直流特高壓項目、7條交流特高壓項目),此輪特高壓建設規劃的直接投資約1,800億-2,000億元。 據行業數據分析：新一輪特高壓建設的集中招標/核准開工期在2018年下半年至2020年上半年，建成投運期在2020年上半年至2021年下半年。與此同時，隨著國家"一帶一路"發展戰略穩步推進，東北亞電網互聯、"一帶一路"沿線國家電網互聯，眾多海外新興市場的特高壓建設項目正在陸續啟動，特高壓建設的新一輪高峰或將來臨。 2、光學膜材料行業 從產業鏈角度來看，光學膜材料屬於液晶顯示面板產業的上游基礎材料。液晶顯示面板產業是信息時代的先導性支柱產業，屬於我國政府重點支持的新興戰略產業之一(新型顯示行業)。 在國家宏觀政策的大力推動下，液晶顯示面板行業正加速創新發展，逐步完善產業化配套，構建面板產業生態鏈。目前，國內液晶顯示面板的年產量穩居全球第一，自主核心技術快速提升，全球產業話語權不斷增強。 隨著電子化課堂、無紙化辦公等低碳環保理念的推廣普及，平板電腦正逐漸滲入並改變大眾的生活/工作方式；5G通信技術發展將進一步帶動智能手機的換代需求；柔性顯示、車載顯示等新型顯示終端已進入高速發展階段。作為核心零部件，未來消費類電子產品的出貨量/持有量不斷提升，必將帶動液晶顯示面板的市場需求。與此同時，全球液晶面板行業產能過剩，同質化競爭加劇，行業競爭規則已由"規模競爭轉"向"成本競爭"。隨著國內面板產能的急速擴張，中國大陸已成為全球最大的液晶面板生產基地。迫於製造成本壓力，光學膜材料的本土化採購已成趨勢，進口替代空間巨大，必將帶動上游光學膜產業的快速發展。 3、環保阻燃材料行業 阻燃材料行業的誕生，是為了降低物體著火風險及延緩火勢蔓延速度，從而最大程度上減少人員傷亡和財產損失。隨著各行業安全法規的日益完善，城鎮化建設的快速推進，全民安全意識不斷增強，具有特種功能性的阻燃聚酯纖維已廣泛應用於內裝飾材料、服裝紡織用品、工業布及軍用等領域，且未來發展潛力巨大。 (1)內裝飾材料 內裝飾材料包括建築內裝飾材料和車船等交通工具內裝飾材料。目前，我國建築內裝飾材料僅有少部分使用阻燃織物，如現已採用阻燃滌綸空氣變形紗織物製作賓館牆布及辦公室傢俱裝飾貼面、地毯和傢俱內襯。而交通工具內裝飾材料除了高檔轎車外，絕大多數未使用阻燃材料或使用檔次較低的後整理型阻燃材料。隨著全球關於內裝飾織物阻燃級別相關法規的頒佈實施，阻燃聚酯纖維的市場需求必將大幅提升。 (2)服裝紡織用品 目前，大型石油化工、天然氣、煤礦、電力、消防等高風險企業，已開始使用阻燃防護服裝。 該領域對阻燃耐久性能要求較高，一般後整理型的阻燃纖維無法滿足其要求，且脫除的阻燃劑會對人體健康產生危害，具有永久阻燃性的共聚型聚酯纖維將更具競爭優勢。 (3)工業布及軍用領域 碼頭、倉庫、貨棧、鐵路貨車等場所的篷布或遮蓋物都需要使用具有阻燃性能的工業布，且對阻燃纖維的耐候性、耐腐蝕性和強度要求不斷提升。軍工及其裝備遮蓋物、保護罩、單兵服裝等領域需要阻燃纖維阻燃性能好、耐水洗，並具有很好的個體防護能力。 隨著世界經濟發展、安全法規日益完善，阻燃聚酯材料應用領域將不斷擴展，特別是具有永久性阻燃特性的共聚型阻燃聚酯，應用前景廣闊，未來發展潛力巨大。據行業數據顯示：2018年全球環保阻燃聚酯纖維的市場容量已達46億美金，並將以8.6%年複合增速快速增長，2019年，預計全球環保阻燃聚酯纖維的市場容量將達50億美元。未來，全球環保阻燃材料廠家將致力於開發不同阻燃等級的共聚型阻燃聚酯，根據用戶需求提供產品定製化服務，滿足市場的多元化需求；並致力於向產業鏈下游延伸，向終端應用領域靠攏，進一步提升品牌競爭優勢。 ④電子材料行業 作為現代電子工業的關鍵基礎原材料，電子材料可廣泛應用於消費類電子、汽車電子、通信設備等諸多領域。隨著經濟增速放緩、國際貿易爭端持續發酵，全球消費類電子(智能手機、平板電腦)需求較為低迷；但國內市場電子化課程、無紙化辦公等低碳環保理念逐步普及，加之國產手機品牌崛起，市場需求量將有小幅提升。傳統汽車領域的市場飽和度較高，隨著新能源汽車的快速推廣，智能駕駛程度的不斷提高，也將帶動汽車電子領域的市場需求。2018年12月6日，中國工業和信息化部向國內三大電信運營商下發了5G頻段"試驗頻率使用許可",開啟我國5G商用化進程。未來幾年，5G數據通信將從個人互聯走向萬物互聯，雲數據、人工智能、智能家居、智慧城市和工業控制等領域的通信應用，將推動現有通信設施的換代和重建，進而帶動上游產業鏈的快速發展。 根據行業數據顯示：2018年，全球PCB產值約為635.5億美元，同比增長8%;預計到2022年，全球PCB產值將達到718億美元，到2024年，將超過750億美元。受益於汽車電子、5G數據通信等新興領域的發展，加上全球PCB產業重心向大陸轉移，我國印製電路板(PCB)行業將保持良好的發展勢頭。與此同時，為滿足千倍數據流量增長和千億設備聯網需求，印製電路板(PCB)正向著高頻高速的方向發展，對關鍵基礎材料的性能需求將不斷提升。 (二)公司發展戰略 公司將致力於化工新材料的研發、製造和銷售，加速推進"1+3"發展戰略的落地。未來，公司將以新型絕緣材料為基礎，重點發展光學膜材料、環保阻燃材料、電子材料等系列產品，聚焦新能源、新型顯示、5G通訊等領域對新材料的需求進行技術儲備、項目培育和產業投資，以優質的產品和服務滿足客戶需求，通過創新系統化、技術關聯化、產品多元化、服務專業化，努力把東材科技打造成為世界知名的創新型新材料生產服務商。 (三)經營計劃 2019年，受美國政府保護主義和美聯儲持續加息的消極影響，全球貿易局勢日趨緊張，國際金融市場動盪不安，全球經濟或將面臨較為嚴峻的下行風險。據世界銀行發佈的《2019年全球經濟展望的報告》預測：2019年全球經濟增長率將從3.0%下降至2.9%,其中發達經濟體增長率將下降至2%,新興市場和發展中經濟體增長率將保持4.2%。面對複雜的國際經濟形勢，中國政府在中央經濟工作會議中明確指出：將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策；強調穩健的貨幣政策要鬆緊適度，保持流動性合理充裕；實施更大規模的減稅降費措施，強調金融機構更好地服務於實體經濟，鼓勵中小企業、民營企業加快發展。良好的政策措施必將促進國民經濟持續健康發展。就公司所處行業來看，特高壓建設重新全面啟動，國內光學膜進口替代勢在必行，新能源汽車行業高速發展，新興領域對化工新材料的需求持續增長，總體產業需求仍保持良好的發展機遇。但與此同時，行業產能嚴重過剩、同質化競爭加劇、人工/運營/能源/原材料成本上漲、安全環保監管趨嚴、債務/票據違約風險加大等等，公司生產經營所面臨的諸多壓力有所加重。 2019年度，總體來說機遇與挑戰並存。在國家積極支持民營經濟發展的良好形勢下，公司董事會提出了"機制變革激活力、狠抓市場促增長；提質降本強內功、結構調整增效益"的總體工作方針，力爭實現全年營業收入19億元，董事會將重點圍繞以下幾個方面開展重點工作部署： 1、深化機制變革、激發經營主體活力 為實現新業務的突破，快速靈活地響應市場需求與變化，由核心領導對分管的新業務板塊進行指揮統籌，強化新業務的領導執行力；明確公司和事業部的職能定位，對業務成熟的事業部充分授權，充分激發事業部經營活力；進一步完善幹部的任用和評價機制，明確領導崗位聘用任期，實施績效考核與民主測評，全面推行競爭上崗和任期內淘汰機制。 2、狠抓市場開拓、促進業績快速增長 各事業部將堅持"有效上量、毛利導向"的銷售策略，高度重視銷售團隊的能力培養，積極開拓市場，強化經營目標進度考核，控制應收規模，防範經營風險；加大高附加值產品的技術投入和市場推廣力度，加快推進三新(新客戶開發、新產品推廣、新領域拓展)項目；持續優化產品結構，不斷提升重點客戶(資信好、前景佳)和重點行業(特高壓、新能源、消費類電子等)的銷售比重，提高公司整體盈利能力。 3、狠抓技術創新、培育增長新動能 技術中心研究院和事業部技術團隊要緊密圍繞公司"1+3"發展戰略，時刻瞄準國家重點發展的新材料方向，加大研發創新和人才培養的資金投入，進一步完善研發過程激勵機制，構建公司級和事業部級雙層技術創新體系；加快"成都研發基地"建設進度，加大自主創新力度，加強與高校、科研院所的緊密合作，並著力搭建軍民融合發展平臺，為公司長遠發展提供有力支撐。 4、推進精益管理、挖潛降本增效益 按照公司《精益管理推進行動方案(2018-2020)》，以"流程標準化、生產系統化、產品質量零缺陷"為目標，各事業部全面推進精益化管理工作；完善供應商績效評價機制，加強與關鍵原材料供應商的溝通合作，打造高效、快捷、安全的供應鏈系統；持續推進製造降本、節能減排、嚴控費用支出等舉措，進一步提升整體運營效率。 5、推進信息化建設、強化財務審計管理 圍繞打造"平臺共享、高效管理、實時可靠"的信息化目標，著力推進江蘇東材信息化建設、深化集團信息化系統以及財務共享系統建設，提升管理效益。通過信息化建設，加快財務管理轉型，實現財務業務一體化；加強全面預算管理，有效控制費用支出；強化經營風險的防範和管控，堅持商務合同、招投標文件、協議的全面法務審查，最大限度規避法律風險。 6、繼續探索併購重組等外延式發展路徑 公司努力實現主營業務快速突破的同時，利用上市公司的平臺優勢繼續積極尋求併購重組、合資、聯營等外延式發展路徑。 (四)可能面對的風險 1、外部經濟環境與市場風險 由於國內外宏觀經濟、政治形勢的變化，市場預期不確定因素增加，公司主營業務的市場需求將受到影響。公司所處行業屬完全競爭市場，隨著國內競爭對手產能的增加和水平的提高，以及國外同行產能向國內轉移，市場競爭不斷加劇。 針對上述風險，公司一方面將依靠技術優勢、品牌優勢、客戶優勢，繼續佔據行業競爭的制高點，實施差異化競爭策略；另一方面加快技術升級，不斷開發新產品，優化產品結構；另外還必須持續穩定提高產品質量，不斷降低產品成本以應對更激烈的市場競爭。 2、產能利用不足的風險 公司募投項目已全部投產，相關產品的產能大幅增加，新增產能能否順利實現預期目標，很大程度上將取決於公司技術開發能力和市場營銷能力。如果未來市場環境出現較大變化，銷售未能實現預期目標，或者出現對產品產生不利影響的客觀因素，募投項目的新增產能將對公司銷售構成一定的壓力。此外，募投項目建成後固定資產折舊有所增加，若新建項目未能實現預期效益，則新增固定資產的折舊將可能攤薄公司的盈利水平。 針對上述風險，公司應積極開拓市場、進行產品推廣，為新增產能的消化做好充分的準備；其次，利用公司的技術優勢不斷進行產品結構調整，提高產品技術含量；另外，公司還將加強生產組織和管理，提高產品品質，降低產品成本，提高產品競爭能力。 3、原材料價格波動的風險 公司主要產品涉及聚丙烯、聚酯切片等化工材料，且原材料成本佔產品總成本的比例較高，其市場價格與國際原油價格密切相關，在很大程度上可以決定公司產品成本。受國內外宏觀經濟形勢和石油價格波動的影響，公司主要原材料價格變動存在較大不確定性，對公司的生產成本有較大影響，進而影響公司經營業績的穩定性。 針對上述風險，公司將加強技術創新和管理創新提高原材料利用率，同時繼續加強對原材料的科學管理，密切關注原材料的價格變動走勢，保持與原材料供應商的緊密溝通，及時瞭解市場的供求關係，在保證公司正常生產需要的前提下，通過合理調整原材料的庫存，有效降低因原材料價格變動而帶來的經營風險。 4、人才流失和人力成本上升的風險 人力成本是公司經營成本的重要構成部分之一。隨著中國經濟的快速發展，城市生活成本的上升，社會平均工資逐年遞增，具有較高專業水平和豐富業務經驗的中高端人才的工資薪酬呈顯著上升趨勢。隨著生活水平的提高以及社會工資水平的上漲，公司面臨人力成本上升導致利潤水平下降的風險，在目前日益激烈的市場競爭環境下，公司仍然不能完全杜絕人才流失的風險。而且隨著公司持續發展，對人才的需求越來越迫切。 針對上述風險，公司將採取有效措施，完善薪酬考核制度和員工激勵機制，建立公司員工和股東的利益共享機制，穩定現有管理團隊及核心員工，最大程度減少優秀人員流失，保障公司的可持續發展。此外，公司將繼續通過內部培養和外部招聘等多種方式，為公司的生產經營配備綜合素質高的各類人才。 5、匯率風險 受到國際經濟、金融變化的影響，匯率波動變化對公司原材料、設備進口和產品出口均會造成一定影響。 針對上述風險，公司將主動利用銀行或金融機構提供的金融工具規避和降低匯率波動帶來的損失，提高公司自身控制匯率風險的能力。同時，通過選擇有利計價貨幣、在合同中訂立貨幣保值條款及適當調整產品價格的方式防範匯率風險。
四、報告期內核心競爭力分析 1、技術創新平臺優勢 公司是國家高新技術企業、國家技術創新示範企業、全國企事業知識產權第一批優勢培育企業。公司擁有國家認定企業技術中心、博士後科研工作站、國家絕緣材料工程技術研究中心、發電與輸變電設備用絕緣材料開發與應用國家地方聯合工程研究中心，創新平臺建設方面在行業內首屈一指。公司與清華大學、四川大學、中國科學院成都有機化學研究所等國內知名高校和科研院所開展了產、學、研聯合研發合作，形成了持續創新的新產品研發能力，在行業內具有較強的競爭優勢。 截至目前，公司及控股子公司東材股份、全資子公司江蘇東材均被認定為國家高新技術企業。 2018年，公司被認定為四川省科技成果轉移轉化示範企業。同年，公司正式啟動了技術中心研究院的戰略佈局工作，在成都天府新區設立艾蒙特成都新材料科技有限公司作為公司的"成都研發基地",加快高端技術人才的引進和前沿創新技術的研發，著力打造全新的技術創新平臺。 2、技術創新能力優勢 公司一貫重視技術創新和產品研發，明確技術創新的核心定位。2018年，技術部門認真貫徹公司經營方針，緊抓新產品研製、項目申報及市場推廣工作，多個項目通過公司輸出評審，並實現小批量銷售。公司申報的8個項目通過省級鑑定(驗收),10項科技項目被國家、省、市項目立項。全年共申請專利12項，獲得專利授權10項；截止2018年底，公司共申請專利176項、已獲授權發明專利116項、實用新型專利4項。其中，"特高壓直流輸電換流閥用絕緣結構件關鍵技術研發"項目獲得2018年度中國石油和化學工業聯合會科技進步二等獎。 3、製造技術優勢 公司擁有從日本、德國等發達國家引進的生產線設備和技術，並結合公司多年積累的生產技術和經驗對進口生產線進行消化、吸收和再創新，對引進的生產設備、生產技術大膽進行技術改造和工藝改進，不斷拓展設備的應用能力，極大地提升了生產效率。目前，公司引進的設備運行良好，具備生產多種特種功能材料的工藝特點，量產的多款產品可填補國內空白，製造技術水平在行業內一直保持領先。 4、質量及標準優勢 公司堅持"忽視質量就是砸自己的飯碗"的質量理念，先後通過ISO9001質量管理體系認證、ISO10012測量管理體系認證、ISO14001環境管理體系、OHSAS18001職業健康安全管理體系認證，車用材料通過IATF16949質量管理體系認證，檢測中心通過CNAS認可；主導產品取得美國UL實驗室安全認證，並通過SGS測試，符合歐盟RoHS、REACH環保要求。主導制定了多項國家標準及行業標準，被四川省認定為第一批"四川省技術標準創制中心",是中國電器工業標準化良好行為示範企業，四川省AAAA級標準化良好行為企業，在四川省質量信用等級評定中獲得了AAAA等級。公司從原材料採購、生產銷售到技術服務的整個過程，均嚴格執行國家標準、行業標準以及國際先進標準，確保了產品質量的穩定，在行業內樹立了良好的質量形象。
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