7月16日，停牌3個月四川金頂（600678.SH）發佈了重大資產重組報告，標資產為大疆無人機、吉利汽車鋰電池供應商海盈科技。
這是四川金頂被深圳樸素資本控股之後發佈的首份重大資產重組草案。四川金頂是國內少有由PE機構控股上市公司之一，而來自深圳PE機構樸素資本以投資新能源領域見長，其通過佈局新能源領域多家企業，形成了或隱或現的協同關係。
收購海盈科技36.56%股權
根據重大資產重組預披露報告，四川金頂以4.68億元的現金收購海盈控股持有的海盈科技36.56%股權，再向海盈科技增資6000萬元。
增資完成後，四川金頂將持有海盈科技39.403%的股權，成為控股股東。根據海盈科技2017年4800萬元淨利潤，此次估值約為26倍。
海盈科技也作出了業績承諾，將在2018-2020年累計完成淨利潤不低於3.2億元。當海盈科技每滿足一定淨利潤金額，四川金頂會啟動對標公司剩餘股權收購。
公開信息顯示，海盈科技成立於2004年，總部在深圳，主要從事新能源鋰離子電池研發、生產和銷售。曾經在2015年11月掛牌新三板，但在2017年8月31日宣告從新三板摘牌。
從披露重組報告可知，海盈科技2016年營業收入為3.74億元，2017年5.76億元，同比增長54%；淨利潤方面，2017年公司實現淨利潤4800萬元，較2016年3106萬元增長了54.55%。
海盈科技核心產品為新能源鋰離子電池，主要有三大類：高功率電池、新能源汽車動力電池以及儲能電池，2017年三者營收佔比分別為39.02%、17.76%、43.21%，其中高功率電池及儲能電池營收佔比稍高。
據每日經濟新聞報道，對於海盈科技是否會受到新能源汽車補貼退坡的影響，四川金頂董事長梁斐表示，目前海盈科技的產品結構中，儲能電池和高功率電池營收佔比較大，動力電池份額暫時還只是20%左右，對公司的影響在預期範圍之內。
鋰電電池產品直供吉利、大疆
根據公告披露，海盈科技高功率電池營收高，系公司最早一項業務，主要應用場景是無人機，是大疆消費級無人機兩家主要電池供應商之一，且是其工業級無人機電池獨家供應商，可滿足大疆90%以上工業級無人機電池供應，海盈科技研發團隊和大疆創新有4年合作經驗。
重組報告披露海盈科技客戶情況顯示，深圳市大疆百旺科技有限公司從2017年開始就是海盈科技前五大客戶之一。而大疆百旺科技有限公司正是大疆全資子公司。
海盈科技研究院院長陶芝勇表示，“作為深圳大疆主機供應商，經過多年配套，技術已經發展比較成熟了，就性能來講我們是全國第一。”
重組預案披露，海盈科技是《無人飛行器鋰離子電池及電池組技術要求》（DB44/T 1885-2016）起草單位。
海盈科技另一核心產品是新能源汽車動力電池，目前海盈科技和吉利汽車、中植客車已簽訂戰略合作協議，公司研發新能源輕卡物流車、大巴車動力蓄電池，已直接、間接供應吉利汽車、中植客車、金龍客車等知名車企。
據報道，吉利將於2018年全年向海盈採購動力電池合計20000套。
此外，公告披露，海盈科技鋰電產品還銷往電池PACK製造商億鵬能源。而億鵬能源下游廠商包括申龍汽車、宇通客車、金龍客車等大型客車場。
在工業級儲能電池方面，海盈科技已與四川恆勻通科技有限公司、上海兆日電源有限公司等公司簽訂工業級儲能電池銷售合同，目前已經完成前期產品測試，預計從2018年下半年開始組織產品生產、供貨。
投資機構新能源產業鏈佈局
目前，新能源汽車行業正進入後補貼時代，海盈科技表示，在做強做大現有核心產品、持續提升傳統競爭優勢同時，開展自主研發創新和研發合作，重點發展高功率無人機電池、新能源汽車動力電池、工業級儲能電池。
業內認為，通過收購海盈科技，四川金頂可較短時間內切入新能源、節能環保這一戰略性新興行業，在現有業務基礎上，增加新能源鋰離子電池研發、生產、銷售這一新業務，從而增加公司收入和利潤來源，有利於公司可持續發展。
而公開信息顯示，四川金頂控股股東樸素資本在新能源產業鏈還投資了BMS企業力高技術、正極材料供應商萬潤新能源、新能源線束供應商住美股份、鋰電隔膜生產商中科華聯等企業。這幾家公司產品和海盈科技都存在或多或少協同關係。
在IPO審核趨緊政策背景下，PE投資機構或將有越來越多項目通過被上市公司併購退出。未來，樸素資本是否會考慮將更多新能源企業注入上市公司，並進行產業鏈整合，還有待進一步觀察。
【記者】李榮華
【作者】 李榮華
【來源】 南方報業傳媒集團南方+客戶端
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