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曾经听一位成功的老板说——做企业需要三套资金：“自有资金、贷款资金、临时融资”。假如经营一家厂需要1000万，你除了必须真的有这1000万之外，你的其它资产还必须能够贷到1000万；除此之外，你还需具备迅速筹集1000万的渠道与能力。有了这三套资金，才能确保经营成功。否则，你投入的本金都有可能打水漂。
这样的总结，应当能够体会出，资金就是决定企业成败的最关键要素。钱虽不万能，但没钱却万万不能。
经营一家纸箱厂，虽然体量不大，但也是一样的道理。如何搭配“自己的钱”、“贷来的钱”、“融来的钱”，这里面大有学问。
1、自己的钱。做生意、开工厂必须得有自己的初始投入，这叫资本金。这钱既可以是自己的，也可以是其他投资人的。前提是，这部分钱投进去就必须固定留在企业里。要操心着归还的钱，是不能当作资本投入的。因为钱是自己的，所以没有利息。如果要评估资金成本，按年化5%计机会成本是合理的（目前银行无风险的理财产品，也无非就是年化4.5%左右的收益）。这部分钱的特点是：你可以一年12个月想怎么用怎么用，不受任何人的限制，资金利用率可以达到100%。
2、贷来的钱。这部分特指从银行贷出来的钱。因为你有较好的固定资产（房产、土地、设备等）作为抵押物（另相关人员签署连带担保协议），银行一次性放出贷款额度给你，一般可以用到6-12个月。这部分钱，你用与不用，均是按照整体额度、全时间段收取利息。这部分钱，你也希望能够实现100%的时间占用，否则白给利息就吃亏了。这种贷款的好处是利息较低，年化约8-10%。
看出来没有？前面第1、2条，就是你所有的资金池，你肯定是想把资金额度（自己的钱+贷来的钱）在时间上100%占用满的，否则就吃亏了。企业经营付款、收款有时间差，为确保周转通畅，总会有一定额度的钱是放在账上的。因为没有第三批钱，你就永远无法把第1、2批钱占满。如果账上一分钱不留，你又马上陷入资金短缺、周转困难的境地。
3、融来的钱。这部分钱，是你资金的“延长线”和“备用金”，确保你在经营中“够得着”你的资金占用峰值。每个年度，你均会有2-3次这样的资金暂时紧缺，但又不是每月都紧，那就需要融点钱来救急。如果你已使用了银行贷款，这部分备用金，肯定是无法靠银行来解决，只能靠自身信用向民间资本融资。民间资本的好处就是灵活，但资金使用的总费用较高，等同年化利息一般都超过30%（服务费+利息），比信用卡分期还会高出一倍。（参照一下信用卡分期，手续费基准是0.75%，由于是每期定额还款，手续费相当于1.5%的月息，即18%年息。）
“融来的钱”，审批灵活、无抵押、放款快、按使用（占用）的额度来计利息，不会损失时间机会；“贷来的钱”是按整批额度、全时间段计息，额度没有用完也是照样要承担利息的。
从“资金使用时间占用率”这个角度讲，贷款的利息不一定就低、融资的利息不一定就高。
这三套资金，就是企业经营的三条保险绳，各有各的用途。
从稳健经营的角度来讲，这三套资金的配置占比有如下特点——
1、自有资金，利用率最高，可达100%；资金使用率约占总资金循环使用量的60%以上，属于常用资金；
2、抵押贷款，利用率次之；资金使用率约占全年资金循环使用量的30%左右，属于补充资金；
3、信用贷款，利用频次低但利用率可达100%，资金使用率约占全年资金循环使用量的10%左右，属于应急、备用资金（通过了资金方审核，你才能获得备用这批钱的资格）。
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