破而後立，曉喻新生。寒冬中，弱者寂寂死去，而強者卻必迎來更加明媚的春天。這樣的過程雖然有些殘忍，但卻是自然世界的必然法則。
文 | 秦卓
“投機如山嶽一樣古老，華爾街沒有新鮮事。”
K線漲漲跌跌，但是人性從未改變。亦如那些抱著投機心態入局網貸行業的平臺和投資人。泡沫的破裂只是或早或晚而已。
六月，甚囂塵上的網貸平臺“爆雷潮“，引得無數人“競折腰”，為這個原本寓意吉利的月份蒙上一層黑色。但細究網貸行業長期以來存在的投機心態，出現如此危機似乎並不意外。
一方面，不止網貸行業，包括其他所有行業在內都會存在騙子和投機者，這也是為什麼網貸行業非法集資和龐氏騙局屢禁不止依然存在的根源所在；另一方面，在經濟環境好的時候，資質差的平臺往往可以矇混過關，而市場行情一旦掉頭向下，那些一路走得磕磕絆絆的企業，必然原形畢露。
監管趨嚴、備案延期、經濟基本面較差、資金面全面收緊，我們需要意識到，網貸行業正在穿越一個比2015年更加凜冽的週期。
但破而後立，曉喻新生。時間能使燦爛奪目的東西黯然無光，也能使隱藏的事物顯露。
寒冬中，弱者寂寂死去，而強者卻必迎來更加明媚的春天。這樣的過程雖然有些殘忍，但卻是自然世界的必然法則。
01 | 破：行業景氣指數下降
連續性“爆雷潮”引發的投資人恐慌，正在危及整個網貸行業。而每一點震動，都在挑動著平臺和出借人敏感而又脆弱的神經。
網貸之家公佈的P2P網貸行業2018年6月份數據顯示，隨著P2P網貸成交量的下降和網貸貸款餘額增速持續放緩，網貸行業景氣指數呈現出下降趨勢。同時，6月份問題平臺數量有所上升，其中提現困難的平臺佔比最多。
其中，網貸成交量方面，2018年6月P2P網貸行業的成交量為1757.23億元，環比5月下降3.80%，同比下降了28.42%。貸款餘額方面，截至2018年6月底，P2P網貸行業貸款餘額增至13170.47億元，環比增加了0.43%，受行業整體平均借款期限拉長的影響，增速有所放緩。
截至2018年6月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量下降至1836家，相比5月底減少了36家。而據不完全統計，6月停業及問題平臺數量為80家，其中問題平臺63家，停業轉型平臺17家。80家停業及問題平臺中，提現困難類型佔比最多，達到了75.00%，停業類型佔比為20.00%，跑路類型佔比為3.75%，轉型類型佔比為1.25%。
總的來看，6月份中國網貸景氣指數環比上月小幅下降。究其原因，網貸之家認為，是因為網貸景氣指數是同比去年計算得出，政策面上備案延期的不確定性，再加上6月“暴雷潮”以及部分地區“雙降”政策影響，部分平臺的成交量、人氣同比去年6月有所下降，導致景氣指數呈現下降趨勢。
根據你我貸創始人嚴定貴的說法，近期爆雷的問題平臺主要分兩種情況：
一種是資產質量不佳，導致平臺經營不善；
另一種則是偽P2P平臺，是非法集資和旁氏騙局。第一類平臺是行業正常出清，讓投資者認清風險和收益應當匹配，達到投資者教育的目的。第二類平臺是偽P2P平臺，一旦出事投資者即血本無歸，誤導投資者對網貸行業的認知，引發恐慌，對行業傷害極大。
其還補充，雖然從平臺數量驟減看，監管的確讓行業有些困難，但整改降低了行業風險，使之進入良性；行業從草莽到成熟，從量變到質變，從汙濁到淨化，實現了正本清源。
02 | 立：在跌宕中穿越週期
“時間已經被變形，但我們也在改變。” 走過的路，每一步都算數。
在網貸行業處於新一輪的跌宕週期之際，我們很有必要找出一家典型的企業案例去參考，去尋蹤追跡，如何平穩安全穿越互金週期？如何度過危局？
作為一家已平穩運行超過7年、累計交易金額接近千億的網貸平臺代表，你我貸在互金行業發展上所呈現出的行為路徑，值得討論和深究。
▲｜你我貸創始人嚴定貴
細究你我貸的商業模式，並不算特別“冒尖”。作為信息撮合平臺，你我貸致力於為有融資需求的中小企業主和個人提供互聯網金融信息服務，同時將這些優質的普惠資產與廣大互聯網投資用戶進行有效連接。事實上，這也是眾多網貸平臺都在採用的商業模式。
不過，透過其發展歷程，我們發現其較大的亮點在於長久以來不懈的風控體系建設，而這恰恰顯示出你我貸望野遠長的一面。
為了全面把控資金、資產風險，你我貸在多方面、全維度做出了自己的探索和努力，從技術能力深度滲透金融服務。
平臺接入央行下屬互聯網金融風險信息共享系統，以及與央行徵信中心數據庫聯網的上海資信網絡金融徵信系統。同時，你我貸還通過自有技術收集用戶消費、社交、司法等行為數據，構建平臺數據庫。
同時，依託大數據體系建設，你我貸通過一個數據的採集並整合，變相延伸近千個指標，構建了風險量化的評價體系。通過評價體系對用戶進行分級，識別風險、量化風險；通過機器學習平臺功能，經由數據抽取，存儲，預處理，建模，評估，可視化系統監控等模塊，進行風險管理，並不斷優化風控模型。
除此之外，平臺還從產品分層、風險提示、信批透明、溝通機制四個維度，建立合格投資人制度，進行客戶適當性管理。並對出借人的年齡、財務狀況、風險偏好等進行盡職評估，避免向未進行風險評估和風險評估不合格的出借人提供交易服務。對借款人的身份、資信情況等進行審查，有助於為適當的借款人提供互聯網金融服務。
透過科技與金融的融合，你我貸運用數字化技術推動徵信體系建設，全面推動普惠金融體系的構建。截至2018年5月，已擁有超過5000萬註冊用戶，累計撮合資金超900億人民幣。
“只有經過長時間完成其發展的艱苦工作，並長期埋頭沉沒於其中的任務，方可有所成就。“對於網貸行業中那些得以平順穿越下行週期的平臺來說，道理正是如此。
03 | 行: 給時間以匠心、給夢想可能
當下，網貸行業正迎面趕上一個跌宕的週期。或者更放大一點來說，自2016年監管啟動以來，網貸行業就一直處在一個震盪當中。就目前來看，隨著網貸備案期限的進一步延後，這個跌宕週期在未來一段時間當中仍將持續，但這絕不代表著網貸行業已無可為之處。
看問題，我們需要回歸到商業的本質：商業模式效率是否比傳統組織效率更高？體驗和服務是否比過去好？以及如何在這兩點中找到一個平衡點。
網貸行業作為傳統金融服務以外的重要補充，其商業模式的高效性已經無需贅述。不過，無論模式或者技術如何演進，互聯網金融的核心仍然在於金融。在震盪前行之下，未來的競爭將集中在風控、效率、體驗和服務上。
我們仍以你我貸為案例。該平臺於2017年5月上線銀行資金存管系統，做到資金與交易分離，提升平臺對交易管理的服務；同時還可以實現平臺與銀行的技術互補，保障信息安全。平臺在官網進行了充分的信息披露，包括風控體系、安全體系、運營報告和審計報告、核心部門高管等信息。2017年8月，你我貸接入中國互聯網金融協會登記披露服務平臺，每月更新各項交易數據。
在持續完善合規和風控體系的同時，你我貸也不斷升級平臺的體驗和服務。通過全流程的信貸系統，你我貸以數據構建“千人千面”的定製信貸服務。首先通過大數據徵信涵蓋更多群體，其次利用數據驅動，構建多維度客戶立體畫像，根據不同的客戶特徵，做出不同的客戶價值判斷、制定各異的觸達渠道、提供個性化的服務。
與此同時，隨著客戶量的增加，不同環節客戶服務的體驗與效率就顯得尤其重要。你我貸正在研發的智能客服技術，將能更及時、更貼切地為客戶服務。比如已投入使用的人臉比對，能高效縮減用戶的使用流程；針對廣受爭議的貸後催收環節，智能客服能提供可監測的提醒、答疑服務。
在快速發展、紛繁蕪雜的金融科技領域裡，我們看到你我貸在慢耕，在深耕，其樣本價值正在於此，更在於其利用科技創新來夯實金融服務的能力。
尤其在本文敘述的幾段成長曆程中，其發展的每一個印記，都是基於對金融本質與市場需求的深刻理解，並將技術融入金融服務的具象場景中，並且還能不斷迭代升級。
對於每一家互金企業來說，“黃金時代在我們面前而不在我們背後。”給時間以匠心，給夢想以可能，歲月終將給予你應得的回報。
04 | 結語
“生活，就是一種永恆沉重的努力，努力使自己在自我之中，努力不至迷失方向，努力在原位中堅定存在。”
生活尚且如此，經營企業更是一樣。沒有一種行業的發展能夠一帆風順，也沒有一家企業能不經風雨就成長壯大。時間是偉大的作者，她能寫出未來的結局。
對於所有互金企業來說，週期永遠都會存在，危險與機遇永遠並存，未來只能靠自己去書寫。
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