北京公積金新政一出影響巨大，可是99.99%的評論都在糾結於買房變難了，房價怎麼走。 這就好像在海上有一座冰山，99.99%的人只看了海面上的十分之一，卻看不到海面下的十分之九才是這項政策的本質，會影響我們所有人的一生。
所以本文必須來談談那個十分之九是什麼。
北京公積金新政就兩條：
- （1）上個月，企業公積金從12%下調到5%。後果就是繳納總額減少一半以上。
- （2）最新政策則是，公積金貸款認房認貸，看全國範圍內記錄，買過房的都算第二套只能貸60萬 。此外每繳納一年公積金才能貸10萬，繳滿12年才能定格貸款120萬。
認房認貸主要是延緩外地買過房的人在北京用公積金買房，一年10萬主要是延緩年輕人買房的時間。注意，這是延緩而不是掐死，因為反正商貸可以用，就是多交點利息。結合房產稅5年內出臺背景就可以知道，這是要堅決掐死在房產稅出臺前北京房價大漲的可能性。
關鍵問題還是第一條。公積金從12%減到5%，疊加社保新規就知道了。少交的公積金，最終大部分會加到社保裡面。前段時間要給企業加社保鬧的沸沸揚揚，這回從公積金轉移過去影響會小很多，符合企業總體負擔不變的要求。
全國看首都，如果大家都學習首都政策的話，未來的局面就是“重社保、輕公積金”。
開個腦洞甚至是可能取消公積金的：5%的公積金基本上可以忽略不計，而公積金貸款享受的優惠利率完全可以用其它政策來彌補——比方說英國沒啥公積金，但年輕人買的第一套房子國家是給貸款補貼的。
幾個數字就能簡單說明問題。
目前全國公積金總額大概12萬億，其中體制內大約7萬億，體制外大約5萬億。每年新繳存2萬億，體制內和體制外大約各半。
目前的公積金新政主要是針對體制外的，那麼未來每年公積金大概會減少1萬億 。
這1萬億基本都會轉移進社保，目前我國社保的缺口大概是每年2萬億左右，這就解決了一半。
這1萬億大概會分成兩部分。一部分給退休員工發工資不提，剩下部分肯定要投資啊就是進股市。如果按照一半對一半的比例來看，相當於每年給社保基金帶來5000億的增量。
目前社保基金目前總額是2.2萬億，每年帶來5000億的資金增量，10年就是5萬億增量。
或者做一道更加簡單的算術題：
每年樓市減少1萬億資金，股市增加5000億資金，後果是什麼？用腳指頭都能知道吧。
這裡給個提示，1978年美帝通過了401K法案，80年代開始大量的社保（養老金）資金進入股市，開啟了股市長牛之路。作為對比，60-70年代美帝的股市是很慘的，年K線給大家看一下：
而且這還只是體制外公積金政策帶來的變化，還有每年1萬多億的體制內公積金呢。負責任說，體制內也年年聽說公積金政策會變，只是不知道何時會變而已。
那麼只能說，一旦體制內的公積金也轉向社保，那就將徹底顛覆當前整個投資市場格局。
1978年美帝的人均GDP大約是9000美元，目前天朝的人均GDP大約也是9000美元。所以在這個時間點，做出類似的政策選擇太正常不錯了。
時代的車輪滾滾而動。全國看首都，北京的公積金新政預示著未來每年高達萬億的資金走向完全不同。這個時候再去糾結在北京買個上車盤每月要多付幾百塊錢的按揭款簡直就是夏蟲不可語冰。
因為當國家選擇在“房住不炒”和“推動直接股權融資”兩個市場間切換時，不同的投資選擇，對我們一生的財富積累來說帶來的至少是幾百萬這個量級的差別。
所以你應該去思考的是那個值幾百萬的問題呢，還是去抱怨每月價值幾百元不超過1000元的按揭增額問題呢？
就好像你應該去關心冰山下的十分之九呢，還是上面的十分之一呢？
完全不言而喻。
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