有文化和没文化，就是不一样。我们老家有这么一个吉祥物，就在高速公路的出口不远。还在上初中的时候，我们班长说，这叫立马滚蛋，知道不？后来，走的地方多了，发现很多地方都有这么一个蛋，不过，大家叫马踏飞燕。
立马滚蛋和马踏飞燕，在意境上那可是差了十万八千里了。一个是赶人家走，一个是欢迎人家来。那么，现在的基蛋生物到底是继续投资的好机会，还是要赶紧撤离的最后时刻呢？
曾经有几个球友私信询问我的意见，并截图给我球友的冷嘲热讽，对此我除了嗤之以鼻之外，没有任何回应。我既不像有的朋友一样被气走，也不想回应。你觉得我研究的不好，你自己去研究啊，何必来问我呢！你有冷嘲热讽的功夫为什么不想想自己为什么买入呢？你想从我这里得到指导性的意见建议，你给过我什么支持呢？无数人已经证明，只做最好的自己就够了，说自己想说的话，做自己想做的事情，守住自己的原则就好。
说说基蛋生物，把主要信息复盘一遍，也算是心中有数。
一、基本面方面，向IVD全产业发展
POCT这是IVD行业的细分，能够在A股市上市，特别是2017、2018年这两年登录A股的上市公司，在初始质量上，都还是可以。也许，再过10年回顾资本上市场的时候，这两年上市的公司会是很重要的优质股。基蛋生物也不例外，对自己充满了信心，所以，基蛋生物过去的1年在生化、发光、微生物检测都做了布局，这是开始往IVD整个领域发展的意思了。大概几个事情：上市了全自动化学发光仪MAGICL6800，可以应用于甲状腺、心肌、肿瘤、免疫蛋白、传染病等标志物的检测；还有下面这个，CM-800全自动生化分析仪；再加上Getein1600荧光免疫定量分析仪，FIA8600免疫定量分析仪；以及收购武汉迪艾斯科技有限公司34%股权，布局微生物诊断。
往IVD全产业发展，这也是没有办法的事情，基蛋生物虽然在POCT尤其是心肌检测这块具有很强的竞争，但是一方面每年公司主要产品都有5-10%的价格下降；另一方面，竞争对手都在成长，基蛋生物也只是其中的一个选手，根本没有形成市场壁垒；另一方面，"IVD—检测中心—医院"，这条已经被其他第三方检测机构趟出来的路，才是这个产业未来比较清晰的路径，基蛋生物要想做大做强，必须要走这一步。
二、关注集中采购的影响
集采对于医药行业的冲击历历在目，那些仿制药可以说基本上不可能再有高毛利，也便不会再有高估值，10-15倍化工周期股的估值，极有可能是常态。关于检测试剂的集采，目前已经有8个省开始进行了，基蛋生物也参与了安徽省的集采，不知道结果怎么样。我想有几个地方可以思考：1、IVD不同于仿制药，技术本身是逐步升级的，肯定是有区别的，但我对IVD和医疗体系都不了解，不瞎比比；2、集采的目的是甩开中间环节，对于鸡蛋这个依靠经销环节比较多的企业，损失的部分利润可以用减少的经销商对冲；3、整个POCT60%还是外资的天下，是否有国产替代的机会？是否有占取市场，以量冲价的机会？所以，还是要紧密跟踪这个情况，如果情况恶化，那就比较麻烦了。
三、大宗减持第一轮即将到期
自2018年8月份后4500多万的创投和元老们的解禁到期后，到2019年2月9日，第一轮的减持就到期了；可以看到，到了11月8日，创投们就不再减持，总共他们减持了700多万股，便不再减持。
不知道创投们是不是觉得价格低还是怎样，反正第一轮减持再过几天就过去了；而2019年3月7日，股权激励到期24.53万，只占总股本的0.13%，就比较小了。剩下的这些，创投们早晚还要减持，有他们在，基本面没有大幅改善的前提下，不要妄想股价走妖，只要反应基本价值就好了。
四、估值及盘面信息
估值方面，基蛋生物目前的TTM是22倍，这个估值不能说低估，毕竟除了创投减持外，你这个三季度的营收只有20.8%的增长，扣非净利润是-9.14%，市场有这个担心太正常。甚至可以说，正是因为市场预期3季度是销售和市场开拓增加了成本，市场依然给了静态PE27倍的估值，如果是预期基本面恶化，早跌的他丈母娘都不认识了。
日线和周线级别的走势上看，还是受到整个市场走好的影响才有了比较不错的表现，没有什么独立行情。
五、判断和计划
1、暂无基本面恶化判断。从目前的情况看，还不足以得出IVD\POCT行业基本面出现重大恶化的情况，毕竟医药的集采跟IVD检测耗材集采还不太一样，需要密切关注。
2、暂无基本面大幅跃升的可能。所有的募投项目，包括投资2.42亿的POCT体外诊断试剂及临床检验分析仪器生产项目，年产700台医疗器械、1万盒体外诊断试剂项目，胶乳及质控品类体外诊断试剂产业化项目，这些能够产生利润的新项目，都要到2020年下半年才能正式投产运营；开始开拓的分子诊断市场，也需要3年以上才能产生盈利，营收利润大幅跃升的可能性不大。
3、会受益国家中小企业扶植，2018年年底的1900万的政府补贴会增厚公司利润；可以预判，基蛋生物这类拥有原材料自产能力、技术壁垒的企业，也会受益国家减税政策的。
4、关注4月10日的年报。我认为基蛋生物保持营收30%以上的增长是正常的，净利润25%上下5个点都很正常。如果是往下偏离太多，那就要看看情况了，不宜执着。
5、结论：回到题目，关于造型的问题，现在立马滚蛋就没意思了，毕竟企业的质量还是非常高的；但是要是指望他下金蛋，那就要2020了，2019年，期望平稳增长，逐步成长。
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本人持有基蛋生物，未来72小时不排除有交易行为。本文不构成任何投资建议，仅做逻辑分析，据此投资，存在重大风险，比如把娶老婆的本钱赔光什么的。
关注我，毕竟在投资的人里面，我扯淡扯的最有意思。88.
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