券商客戶交易行為管理將受現場檢查
上證報記者獲悉，滬深交易所及證監局近期將對部分券商的客戶交易行為管理工作及投資者適當性管理工作展開現場檢查。業內人士表示，去年以來，證券公司都在陸續加強對客戶異常交易的監控與管理，這有助於淨化市場，保護中小投資者的利益，促進市場平穩運行。
券商、交易所攜手“捉妖”
據悉，此次對客戶交易行為管理的檢查內容主要包括對客戶交易行為管理相關規則制度建設、交易行為監控情況、交易行為管理和風險警示情況及協同配合交易所實施監管等。
今年4月底，滬深交易所雙雙發佈了《關於加強重點監控賬戶管理工作的通知》（下稱“通知”）。通知明確了券商作為合規交易的“第一道關口”的責任，還加強了對券商不當管理責任的追究。
此前，有部分券商存在擔心得罪客戶、丟失客戶的心理，對於旗下客戶異常交易行為“睜一隻眼閉一隻眼”；還有部分券商以異常交易行為沒有明文規定以及券商沒有執法權為由，未對此類客戶實施主動管理；還有部分客戶通過新開戶或轉戶的方式來逃避券商的一線管理。
通知稱，今年7月起，滬深交易所將定期向所有證券公司發送重點監控賬戶名單。屆時所有券商都能看到重點監控賬戶的持有人信息，並依據通知實施合規管理。
某滬上券商經紀業務資深人士認為，通知對市場的影響深遠。通知將進一步剎住市場操縱之風，保護中小投資者利益，促進資本市場平穩運行。
“妖股大限將至。”某上市券商滬上營業部總經理預言。
深交所規定，對可能嚴重影響正常交易秩序的異常交易行為或者涉嫌違法違規的交易行為，證券公司應根據委託代理協議，拒絕接受其委託或終止與其的證券交易委託代理關係。重點監控賬戶持有人申請新開證券賬戶或資金賬戶的，應臨櫃辦理。證券公司應當對其申請開展審慎評估並留存評估結果，認為可以開立賬戶的，證券公司合規負責人應當以電子或書面方式確認，並要求客戶向其書面承諾合規交易。
“這意味著，那些嚴重違規的賬戶持有人可能將面臨對內斷交易，對外轉不走的尷尬局面。”上述滬上券商經紀人士進一步分析。
根據滬深交易所此前通報的案例，異常交易行為包括虛假申報、盤中拉昇打壓股票價格、大宗交易利益輸送、反向交易等。涉及頻繁異常交易、嚴重異常交易以及明顯涉嫌操縱等損害市場公平交易秩序的違法違規賬戶將被列為重點監控賬戶。
券商經紀告別違規資金
上述券商營業部總經理表示，他們現在也不歡迎這些被監管“盯上”的資金：“這些資金都跟孫猴子一樣精，要的佣金費率都很低。其結果是營業部賺了吆喝沒賺錢。此外，券商可能因此被扣分，甚至下調評級。”
上交所通知規定，新開證券賬戶或賬戶重新指定交易後6個月內，該新開賬戶或重新指定交易賬戶因異常交易行為被採取2次及以上監管措施或紀律處分的，交易所將對相關會員及其責任人員採取監管措施或紀律處分，並視情況對相關會員開展現場檢查。
證券公司分類監管規定(2017修訂)第九條規定，證券公司被採取出具警示函，責令公開說明，責令參加培訓，責令定期報告的，每次扣0.5分；證券公司被採取責令處分有關人員，或者董事、監事、高級管理人員因對公司違法違規行為負有責任被監管談話的，每次扣1.5分。
“一旦降級，不僅需向中國證券投資者保護基金公司繳納更高額的金額，債券承銷業務、股票質押式回購業務等也會受到影響，可謂得不償失。”
例如，券商評級需達到AA級以上才能獲得在銀行間市場承銷中票、短融等的資格。
某資深私募人士表示，跟他熟識的幾個遊資大佬，最近都淡出市場了。
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