作者：李康研報（likangyanbao）
最近,廣發銀行和西南財經大學出版一本名叫"2018年中國城市家庭財富衛生報告的報告，揭示了當前形勢下,中國城市家庭財富管理的特點和問題。其中，有幾個更有趣的數據:
1.中國城鎮家庭平均家庭資產161.7萬，家庭平均可投資資產55.7萬。
2.中國前五名富裕家庭的平均資產為454.5萬元。
3.在家庭總資產配置中，房地產所佔比例高達77.7%。金融資產配置僅佔11.8%。
4.股票在家庭總資產配置中所佔比例不足1%。
5.31-40歲的家庭總資產超過300萬，青壯年和老年家庭的資產配置過多。
6.教育與住房負相關。初中及以下家庭佔總數的80.9%;本科及以上學歷佔總數的76.2%。
城市家庭戶均總資產達161.7萬元
中國城市家庭資產規模正在迅速增長。居民人均資產規模從2011年的97萬元增加到2017年的150.3萬元，年均複合增長率7.6%。2018年，中國城鎮家庭平均總資產161.7萬元，城鎮家庭平均淨資產154.2萬元，城鎮家庭平均可投資資產55.7萬元。中國家庭財富逐年增長，財富總量居世界第二位。
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中國前20%的家庭資產規模和美國差不多，其平均資產規模為454.5萬元人民幣，接近美國的530萬元人民幣。
家庭住房資產佔比77.7%，金融僅佔11.8%，股票不足1%
這個就比較有意思了，美國家庭股票佔比要高很多，有間接或直接參與。而我們僅僅1%，這也是我們的發展環境所致，我們這幾年的大幅發展主要是製造業和房地產。這也導致了大部分人關注不到金融行業，也和我們國人的受教育程度，風險偏好有很大關係。我們的文化是追求穩定和暴富的兩個極端思想。這也給了我們這些金融人員極大的想象空間，我們可能是未來最長久最有潛力的行業。至少在中國是的。
從可投資資產來看，31-40歲家庭的總資產為303.4萬元，可投資資產為118萬元。其中41-50歲家庭總資產和可投資資產最高，分別為325.2萬元和138.9萬元。不同年齡的家庭對房地產的配置是不同的。其中，年輕和年老的家庭有太多的房地產配置。青年和老年家庭的收入與中年家庭有很大的差別。其中，31歲至40歲的家庭平均年收入最高，達到了25.5萬元，其次是23歲至30歲的家庭，平均年收入為23.8萬元。這和我們的經濟發展歷程有關，在改革開放初期就步入工作的，或者說那些70後們，他們趕上了百廢待興的初期，趕上了最後一波房屋分配，趕上了恢復高考，趕上了最後一波大學免費。也趕上了金融發展，房地產發展的初期。而到了80後，他們什麼多差一步，所有的都剛好錯過。房屋分配，工作分配，免費大學。所以最苦的屬於80後，現在高房價，上有老下有小。嚴重的中年危機。
學歷與房產配置負相關
隨著戶主受教育程度的提高，房地產在家庭中的比重逐漸降低。初中及以下家庭的房地產比例高達80.9%，比本科及以上家庭的房地產比例高76.2%。對於教育程度較低的家庭，理財產品的配置明顯高於其他教育水平的家庭，而債券和股票的比例明顯低於其他教育水平的家庭。這與不同收入水平下的家庭配置結構是一致的:收入越高，貨幣配置比例越低，股票配置比例越高。教育背景導致家庭收入與金融知識的差異:教育背景越高，家庭平均年收入越高，金融知識水平越高。本科及以上學歷家庭平均年收入28.6萬元，金融知識得分76.9分;初中及以下家庭平均年收入為16萬元，金融知識得分為55.5分。這樣的現象很正常，就從我們身邊的人就能感受到，隨著房價的居高不下，受教育程度越高的越趨於理性，也越追求自由。都不想被高昂的債務壓得喘不過氣。而受教育程度高的能夠清醒的知道，房價過高，空間有限，不再適合投資。或者說房子收益和獲得感已經無法覆蓋負債所帶來的麻煩。
投資銀行理財最看重收益不願意虧錢
家庭投資銀行理財產品很看重這些:首先是收益率，其次是風險，最後是流動性。超過50%的家庭不希望本金有任何損失。12.9%的家庭希望將最大損失控制在本金的5%以下。同時，接受回報的時間相對較短，大多數家庭只接受不到一年的時間。超過一半的家庭理財產品起價在5萬元以下，25.2%的家庭接受5-30萬元。這與家庭金融資產的分配有關。41%的家庭金融資產在5萬元以下，5萬元至10萬元之間的比例為13.1%，1萬元至30萬元之間的比例為23.4%，30萬元以上的比例僅為22.5%。這也是沒辦法的事情，不願意承擔損失，又想快速賺錢，自己又不願意學習知識。我見過太多這樣的了，虧了打砸。賺了都是自己的功勞，所以我們的金錢財富觀還是很欠缺，當然也跟我們的金融制度有關係。
五大不合理現象
一是居民住房資產比重高，擠壓了金融資產配置。數據顯示，住房資產佔家庭總資產的77.7%，遠高於美國家庭總資產的34.6%，而金融資產僅佔11.8%，而美國家庭是42.6%。較高的住房比率吸收了過多的家庭流動性，擠壓了家庭金融資產配置。其次，在投資理財產品時，超過一半的家庭不接受本金的任何損失，剛性支付要求較強。數據顯示，54.6%的家庭不希望本金出現任何損失，但也希望獲得更高的財務回報。第三，銀行理財產品被家庭接受的回報週期普遍較短，缺乏長期的理財規劃。對於銀行理財產品可接受的回報週期，35.8%、37.2%和33.7%的家庭分別選擇3個月、3 - 6個月和6 - 12個月。可以看出，大多數家庭接受一年或更短的回報週期。
第四，家庭投資類別缺乏多樣性。數據顯示，67.7%的中國家庭只擁有一種投資產品，22.7%的中國家庭擁有兩種投資產品，只有10.6%的家庭擁有三種以上的投資產品。與美國家庭投資產品的多樣性相比，擁有三種以上投資產品的美國家庭比例高達61%。五是，家庭商業保險參保率低，家庭成員商業保險參保率不足15%。家庭更願意為他們的未成年子女投保，而忽視了對家庭支柱的保護。10-18歲的家庭成員投保比例最高，為21.3%，其次是10歲以下的家庭成員，投保比例為19.5%。我國對孩子的教育觀念還是有很大不同，大部分家庭將希望寄託在下一代身上，忽略了自己作為支柱所需要的必要的保障。
縱觀全篇，我們能感受到來自我們自己獨特的家庭觀念，和財富觀念。人們總是選擇低風險，而不是選擇自由。總喜歡有個房子，有個穩定的工作，追求高收益。想一夜暴富。也可能是我們這些年高速發展讓所有人都浮躁了。總而言之，社會在發展，只要有很大的觀念改變空間，這就是我們的商機，我們該去的地方。
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