有區塊鏈加持你就能賺？再透明的資金盤也是騙局

在這個躁動的時代，暴利的想法從來都不孤單。從早年的保健品傳銷、老鼠會到如今披著“

什麼是資金盤？

MBA智庫百科顯示，資金盤是指沒有造血功能，拆東牆補西牆，用後加入會員的錢支付給前面會員的網資盤。

網上流傳著這樣一則小故事：有一位少年淪落街頭乞討，有人見其可憐，贈予錢財，少年記下地址，晚間錦衣華冠而來，按地址給曾贈予他錢財的人送錢，且數額是之前的10倍。第二日，少年又出現在街頭乞討，這次贈予他金錢的人數和數額均有所提升，少年依舊記下地址晚間再次送錢。重複幾天，少年再次出現街頭乞討，滿城皆知，老少均傾盡家產相贈，等待晚間少年歸來送錢。然而，這位少年再也沒有回來，這位少年被稱為“資金盤”。

所以說，資金盤的本質就是旁氏騙局。

資金盤的危害

大多數資金盤往往經過華麗的包裝，披著投資理財、眾籌等面紗，表面看上去是資本運作，但是本質上其運作模式屬於“龐氏騙局”。中倫文德律師事務所高級合夥人陳雲峰對金色財經表示，資金盤通過運用直銷倍增原理，以滾動或靜態的資金流通形式，用後加入會員的資金支付給前面會員的網絡傳銷形式，屬於金字塔式的傳銷詐騙，很容易被認定為非法集資、集資詐騙等犯罪活動，不屬於合法合規經營的範疇。由於其極具隱蔽性和欺騙性，受害人也經常分佈廣泛且地域分散，易形成社會不安定因素，具有社會危害性。

資金盤為什麼會崩盤傷害投資者？

資金盤的運作模式本質上是利用新投資者的資金支付老投資者利息和短期回報，製造賺錢的假象，以此騙取更多人的投資。這種運作模式，一旦後續投資人或者投資款不能及時跟進，必定會導致資金鍊斷裂從而引起用戶恐慌、擠兌，最終導致崩盤。

為什麼區塊鏈會受到資金盤的青睞？

陳雲峰對金色財經分析指出，區塊鏈會受到資金盤的青睞主要有三個原因：匿名性、熱度高、用戶重疊。

匿名性 ：由於資金盤往往涉嫌違法違規，因此資金盤的發起人更傾向於使用不需要實名的數字資產來隱藏自己的真實身份，規避法律監管。

熱度高 ：一方面，資金盤的發起人往往希望藉助區塊鏈這樣“大熱”的詞造勢，打造比傳統項目更有吸引力的項目。另一方面，投資者也會因為認知問題忽略一些很容易被識破的漏洞，而資金盤發起人往往會用“創新科技”的理由以解釋漏洞。

用戶重疊度高：區塊鏈領域的主要用戶一般是是風險型投資者，與資金盤的用戶存在高度重疊。

警惕區塊鏈資金盤項目

Cryptokitties

Cryptokitties是最早流行起來的區塊鏈資金盤遊戲，邏輯是採用擊鼓傳花的打法。參與者通過加密貨幣來購買寵物貓，隨著參與的人數越來越多，貓的價格會越炒越高，從而獲得收益。簡單的說，在Cryptokitties中先入者低價買入，再去尋找願意出更高價的接盤者。

Cryptokitties之後，催生出了無數的區塊鏈資金盤遊戲，其中既有直接的模仿者，比如加密狗、加密國家、加密名人等等，也有其他諸如菠菜、卡牌的遊戲類型，但其核心邏輯大都與Cryptokitties相似，屬於擊鼓傳花遊戲的打法，最後入場的人成為接盤者，承受最大的損失。

Fomo 3D

資金盤遊戲往往存在暗箱操作操盤等問題，參與者是輸多贏少，嚴重時甚至會導致傾家蕩產。2018年7月，Fomo 3D誕生，區塊鏈資金盤遊戲開始復甦並展現強勁的勢頭。以Fomo 3D為代表的區塊鏈資金盤遊戲通過技術手段使整個遊戲環節變得透明，消除人為操控遊戲結果與資金分配不公的痛點。但即便如此，依然改變不了它們是龐氏騙局的事實。

Fomo 3D是一款典型的以小博大的擊鼓傳花遊戲，但也有創新，比如引入了閃拍、戰隊分紅、排行榜系統等創新玩法，玩家向遊戲的合約地址內投入加密貨幣ETH，如果倒計時24小時結束，沒有人再向資金池內投入ETH，那麼最後一個投入的玩家就會獲得全部獎池48%的金額。同時，早期的參與者雖然得不到最後的大獎，但隨著後來者的加入，可以享受源源不斷的分紅收益。可見，從規則上看無論是早入場還是最後入場的人，看似都不會是輸家，都會有動力繼續投入ETH，繼續拉新人入場，具有傳銷的特點。但必須明白，Fomo 3D是一種零和博弈，有人賺多少錢，必然就會有人輸掉多少錢。贏家只有最早入場者和最終出價者，是極個別的幸運兒。特別是資金不夠充沛的散戶，進場的風險會非常高。比較諷刺的是，Fomo 3D毫不避諱的坦誠自己就是一場騙局，甚至其網站域名翻譯後意思是離開騙局。但是，仍然有大量的玩家，特別是來自中國的玩家持巨資入場。

Fomo 3D之後，區塊鏈資金盤遊戲爆發，它們在Fomo 3D代碼的基礎上稍加改進，便成為一款新作，並吸引了大量的資金。除去前面提到的龐氏騙局風險之外，據一些安全防控公司的報告，Fomo 3D的山寨版遊戲普遍存在智能合約漏洞，一旦被黑客利用，會造成整個資金池的損失。

火牛視頻

今年7月，火牛視頻憑藉“打賞即挖礦”及持有FB即分紅的模式，在短短兩個月內爆火，欲打造成擁有區塊鏈技術的YouTube。但不斷有聲音指出，火牛擁有傳銷式的拉人頭模式和分紅方式，是不折不扣的資金盤。在一開始的節點，火牛的因其高回報吸引大量用戶湧入，大量用戶湧入後，平臺支出的分紅數額就會提高。一旦平臺單日利潤達不到分紅數額，平臺就會虧損。平臺虧損分紅就會降低，結果用戶流失，充值變少，利潤持續減少，最後直到平臺崩盤。有人形容，火牛的獲利模式可以說與Fomo 3D有異曲同工之妙：越早進入，獲利越多；晚進入的，就要做好成為接盤俠的準備了。火牛裡的用戶心理其實就是在賭自己不是最後一個下車的。

9月份，火牛無限下調分紅比例並將分紅改成了回饋。隨後有消息爆出，火牛北京一支十人左右的小團隊，辦公地點是一家足療店的包間。其原本就不是區塊鏈項目，而是頂著區塊鏈外衣的資金盤。

TPT

公開資料顯示，TPT是TokenPocket發行的去中心化交易所TPDex的平臺幣。基於Bancor協議發行，並增加了使用協議和分紅協議，還引入期權協議和交易手續費算法。發行使用EOS兌換，同時有一個對應的EOS資金池，用戶從通證池購買TPT，花費的EOS會進入EOS資金池，賣出時資金池會減少。

數據利用區塊鏈合約控制，相對公開透明，但因為TPT賣出手續費收29%（剛開始30%，會逐步降低），也就是說你買入的時候再賣出就損失了29%，這會逼著你持倉待漲，對抑制投機有一定作用，讓高位接盤者套牢。這就有資金盤嫌疑了。發行價1TPT=0.000538EOS，當漲幅超過30%時，就開始有人拋貨。持有者只能等待分紅，可第一次要到11月初才分，天天降不少人開始割肉了。

虛擬礦機裡的資金盤陷阱

今年5月，有受害者在網上曝光了一個名為區塊雲的項目。據瞭解，該項目通過微信群發紅包、互聯網宣傳等方式，宣傳一個存在於APP上的虛擬礦機，並稱這個虛擬礦機可以免費挖EOS、BTM、ELF，更能挖火幣、OKEX等國際交易所所有的優質幣種，還能拿免費空投幣。並且回本週期只需要20天。極短的回本週期，豐厚的回報誘惑，還需要不斷有新的資金參與才能維持，那麼這就是一個擊鼓傳花的資金盤遊戲。據有關媒體指出，區塊雲一共就只存活了兩個月，在所有人都還幻想著自己能夠“賺大錢”“暴富”的時候，區塊雲已經悄悄關了網站，停了DAPP數據接口，偷偷轉移資金跑路了。

值得注意的是，資金盤不僅僅盯上了礦機，還玩起了“算力購買，定期收益”等模式的擊鼓傳花遊戲。一位不願意具名的人士指出：“由於挖礦帶來了高收益，普通投資者又對於挖礦知識缺乏，這便使得資金盤打起了主意。市場上出現了一些項目，宣稱可以為投資者提供購買算力的服務，但實際背後並沒有任何實物支撐，所謂的購買算力，進行挖礦，實則只是提供了一組虛假數據，而給投資者的收益來源於後入場者購買算力的成本。這樣的擊鼓傳花遊戲，一旦資金鍊斷裂，極易導致崩盤跑路，給投資者造成不可挽回的損失。同時這也對挖礦行業造成了影響，不利於行業正向發展。”

虛假“P2P式”量化

有業內人士對金色財經指出：“目前踏實做量化的團隊其實並不多。很多事偽量化甚至是騙局，這是投資者需要警惕的地方。”

最常見的手法是模仿P2P模式，很多機構打著量化的名號，進行比特幣等虛擬資產的託管，託管限額不等，但這些機構承諾每週有3%——10%不等的收益率。這其中不乏隱患，一般而言，承諾的收益率較高吸引投資者進入，但很可能收益來自後來者的本金。一旦資金鍊斷裂，機構跑路，崩盤是自然不過的事情。

2018年7月22日，第一個基於Wifi的區塊鏈項目Wfeex發佈跑路公告：“抱歉,我們的失誤,所有項目進程都暫停 。遊戲裡面的幣請及時提出，我們 ，再見。你以為你們是韭菜？你特麼就是一個大傻X？給足了打擊出貨的機會，你們就是心大，怪誰？去OK封我權限啊、去舉報我啊。隨後該項目代幣WFEE短時間內暴跌54%。”

綜上所述，區塊鏈資金盤的欺騙手法並沒有很高明，甚至是參與者在明知是騙局的情況下依然不顧風險投入其中。瘋狂逐利的人性才是助長資金盤生長的巨大溫床。更猖狂的是，今年一個名為DASH-M項目的公告稱“我們帶著2千萬人民幣跑路了，我們已經在國外逍遙快活了。貪婪是人的原罪，我們就是接到神的旨意來懲罰你們。”

貪婪是人類的原罪嗎？我們不可知，但貪婪的滋生一定是對行業的傷害。行業的未來絕不是依靠於資金盤模式的蠻荒生長，而是需要一個有著廣泛傳播，主流認可的正向應用。

注：旁氏騙局：意大利裔投機商查爾斯·龐茲在上世紀20年代製造了美國金融史上最著名的騙局。1919年。他開始策劃一個陰謀：向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報。然後，龐茲把新投資者的錢作為快速盈利付給最初的投資者，誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益衝昏頭腦的人們清醒過來，後人稱之為“龐氏騙局”，這就是龐氏騙局的由來。

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