最近，地下現金貸的全面崛起，已成了不可阻擋的趨勢。
大量民間資本開始湧入，民間高利貸、炒房團、土豪的錢，都裹挾其中。
而地下現金貸的入門門檻正在不斷降低，一條新的產業鏈開始崛起：租現金貸系統。
現在，只需要10萬本金，花3000元租個系統，兩個人的團隊，一個月就能回本。
大量的小本金玩家進場了，為了急速獲利，他們甚至將利率調到1600%以上。
業內人士稱，真實的現金貸用戶，現在大概只有200多萬。
整個行業幾乎沒有新進用戶，洶湧的玩家和瘋狂的利率，正在透支著行業……
01 人人都放現金貸
地下現金貸的火爆，已超出人們的想象。
“現在我金融圈的朋友，都開始涉足現金貸。”行業資深從業者馬翔稱。
大量的現金貸從業人員，感受到“暴富效應”之後，開始單幹。
“我們的聯合創始人和自己的媳婦，出來開了一個平臺，現在也賺了不少。”馬翔稱，整個金融行業都出現了“離職潮”，人們紛紛開始單幹。
他和三位同事也決定出來，已調研市場數月。
而張子衿，已經出來幹了幾個月。
他的經歷，彷彿是一個輪迴。
2015年，還是大一學生的張子衿，開始了自己的“校園貸”借貸之路。
一年時間，他欠下了20多萬，無力償還。
此時，一位校園貸的老闆打來電話：“來我們這裡打工還錢吧。”
只有大二的張子衿休學了，成為這個平臺的審件員。兩年時間，他靠自己的工作，償還了20萬。
而最近，地下現金貸崛起，他嗅到了充滿誘惑的氣息。
“很多同事都離職出來，開始自己幹現金貸。”這個95後的青年，一直近距離感受著現金貸的“魔力”——它如同毒品一樣，讓人慾罷不能，同時，可以讓放貸方“急速暴富”。
10月，他決定單幹，自己做現金貸。
張子衿稱，他有幾萬積蓄，又借了幾萬，拿著十來萬元的本金，就殺入了地下現金貸領域。
他現在連個辦公室都沒有，整個團隊只有兩個人。
而他的現金貸產品，周息25%，也就是說，年化利率高達1300%。
通常情況下，張子衿對於第一次來借款的用戶，最多放3000元，但用戶只要一個月復借3次，他就可以回本。
在如此高息的情況之下，他只花了一個月時間，就把所有本金賺了回來。
“有憑證”截圖
這個生意的暴富程度，超乎想象。
一月回本，第二個月開始拿著賺的錢再滾，再一個月之後就翻番。
比如，第一個月10萬，第二個月就是20萬，而第三個月，就變成了40萬。
地下現金貸就像一個漩渦，越來越多的人，開始被裹挾其中。
就連5萬本金的小玩家，也開始批量進場——這裡再也不是土豪們的樂園。
02 系統出租商
為何本金如此之少，都可以進場？
這是因為，現金貸門檻正在無底線降低。
一條新的產業鏈正在形成——租現金貸系統。
“規模小的放貸方，一般不買系統，都是租。”張子衿稱，系統出租商正在撐起一片黑暗江湖，將“小錢”匯聚，集中放現金貸。
目前，出租系統的玩家有很多種。
一種就是原本叱吒江湖的“現金貸系統商”，如有脈金控和借貸寶旗下的“銀狐”等。
“目前，我租的就是銀狐的子賬號。”張子衿透露。
銀狐系統登入界面
天狼銷售餘尚清介紹：“銀狐系統每月租金4000元，年費是48000元。”
而現在的“租系統”江湖，已開始出現金字塔結構。
有些玩家會先去購買一個現金貸系統，然後再出租給很多小玩家。
餘尚清稱：“很多出租系統的人，出租的都是從我們這裡買的系統。”
這些系統的徒子徒孫，正在形成一個龐大的利益網。
而第二種玩家，是一些剛擠進來的新玩家。
他們不像大現金貸系統那樣，擁有大量的“現金貸老闆”資源，只能儘量擠進來，試圖分得一杯羹。
而他們獲客的方式是：免費。
“我們的系統不要租金，後期維護以及更新都是免費的。”一家名為“團尚科技”的公司的商務人員孫源稱，他們只收取利潤的10%，或者回款額的1%，作為技術維護費。
比如，放了10萬，回款13萬，要麼收取利潤3萬的10%，就是3000元；要麼收取總金額的1%，就是1300元。
“用戶可以自己設利率與期限，想設多高都可以。”孫源稱。
團尚科技官網
“我們是最開始做租系統這個模式的，之前我們還有手機回租系統。”孫源稱，他們已深耕行業很久。
在他們口中“開創這個模式”的團尚科技的官網，公司全稱為“山東團尚網絡科技股份有限公司”，創立於2011年4月，註冊資本500萬元。
而第三種玩家，就是現金貸平臺。
“其實很多現金貸平臺本身不放款，就是做成平臺，然後給客戶開設子賬戶。”業內人士王念輝稱。
這個模式類似淘寶商戶，裡面全是各種“店鋪”。
它們的價格也不低，一般一個月4000元，需要一次性交納3個月的租金。
看起來租金並不高，這些系統出租商如何賺錢？
馬翔稱，其實，很多進入地下現金貸的玩家“只有錢，對金融幾乎一竅不通”。
而他們需要從出租商這裡，採購一系列的服務，比如獲客、風控、運營，甚至催收。
獲客方面，系統出租商就會採取“賺差價”的方式，比如採購的流量是一個註冊10元，賣給客戶的價格就是一個15元。
而在風控方面，他們也會收取費用，“查詢一次的價格是1.2-3.4元”。
這就變成了走量生意，參與的人越多，就賺得越多。
03 瘋狂的利率
系統出租商的出現，將現金貸的入行門檻，降到了極致。
他們正在成為地下現金貸的推手，將整個行業推到瘋狂邊緣。
現在市面的價格，租金是3000到4000元，只要利潤超過這個價格，就可以入行。
“基本上有5萬，你就可以入行。”馬翔稱。
他已嗅到了一些危機的信號。
他在準備做現金貸前，花數月時間調研市場，發現做到註冊用戶“70萬”的時候，再新增就變得極難。
這和整個現金貸轉到地下、無法正常獲客有關。
所有正常的、公開的獲客渠道，全部被封死，人們只能通過地下的、不見光的方式傳播，因此很難觸及新用戶，讓後者進場。
而現有的現金貸用戶，絕大多數都是去年現金貸殘留下來的。
他們大多集中在貸款超市，因此，貸款超市幾乎成為現在行業最有效的獲客渠道。
70萬用戶之後，再難新增，整個地下現金貸的實際借款用戶，到底有多少？
“按照比例來說，可能只有200多萬。”馬翔稱。
現在有多少個現金貸平臺？
“各種馬甲加起來，保守估計有5000來家。”馬翔稱，他曾調研過多頭借貸的數據，“大部分用戶，都借過20多家平臺。”
這200多萬的用戶，正在用“借新還舊”的方式，撐起整個地下現金貸的江湖。
他們靠借新的平臺，來償還舊平臺的巨高利息。
因為沒有新進來的用戶，這就成為一個極度危險的“滾雪球”遊戲。
早期進來的玩家，確實可以賺到錢，但後面進來的玩家，可能就會成為接盤俠。
“當一個用戶再也無法借到錢的時候，他的整個債務就會崩塌，所有平臺的錢都還不上。”馬翔稱。
所以，幾乎所有業內人士都明白：“現金貸是一個不能再做大的生意。”
而這些“無知無畏”的小玩家進場，唯一的目的，就是賺錢。
因為深入地下，大家再也不會顧及“合規”和“底線”，利息開始飆升。
“現在行業的周息普遍是25%，年化利率就是1300%。而有些更誇張的，周息達到了30%，年利率近1600%。”馬翔稱，在去年，行業平均的年利率，還在200%到600%之間。
短短一年時間，利息最高翻了8倍之多。
而這些現金貸系統商們，正是推高利息的幫兇。
他們為了成單，縱容甚至教客戶如何用更高的利息急速獲利。
實際上，與團尚科技一樣，銀狐的的利息也可以隨便設置，“多高都行”，餘尚清稱。
利息如此之高，會帶來怎樣的後果？
“這無疑是在透支用戶，他們的雪球可能會滾得飛快。”馬翔稱，很多用戶可能借一兩個月，就再也還不上錢了，開始全面逾期。
不止一位從業者稱，如此洶湧的玩家、瘋狂的利息，正在透支行業。
因為現金貸入坑，如今又靠著現金貸上岸，並開始自己放貸。
張子衿的人生，就是一個略帶諷刺的輪迴。
而現金貸行業，也走向了一個新的輪迴。
去年現金貸行業整體爆發，然後被監管打壓，大量的後進平臺虧損離場。
而如今，行業再次捲土重來，走向一個新的失控循環。
這是一座座山峰組成的曲線，衝到高點，再急速回落，然後，再開始新的輪迴……
簡單介紹，希望引以為戒。不要陷入現金貸的巨坑。不要陷入現金貸的巨坑。不要陷入現金貸的巨坑！
（應受訪者要求，文中人物均為化名。）
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