在以餘額寶改寫互聯網理財發展史之後，支付寶在半年前推出的相互寶，正在快速改變中國人的保障觀念，並有望改寫互聯網保險的命運。

4月10日，支付寶公佈相互寶成員數超過5000萬，成為全球最大的互助社群，平均每1分鐘就有近200人加入。

相互寶從0到5000萬的發展速度，甚至超過了2013年橫空出世的餘額寶。

儘管相互寶不是一款保險產品，也無法替代商業保險的功能，但基於相互寶的用戶教育與模式探索，有望將數以億計的、從未接觸過商業保險的中國人引入市場。

最終獲益的是整個保險行業，是金融消費者。就像餘額寶造就了互聯網理財市場的大繁榮。

支付寶開創了一個又一個世紀，也終將與後來者們共享世紀。

畢竟，在金融的世界裡不存在一家獨大。

支付寶製造：半年5000萬人

不管在人類社會還是自然界，所有繁盛的族群，往往都善於協作和互助。

歷史上，從古埃及建造金字塔石匠中的互助基金組織，到古羅馬軍隊的陣亡互助會，再到中世紀的各種行會，都秉承了“風險共擔、互助共濟”的原則。

這類互助行為，既是保險產品的最初形態，也是當代網絡互助的起源。

在相互寶誕生之前，網絡互助已經存在，但大多不溫不火，並且亂象叢生，還因為一些小機構的虛假續傳、非法集資等問題遭到監管部門打壓。

一直到相互寶的出現，網絡互助行業的格局很快煥然一新。

相互寶定位為一款基於互聯網的互助計劃，以芝麻分為基礎信用評估准入，讓有大病保障需求、信用好的支付寶用戶凝結在一起，互幫互助。

自去年10月16日上線以來，相互寶不到9天就吸引了超過1000萬人加入，打破了當年餘額寶一個月用戶破千萬的記錄。

從1個月1000萬人，到9天1000萬人，“支付寶速度”又一次被刷新。

而最新公佈的5000萬“在保用戶”，超過了水滴、輕鬆籌等已有多年運營經驗的網絡互助平臺，用時則不到半年。

相互寶的火爆背後，是未獲得充分保障的大多數國民。據中國保險行業協會的報告，我國健康險市場的滲透率僅為9.1%，2018年以來購買健康險的群體僅佔6.7%。

與過往的網絡互助產品相比，相互寶能夠脫穎而出的主要原因，除了支付寶的品牌背書與流量支持，芝麻信用扮演了至關重要的角色。

以芝麻分為基礎，相互寶綜合多維度的信用評估，保證了先保障後分攤制度下，用戶的支付能力和支付意願。僅憑這一點，就讓相互寶將以往的互助產品甩開了一大截。

不僅如此，相互寶還通過產品制度創新，極大解決了信任機制的問題。

一個例子是，2月28日，相互寶上線了賠審團機制，相互寶的成員通過考試就可以成為賠審員。該機制進一步加強了相互寶的平等開放和公正透明。目前通過考試的賠審員已經有100萬人。

3月26日，相互寶的首例賠審案件上線，5小時後被申請人“喊停”。在這5個小時中，有超過25萬相互寶“賠審員”參與了討論和投票，成為迄今為止規模最大的網絡爭議解決案例。

從這個意義上來說，相互寶的成功，不僅證明了中國社會存在巨大的未被滿足的保障需求缺口，也再次證明了金融科技創新可以為社會帶來重大改變。

如今，相互寶有望成為國人在社保、醫保之外的第三大基礎保障。

值得期待的“相互寶效應”

在製造餘額寶之後，支付寶又製造了相互寶。

這背後除了支付寶的流量紅利，亦離不開螞蟻金服在科技、風控與運營等方面的一整套能力體系。

如果說餘額寶開創了互聯網理財新時代，那麼相互寶正在帶動中國的網絡互助進入新時代，並將深遠影響社會保障體系的建設。

然而，任何新生事物的發展，不可能是一帆風順的。尤其是破壞性創新，需要克服來自各方面的壓力。

諸如當初餘額寶橫空出世，就招致了諸多非議，乃至被一些人當作洪水猛獸。過去半年以來，圍繞相互寶的質疑之聲同樣從未停歇。

客觀上，無論餘額寶還是相互寶，作為重大創新產品，必然會打破現有的行業利益格局，也難免要觸及一些監管尚未介入或者監管標準不明晰的地帶。而它們作為探路者，想要面面俱到、無懈可擊，也是不可能的。

慶幸的是，從餘額寶到相互寶，在它們的發展過程中，監管部門保持了相當的關注和審慎，卻也一直開著口子，給予其自我進化的空間。

與監管部門相比，一些傳統金融的從業者們，在態度上顯得更加激烈。但事後來看，大部分言論，不過是既得利益者的聲音罷了。

眾所周知，餘額寶打開了互聯網理財市場，帶動了數億從未有過理財經驗的人進入市場，惠及了幾乎所有的財富管理從業者。

沒有餘額寶，就不會有螞蟻財富，也不會有面向金融機構開放的財富號。截至目前，已經有68家國內公募基金機構、2家投研機構、1傢俬募機構、3家國際著名的公募機構、2家證券機構入駐財富號。

更直接的例子是，在去年餘額寶走向開放之後，接入餘額寶的13只貨幣基金產品均實現了驚人的增長。

據Wind統計，在去年上半年接入餘額寶的景順長城景益貨幣A、國泰利是寶貨幣A、博時現金收益貨幣A、中歐滾錢寶貨幣A，分別在2018年末實現同比559倍、149倍、76倍以及57倍的戶數增長。

同樣，通過相互寶的教育與啟蒙，可以帶動越來越多的用戶從互助保障走向商業保險體系。對於漸漸陷入發展瓶頸的互聯網保險而言，相互寶很可能是一劑良藥。

來自中國保險行業協會的數據顯示，2018年共有62家開展互聯網保險業務，全年累計實現規模保費1193.2億元，同比下降13.7%。

在支付、信貸和理財等行業快速數字化的同時，保險行業的數字化顯得越來越滯後。比起質疑創新者，或許從業者更需要的是自我反思。

要知道，保險業終將被全面數字化，這是不可逆轉的趨勢。歷史潮流浩浩湯湯，哪怕扼殺了一個相互寶，還會有無數個相互寶站起來。

就像餘額寶最終造就了整個互聯網理財行業的勃興，而不是相反。相互寶成長起來之後，保險業可以獲得更多的用戶群體，擁有更廣闊的天地。

消滅相互寶，並不會讓保險業變得更好。相互寶的成長與進化，則值得期待。

在本月初發表的《再造餘額寶：支付寶開放紅利大爆發》一文中，我曾提到：

我們有理由相信，相互寶將走出一條類似的升級路徑。

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