現在越來越多基金公司，基金產品湧現，基金銷售人員在向我們推薦基金產品的時候，往往會向我們展示基金的歷史業績表現，而我們對基金的好壞判斷也大部分基於此。在這個全面推廣大數據的時代，拿數據說話是最真實、準確的，那麼，用於評估基金的一些最常見的指標你真的理解了嗎？下面我將給出各個指標在統計學上精準的表述，對於數學基礎較弱的讀者，我還附上具體的例子幫助理解。
年化收益率
釋意:
在歷史區間內的複合年化收益率。
算法:
說明:
舉例:
假設某一基金的歷史業績表現年化收益率達到30%，如果以100萬買入此基金，按以往業績表現，一年之後的收益為30萬（100*30%）。
年化收益波動率
釋意:
年化收益波動率用來測量資產的風險性。
算法:
說明:
舉例:
假設有基金A，基金B，基金A的年化收益波動率為20%，基金B的年化收益波動率為10%，認為基金A較基金B淨值的波動更劇烈，基金收益率的不確定性更強，風險更大。
夏普比率
釋意:
夏普比率用於度量承受單位風險所獲得的超額報酬（相對無風險資產）。
算法:
說明:
舉例:
假如國債的回報是4%，而基金回報是16%，基金的年化收益波動率是6%。16%-4%=12%（代表超出無風險投資的回報），12%÷6%＝2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的年化收益率超過了無風險利率（國債），在以同期國債利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比國債要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
分享到:
閱讀更多 股期魔方 的文章
