作者莫开伟系中国知名财经作家 中国地方金融研究院研究员
1季度末，银行在MPA考核压力和流动性收紧的形势下，大额存单成为银行揽储“新宠”。据融360最新发布的监测数据显示，2019年3月份，银行各期限定期存款利率均值均比2月份有所上涨。其中2年期、3年期、5年期定期存款利率上涨幅度均超过1BP，涨幅最高的是3年期利率，环比上涨了2.26BP。而20万元起购的大额存单各期限利率继续上涨，均较基准利率上浮了50%以上，创出自去年3月份以来的最高值（4月8日《证券日报》）。
说实话，看到这则新闻，除了更多的是令人欣喜之外，也还存在些许担忧。欣喜的是银行存款利率上涨对广大民众来说，意味着银行愿意付出更高的成本来吸引老百姓手中的资金，老百姓可获得更高的利息收益，可抵消物价上涨导致的财富缩水；最为重要的是它将在很大程度上改变银行过去那种高高在上、不愁百姓存款不存入银行的“懒惰”经营意识，它会促使银行更加重视对民众利益的重视，把存款人当成上帝，让普通民众获得银行更大的尊重。担忧的是银行经营成本将更加上升，中小银行经营困难将加大，而且会在很大程度上改变银行的经营生态。
然而，如果对目前银行存款利率普涨现象进行深刻分析，便不难发现其释放了多重金融信号：
大型银行竞争处于存款竞争的强势地位，中小银行经营将更加艰难，未来银行“马太效应”将显现，中小银行兼并或破产将成为可能。中小银行由于小法人地位，资金实力不雄厚；在央行MPA考核压力下，加之自身因素在存款市场上与国有大型银行相比处于弱势地位，存款增长放缓，为了生存下去，不得不通过提高存款利率手段来确保资金来源的稳定，以维持经营发展。而这种靠高成本来扩大存款的行为是难以为续的，时间长了必然以侵蚀利润为代价，最后的结局是难逃亏损、甚至是关闭破产的命运，银行之间“大鱼吃小鱼”的兼并行为也将不可避免。这样有利于加速我国银行经营变局，实现银行机构整体优胜劣汰。
银行存款利率普涨，意味着普通民众投资理财意识的觉醒，不再愿意接受负利率政策的“剥削”，这对银行来说无异于要做出更多、更大的经营让步，将自身经营利润的一部分分割给广大民众，银行躺着赚钱的日子真的一去不复返。银行之所以普涨存款利率也是情非得已的，面临存款增速放缓，甚至是存款的下降，不提高存款利率是不行的；而且我国银行长期实行的负利率政策确实让民众财富缩水不少，在当前各种新兴金融业态不断涌现及金融产品不断创新的大趋势下，银行存款分流尤其严重，银行只有重视普通民众的利益，让民众财富缩水的程度降低一点，才有可能让广大民众将钱存入银行。可见，银行存款利率普涨其实是民众投资理财意识觉醒的倒逼，不仅有利于增加民众存款收益，也有利于促进银行改进金融服务，提高经营服务效率。
越是经济发展地区的银行，存款竞争的程度更加猛烈，表明未来银行竞争的主要驱动地集中在经济发达地区，也会导致金融资源向经济发达地区流动，会更加剧经济发达地区与经济落后地区之间的差距。从新闻反映的情况看，目前国有银行存款利率上涨明显，5年期利率出现倒挂。各银行类型中大型商业银行存款利率上调最明显，各期限利率均有不同程度的上调，主要集中于无锡、合肥等二线城市。它也说明银行把存款竞争的主要精力集中在经济发达的一、二线城市，这种存款利率上涨的结果，会将经济不发达地区的资金通过系统内资金往来、资金拆借市场及其他途径流向经济发达地区，更会加剧落后地区资金的贫乏，导致落后地区的“金融贫血”，使得经济发展更加落后和差距拉大。
银行存款产品期限面临较大的考验，银行应重点将存款产品的利率放在中短期存款上，长期存款将会日渐受到冷落，这表明民众因惧怕货币发行超速加剧财富缩水的担忧心里增强。如信息反映，一些银行的3年期定存利率明显高于5年期定存利率，尤其是邮储银行表现更明显，5年期定存利率最低达2.75%；3年期与5年期的基准利率相同，而最高和3年期利率相差110BP。原因在于5年期定存利率由于没有基准利率，且期限偏长，对存款人也没有吸引力，银行也没有动力提高利率。这显示，银行应尽量多开发存期短的存款产品及其他理财产品，并尽量提高存款利率；同时，国家应当实行稳定的货币政策，控制货币发行数量，防止物价上涨而加剧民众对银行存款收益下降的担忧心里。
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