到底什麼才是期市的生存之本？嫻熟的交易技巧是嗎？不是的，它只是你制勝的武器，你有殺傷力強的武器並不代表不被殺死，嚴格的止損嗎？不完全是，它只是控制你的損失，杜絕你損失繼續擴大的紀律；在你的投機征程上，你的智慧、心態、眼光、膽略以及你嫻熟的交易技巧，都是你在交易之旅上不得不逾越的門檻，它們當然非常重要，但真正到達最後，它們卻也不是期市長久生存的本質和關鍵所在！它們只是造成短線神話的幾個不可或缺的方面，真正的長久生存卻需要配合更為重要的因素——資金管理。真正的交易大師必是資金管理的大師。
一、資金管理的重要性
交易策略、心態、資金管理是交易的三大支柱，而資金管理則是第一要件，是應對爆倉風險的關鍵武器。如果你的目標是在交易中求得生存，你就一定要了解並運用合理的資金管理措施。
為什麼資金管理這麼重要，先看案例：謝貴華，佳美植物油有限公司董事長，他的自殺與植物油期貨價格暴跌有關，當時的他已經把所有家當虧盡，謝貴華跳樓前還在聯繫銀行，希望能再獲300萬元貸款，以殺入期貨市場“抄底”翻身；侯某本是一個加工廠的小老闆，在2000年以後，他開始鑽研炒期貨，到了2006年，期貨獲利達1億多。可惜暴富的侯某貪心不足，在期貨走下坡路的時候越虧越多，最終爆虧的他選擇了自殺；龐貴雄，知名的糖業老闆，操作"期糖"，虧損金額巨大，可能是這個原因讓他走上了不歸路，於2008年跳樓自殺；付曉軍，入行期貨界二十餘年，專做橡膠一個品種，要基本面有基本面，要技術有技術，要實戰經驗有實戰經驗，最終十天虧損1.1億，他最終選擇逃避，三十一層一躍，永遠地離開了市場。
昔人已去，留給後人的是血一樣的教訓與深刻的反思，這些大佬能白手起家聚集數億資產絕不是靠的運氣，他們大多有數年積累的交易經驗，有技術，有手法，能抓住趨勢，為什麼卻落得如此下場？也許，他們欠缺的正是合理的資金管理方法且始終貫徹這一方法。
活著！這裡的活著指的是不要賠光，賠光不單單指資金，還有你的信心,還有你的時間、精力，不要輸掉你的生活。
二、戰爭需要兵力部署，投機必得資金管理
資金管理是指資金的配置問題，其中包括投資組合的設計，整體帳戶風險承受度、每筆交易初始風險承受度、如何設定交易規模、如何進行倉位調整、帳戶的整體增長期望值、在順境或挫折階段的交易方式等方面；真正的贏家都是風險的厭惡者，他們不會讓帳戶處於非控制的風險狀態，頂尖的交易者並不是哪些賺最多錢的人，而是在不利情況下帳戶損失程度最小且具備持續贏利能力的人。
一些不成熟的交易者，往往只醉心於市場分析，他們簡單地認為戰勝市場和獲取暴利的關鍵就在於正確的市場分析。但是，在這個風險市場上，沒有百分之百的成功率，錯誤總是經常發生，而彌補錯誤卻要投機者做出加倍的努力。讓我們來看一組數據：
這組數據告訴我們：損失越小，你挽回損失的難度越小，挽回損失的難度隨著損失的增加而呈加速上揚之勢；這也同時說明，無論你以前的操作多麼成功，只要你在此後的任何一次操作中遭遇重創，那麼你在沒有追加資金的情況下要彌補虧損，將變得相當困難。這就要求我們在實際操作中必須避免遭遇大的虧損。
1、合理的加減倉策略
金字塔加倉策略：只在一個價位上建立你的全部頭寸是錯誤的，也是危險的。相反，你必須首先決定你要買多少手。比如，如果你最終要買200手，那麼你就在低位上買入80手——如果價格上漲，就再買60手。如果它還在上漲，就再買40手。然後看看它的表現如何，如果它繼續上漲，或者在調整之後仍在上漲，你就可以繼續跟進，買進最後的20手。
每一次跟進必須是在比上一次高的價位上跟進。當然，同樣的規則也適用於賣空，每一次賣空都應該在比前一次低的價位上賣空。
注意：①不要一下子買進全部頭寸。②等著市場證實你的判斷，否則你會付出更多。③開始交易之前，確定交易的金額。
2、避免滿倉操作
很多期貨投機者感覺期貨市場槓桿作用非常好，資金使用效率被放大十幾倍，實際風險也是同樣的放大，滿倉操作最後虧損的可能性非常大。
分散投資可以提高獲勝機會。這裡列舉3種不同獲勝率的交易體系、分析方法，按照不同資金分割分數出現虧損的可能性。
從上面3個表格中可以看出，即使你的交易方法比其他投資者要好，但是如果沒有管理好交易頭寸的大小，滿倉操作虧損的可能性非常高，而分散投資能極好的降低風險。期貨中只有概率，沒有確定性，哪怕成功率達到99%，也存在1%失敗的可能，而這1%的概率事件足以摧毀你。
3、止損
成功的操盤手都應該遵循的原則——鱷魚原則：被咬的獵物越掙扎，鱷魚的收穫就越多。如果鱷魚咬住你的腳，它等待你的掙扎。如果你用手幫忙掙脫你的腳，則它的嘴巴會同時咬住你的腳和手臂，你越掙扎，便咬的越多。當鱷魚咬住你的腳，你唯一的生存機會就是犧牲一隻腳。當你在市場中被套，唯一的方法就是馬上止損，無論你虧了多少，你越是加碼就將套得越多。
4、一致性原則
現實中，很多交易者總是在經歷幾次獲利後，喜不自勝，大膽做單，遭遇幾次虧損後，驚恐懊惱，萎縮萎靡；今天循序漸進長線不成，明天重倉賭博全線出擊！期貨交易不是兒戲，不是隨便玩玩，不是冒險，不是賭博，不是消磨無謂的時光，它是一項事業，你必須站在職業的角度去體味，去奉行它的原則和紀律，並且還得加上“始終一貫”四個大字，沒有一致性的原則，不能恪守既定紀律的人註定辦不成什麼大事。
期貨市場只有贏家和輸家，可靠的交易計劃結合穩健的資金管理，就是你成為贏家的訣竅，但是如果你沒有辦法遵守紀律，自覺地貫徹執行這些理念，那麼你仍要經歷痛苦就是必然。因為技術的高低，理論的多寡與穩定贏利之間沒有必然的關係。儘管小概率的情況出現的幾率很低，而一旦成為現實，對於很多喜歡以賭性做期貨的人，無異於致命的毀滅。因此有了可靠的交易計劃和穩健的資金管理原則之後，一致性地制定原則和一致性地執行就成為決定我們的投資能否成功的關鍵。
三、知行合一持之以恆，滴水穿石終必厚報
我相信，如果想要交易長久地立於不敗之地，科學的資金管理必不可少。資金管理所解決的問題，事關我們在期貸市場的生死存亡。作為成功的交易者，誰笑到最後，誰就笑得最美，資金管理增加的恰恰就是所謂贏在最後的機會。
很多交易者在交易之初，總是試圖尋找所謂一勞永逸的萬能鑰匙，然而其即便輸光也沒弄明白，把他引入萬劫不復迷宮的卻正是他這種異想天開的思維。當然，對行情的研究與把握必不可少，如果你的交易信號成功率很低，那麼再好的資金管理也很難改變你投機的命運，資金管理改變的只是權益運行軌跡的幅度，但絕不能改變其運行的方向。但這並不是問題的關鍵所在，很多交易者不懂得市場是隨機與規律的結合，任何想完全，徹底，精確地把握交易的想法，都是狂妄，無知和愚蠢的表現，能夠完美地把握每次機會都只是高不可攀的夢想。事實上，真正的成功就是在把握市場韻律的基礎上，嚴格資金管理，控制風險，擴大贏利，實現複利。
資金管理之於期市投資，雖充滿了進退兩難和矛盾重重的困境，但是其對於成功者的意義非同一般，我們要充分認識到這一點。掌握科學的原理，借鑑別人的經驗，然後結合自己的風格，形成一套適合自己的資金管理辦法，才能在期貨市場長久生存，進而步向成功。堅守資金管理，做到大贏小虧，穩定地贏利，從小做起，隨著歲月的流逝，小流也將彙集成複利的海洋。
成功必然來自於堅持正確的習慣方法和不斷完善的性格修煉，堅忍，耐心，信心並頑強執著地積累才是職業的交易態度。利潤是風險的產物而非慾望的產物，風險永遠是第一位的，不論何種情況下都要嚴格制定和執行資金管理計劃，不讓帳戶權益出現非正常的回落。能否明確、定量而系統地從根本上限制你的單次和總的操作風險，是區分贏家和輸家的分界點，隨後才是天賦、勤奮和運氣以搏取更大的成績。
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