經濟觀察網 記者 胡豔明 鄭一真10月10日，北京產權交易所掛出兩則產權轉讓信息：“瑞銀證券有限責任公司12.01%股權”和“瑞銀證券有限責任公司14%股權”，轉讓方分別是中糧集團有限公司（以下簡稱“中糧”）和國電資本控股有限公司（以下簡稱“國電投資”），兩者實際控制人均為國務院國資委。
值得注意的是，此次為“打包”轉讓，若最終受讓方為瑞銀集團，瑞銀集團恰好持有瑞銀證券51%股份，成為瑞銀證券控股股東。
瑞銀集團相關負責人對此表示不予置評。
瑞銀集團接盤？
目前，瑞銀證券的股權結構為：北京國翔資產管理有限公司持股33%，外資方瑞士銀行有限公司持股24.99%，國電資本控股有限公司持股14%，廣東省交通集團有限公司持股14.01%，中糧集團有限公司持股14%。
中糧轉讓的14%股權，轉讓底價46172.069萬元，於2018年9月29日經中糧集團有限公司批准。
國電投資轉讓瑞銀證券12.01%股權，轉讓底價39609.0392萬元，該轉讓決議已經在8月10日經國家能源投資集團有限責任公司總經理辦公會決議批准。
雖然為兩則產權交易，但是需“打包轉讓”。轉讓條款規定，意向受讓方需在受讓瑞銀證券有限責任公司14%股權一併受讓國電資本控股有限公司在北交所掛牌轉讓的標的企業的12.01%股權。
若最終受讓方為瑞銀集團，加上瑞銀集團原持有的24.99%股權，則瑞銀集團恰好持有瑞銀證券51%股份。
在此次股權轉讓條款中，對受讓方要求頗為“嚴苛”，例如，條款規定，若由於意向受讓方不符合關於證券公司股東的法定資格條件而導致未獲得相關證券監管機構批准的，轉讓方有權扣除意向受讓方交納的保證金。
根據證監會此前公佈的《證券公司股權管理規定（徵求意見稿）》，“證券公司主要股東(持股25%以上或持股5%以上的第一大股東)要求淨資產不低於2億元，原則上持續3年盈利且最近3年營業收入累計不低於500億元。”此次轉讓股權共計26.01%，因此意向受讓方也需要符合上述資產要求。
轉讓條款規定，現有股東為優先購買方，只要現有股東不放棄優先購買權，即使有多家意向方進行網絡競價，現有股東依然可以行使有限購買權，成為受讓方。
最終受讓方是否大概率是瑞銀集團？接近此交易人士對記者表示，此次股權交易條件對受讓方要求較高，而且“現有股東具有優先購買權，很有優勢。”
而且，在國電投資的轉讓條款中，對“若瑞銀集團成為最終受讓方”的情形，做出了較為詳細的款項支付要求。
證監會最新審核狀態“一次書面反饋”
在此之前，瑞銀集團已有增持瑞銀證券股權的計劃。4月29日，證監會官網發佈《外商投資證券公司管理辦法》，瑞銀證券便迅速地向證監會申請增資。
在證監會官網行政許可及信息公開申請受理服務中心一欄中顯示，於5月2日收到關於瑞銀證券有限責任公司的《證券公司變更5%以上股權的實際控制人審批》，5月2日，證監會已經接受瑞銀證券的申請材料併發布受理通知，當前最新進度為7月17日進行“一次書面反饋”。
當時，瑞銀集團發言人表示：我們很高興看到瑞銀證券已經向中國證監會提交了申請，將瑞銀集團的持股比例增至51%，該申請已獲證監會受理。這對瑞銀來說是我們在中國發展的一個重要里程碑。中國是瑞銀的重要市場。中國金融行業的進一步開放對瑞銀在中國的業務來說是一個重大的機遇，包括旗下證券業務，財富管理及資管業務。
瑞銀集團首席執行官安思傑早前曾表示，瑞銀積極尋求增持瑞銀證券股權至51%。瑞銀集團中國區負責人及總裁錢于軍在接受經濟觀察報記者採訪時，也多次表示將繼續尋求增持瑞銀證券股權。
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