股指期貨保證金手續費全部下調，交易制度安排走向常態化
關於下調股指期貨保證金，怎麼解讀，可能很多朋友就不理解了。
其實這個消息在我看來是超市場預期的利好政策。
12月2日，中國金融期貨交易所便掛出公告調整交易保證金和手續費標準等，這是自2017年以來股指期貨交易安排逐步走向常態化的第三次調整。
一. 自2018年12月3日結算時起，將滬深300、上證50股指期貨交易保證金標準統一調整為10%，中證500股指期貨交易保證金標準統一調整為15%；
二. 自2018年12月3日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標準調整為單個合約50手，套期保值交易開倉數量不受此限；
三. 自2018年12月3日起，將股指期貨平今倉交易手續費標準調整為成交金額的萬分之四點六。
三個維度，保證金比例、持倉額度、手續費，這個調整，可以用大家都能聽懂的話這樣說：用比之前更少的錢，可以買更多的交易合約，然後手續費還比原來收的少了。
對於“不懂行”的朋友，可能說這是哪門子利好？對於股指期貨的印象就是可以惡意做空股票市場，讓散戶虧錢。
但是其實不是這樣的，從長期看，投資者特別是機構投資者需要行之有效的套期保值和管理風險工具。在此時對股指期貨管控措施進行適度調整，有利於進一步促進期指市場功能發揮。這樣一來，很多機構資金，可以放心大膽的入場買股票了！一方面，增加了市場的流動性，解決了機構資金對於A股風險不可控的因素，另一方面增加了市場中的增量資金，機構願意把更多的錢投入股市，之前是因為風險太大不敢投入多了，但是現階段不一樣了。
只要增量資金多了，股市自然流動性就會變好，資金短缺、流動性緊缺而發生的下跌會減少，這樣有價值的股票才能充分體現在股票價格上。
現在聽完我的分析，你說這個是不是利好？
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