安踏出资371亿元豪赌收购亚玛芬 能否成最大的赢家?!

安踏出资371亿元豪赌收购亚玛芬 能否成最大的赢家?!

10月10日,安踏体育发布声明,宣布:

已经与多方探讨,是否存在展开对芬兰高端体育用品巨头Amer Sports 收购的正式流程基础,以促进或正式进行收购交易。

安踏出资371亿元豪赌收购亚玛芬 能否成最大的赢家?!

中国鞋服行业,最大的一笔对外并购

上述消息让沉寂多时的中资对外并购再度掀起波澜,以成为中国零售行业令人热血沸腾的重要消息。因为芬兰巨头旗下拥有Salomon 萨洛蒙、Arc’teryx 始祖鸟、Atomic 阿托米克、Suunto 颂拓等多个高端户外、极限运动服饰、鞋履、配件品牌,同时拥有Sports Tracker 这一运动追踪科技公司。

总价46.6亿欧元,约合人民币371亿元的潜在交易,一旦落实,将成为中国服装行业最大的一笔对外并购。

不过,自安踏体育发布有意收购Amer 的消息后,市场担心该中国体育巨头为收购的融资成本将会侵蚀集团的利润增长,并令福建公司从净现金走向负债而减少股息,安踏体育股价持续走低。

Amber Sports 宣布:正式开始与以安踏集团为首的财团谈判收购事宜

10月11号,Arc’Teryx(始祖鸟)的母公司——芬兰体育用品集团 Amer Sports(亚玛芬)宣布:

已经正式与中国安踏体育用品有限公司和亚洲私募股权公司 FountainVest Partners(方源资本)组成的财团展开了关于收购事宜的谈判。

媒体在9月12日报道过安踏向Amber Sports 提出报价的消息。

根据安踏当时发布的公告,他们希望以每股40欧元的价格以现金方式收购 Amer Sports的全部股份 —— 相比 9月10日Amer Sports 在芬兰赫尔辛基证交所的股票收盘价28.79欧元高出近39%,对 Amer Sports 的整体估值达到 46亿欧元(当前约合人民币 366亿元)。

在本周四的公告中,Amber Sports 证实了双方已经开始进行谈判,表示:“已经与安踏以及方源资本的代表进行了商谈,讨论是否存在进行收购的可能性。”

Amber Sports 还透露,安踏集团已经开始对他们进行尽职调查,并开始与银行接触,为本次收购筹集资金进行准备。

不过有消息人士表示,双方目前并未达成任何决定性协议,依然存在谈判破裂的可能性。

安踏豪赌

安踏第一次豪赌是1999年签下了当时的乒乓球明星孔令辉。

彼时,安踏一年营收2亿元左右,净利润仅为400万元,而孔令辉一个人的代言费就高达80万元,这还不包括在央视投放的广告费用。

幸运的是,在2000年悉尼奥运会,孔令辉逆转瓦尔德内尔夺冠,这让很多经销商纷纷找上门来,安踏销量因而暴增。自此安踏营收一路上扬,从1999年2亿元增至2006年12.6亿元。2007年,安踏体育也成功登陆香港联交所。

此次收购Amer Sports,无疑也是一场豪赌。

安踏体育是与方源资本联合收购,目前双方出资比例并不清楚。若安踏体育提供80%的资金,即296.8亿元,上市公司还需要筹资227.48亿元;若安踏体育提供50%的资金,上市公司还需要筹资116.18亿元。

信心来自收购FILA?

事实上,安踏体育下令决心豪赌Amer Sports,可能与收购意大利品牌FILA的成功有关。2009年,安踏体育以6.5亿元的价格,从百丽国际手中收购了FILA在中国地区的商标使用权和经营权。

期初,FILA品牌处于持续亏损之中。FILA品牌在安踏手中经营5年后,才于2014年扭亏为盈。随后,FILA更是成为安踏体育旗下高端品牌的代表,以及重要的增长引擎。2010年至2015年,FILA年销售额增长超过50%,2017年第四季度,FILA销售额增速更是接近90%。而同期,安踏体育整体营收增速约为20%左右。

2018年上半年,安踏体育营收105.54亿元。因而,FILA营收占上市公司总营收比重上升至38.49%。

然而,根据野村证券研报,FILA增速预计在今年开始放缓,走多预期预计将会下滑。

近年来,安踏一直致力于拓展海外业务,寻求收购成熟的全球新品牌。安踏品牌副总裁张涛于2月接受媒体采访时曾表示,公司正在寻求合适的商业伙伴帮助其尽快进入欧洲市场,而Amber Sports 在欧洲的业务对安踏来说无疑非常具有吸引力。

新制造 链未来

—2018中国服装优质制造商大会

安踏出资371亿元豪赌收购亚玛芬 能否成最大的赢家?!

截止目前与会企业名单:(排名不分先后)

姓名企业与职位
尹国新晨风集团股份有限公司董事长
邹生祥劲霸集团研发供应链系统副总裁
田喜望森马总经理
刘长伴森马供应链管理总监
唐传杰森马供应链管理经理
李时荣巴拉巴拉供应链管理总监
金萍巴拉巴拉采购总监
潘锦超苏州锦超服饰有限公司董事长
孙燕波波司登集团供应链总监
吴月霞汉帛供应链总监
周荣星快鱼供应链总监
徐礼芝雅莹童装供应链总监
张广云 阿仕顿供应链总监
许红强马克华菲男装供应链总监
潘磊拉夏贝尔采购总监
胡文波 日播供应链总监
李仙云IN’S女装供应链总监
苏来兵 BEBE女装供应链总监
郑逸品康博男装副总、供应链总监
茅菁齐拉供应链总监
刘彦舞梦芭莎总经理
邬红玲蔚雯、奕多女装供应链链总监
顾红进马克华菲女装供应链总监
张爱华 劲霸采购总监
栗选兵 CNCN生产总监
何应惠卓卡女装供应链总监
杨志芬雪歌总经理助理
李俊芬武汉华一集团总监
陈琦贝纳川男装总经理
程连霞高歌女装总经理
陈寅伊芙丽女装供应链总监
潘黎燕中赛实业供应链总监
路涓爱居兔设计总监
郭晓上海东隆羽绒制品有限公司总经理
杨闻孙湖北美尔雅销售有限公司董事长
焦彬峰青岛即发集团控股有限公司
李淑丽 迪尚集团有限公司
陈勇斌 郑州领秀服饰有限公司董事长
吴毅雄 广州增城市广英服装有限公司董事长
陈开恩苏州市拉波尼服饰有限公司董事长
陈斌江苏特别特服装有限公司董事长
金洪辉浙江天驰服饰有限公司董事长
黄德荣 浙江伴宇实业股份有限公司董事长
徐放华 浙江华盛服饰有限公司董事长
孙建荣海宁市华阳制衣有限公司董事长
郑建清海宁艾她服饰有限公司董事长
沈朝辉
杭州拓喜服装设计有限公司董事长
李泽生江苏强者阿玛尼服饰有限公司董事长
鲍洪尚江苏金剪刀服饰有限公司董事长
陆大荣昆山昭奈华裕服装有限公司董事长
徐凯 江苏爱格斯凯服装科技公司董事长
赵孙立郑州市娅丽达服饰有限公司董事长
吴丽霞 河南阿尔本制衣有限公司董事长
郭敏杉杉男装总裁助理
**辉江苏雅鹿品牌运营股份有限公司经理
黄斌雅鹿男装产品研发中心总监
陈洪进昆山新大顺制衣有限公司总经理
沈俊星上海乔佩斯时装股份有限公司
郑建清海宁艾她服饰有限公司总经理
胡纪军 马威(中国)有限公司总经理
朱智勇马威(中国)有限公司供应链总监
唐云日播时尚集团股份有限公司研发总监
张燕日播时尚集团股份有限公司研发经理
叶思怡艾莱依集团有限公司项目经理
孔伟艾莱依集团有限公司行业分析员
金珈毅艾莱依集团有限公司战略管理专员
王清艾莱依集团有限公司项目经理
戴汉权江苏驰马拉链科技股份有限公司营销总监
邵敏薇江苏驰马拉链科技股份有限公司董事长
李泽生江苏强者阿玛尼服饰有限公司董事长
黄泽斌汕头市嘉爵服饰有限公司经理
周成丰上海沃丰服装辅料厂总经理
骆雷丹义乌小金鱼服装厂销售经理
顾晓峰山东省东平县接尚服装有限公司总经理
徐磊广州市缔造亿百儿童用品有限公司供应链负责人
刘刚华鼎控股集团副总裁
陈梦婕上海凌笛数码科技有限公司CMO
陈梦婕上海凌笛数码科技有限公司CMO
桑国海芜湖衣码通科技有限公司总经理
张传侠
安徽高梵电子商务有限公司副总
张传贵安徽高梵电子商务有限公司CEO
朱智勇马威(中国)有限公司供应链总监
胡纪军马威(中国)有限公司总经理
张燕日播时尚集团股份有限公司研发经理
唐云日播时尚集团股份有限公司研发总监
张小阳南京凯珍针织服装有限公司经理
徒小军南京凯珍针织服饰有限公司经理
谢贵祥马鞍山市时欢服装厂总经理
沈海生南通赛晖科技发展股份有限公司总经理
钟立群义乌市小金鱼服装厂总经理
**辉江苏雅鹿品牌运营股份有限公司经理
黄斌江苏雅鹿品牌运营股份有限公司产品总经理
陈洪进 昆山新大顺制衣有限公司总经理
沈俊星上海乔佩斯时装股份有限公司市场部
郑建清海宁艾她服饰有限公司总经理
陈达苏州东方之子服饰有限公司总经理
叶青苏州市拉波尼服饰有限公司副总经理
李棠华深圳市大石久恒实业有限公司董事长
万向述东莞市影尚服饰有限公司总经理
严典锋杭州梵卡服饰有限公司供应链总监
缪鹏江阴宇杰制衣有限公司总经理
于娟大连富哥实业有限公司副总经理
陈碌国北京百瑞佳服装有限公司总经理
彭校林杭州胜寒拉链有限公司总经理
何光进杭州欧莱葛服饰总经理
黄梦桥杭州裕裕服饰总经理
彭志勇杭州炫丝服饰有限责任公司总经理
秦红星中山市尚博服饰有限公司总经理
郭兰杭州顶卓服饰有限公司总经理
李游杭州金合时利科技有限公司总经理
裴俊杰绍兴中纺联检验技术服务有限公司总经理
刘斌杭州浩杭服饰有限公司总经理
王子涵
杭州色杰服饰设计公司总经理
黄亮上海田丰时装有限公司总经理
吕毅浙江唯之一觅服饰有限公司总经理
郑恒浩广州泰鼎品牌管理有限公司总经理
麻勇飞浙江服饰创意协会杭州分会
朱东伟杭州启梦者服饰有限公司总经理
刘江深圳泊雅服饰有限公司总经理
高暄梵荟整体形象管理工作室
郑宙辉杭州依呗服饰有限公司总经理
黄永兵浙江艾思际品牌策划有限公司总经理
汪明旺杭州逢春服装有限公司总经理
黄军杭州布文服装有限公司总经理
任诗春杭州天麒服饰有限公司总经理
刘伟杭州怀宁服饰有限公司总经理
陈中亚绍兴点线面纺织品有限公司总经理
毛锦泉科倍企业发展(上海)有限公司
阮丽敏上海西文服饰有限公司销售经理
曹丽萍华瑞集团设计经理
万明亮上海歌杉服饰有限公司总经理
吴月霞浙江汉帛服饰管理有限公司供应链总监
刘彬
枣庄美亿进出口有限公司总经理
王树娟上海笨奔服饰有限公司总经理
曾广城上海赫卓服装有限公司总经理
谢松林上海丹渝服饰有限公司总经理
陈冯力苏州优赛纺织有限公司总经理
李佩荣罗蒙集团股份有限公司总裁
赵珍青岛珍爱宝服装有限公司总经理
胡飞凡安徽明牛乐驼服饰有限公司内销项目合伙人
高军平济宁爱丝制衣有限公司业务经理
黄群力服饰汇精英社群CEO
余丹山东天源服装股份有限公司贸易经理
朱玉芳雪谷集团有限公司董事长
王魁安徽卡儿菲特服饰有限公司集团总裁
陈飞跃上海素纤纺织品有限公司总经理
张猛宁波马骑顿儿童用品有限公司供应链总监
任万全珞炫服饰有限公司生产总监
徐芳杭州爱唯服饰有限公司供应链经理
于文福丹东华洋纺织服装有限公司总经理
陈琳琳中山进科实业发展有限公司事业部总经理
王黎杭州爱唯服饰有限公司采购经理
柯东利
浙江九日服饰有限公司供应链经理
刘冰济南新银棉服装有限公司经理

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电话咨询 13764060928 肖冠英


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