知行合一持之以恆，滴水穿石終必厚報

毋庸諱言，我堅定地倍奉交易中的資金管理；我相信，如果想要交易長久地立於不敗之地，科學的資金管理必不可少！資金管理所解決的問題，事關我們在期貸市場的生死存亡。作為成功的交易者，誰笑到最後，誰就笑得最美！資金管理增加的恰恰就是所謂贏在最後的機會！

很多交易者在交易之初，總是試圖尋找所謂一勞永逸的萬能鑰匙，然而其即便輸光也沒弄明白，把他引入萬劫不復迷宮的卻正是他這種異想天開的思維！當然，對行情的研究與把握必不可少，如果你的交易信號成功率很低，那麼再好的資金管理也很難改變你投機的命運，資金管理改變的只是權益運行軌跡的幅度，但絕不能改變其運行的方向！但這並不是問題的關鍵所在，很多交易者不懂得市場是隨機與規律的結合，任何想完全，徹底，精確地把握交易的想法，都是狂妄，無知和愚蠢的表現，能夠完美地把握每次機會都只是高不可攀的夢想！事實上，真正的成功就是在把握市場韻律的基礎上，嚴格資金管理，控制風險，擴大贏利，實現複利！

這裡再次強調，勝率只是一方面的因素，勝率的高低並不能決定你整體的贏虧，它只表明你進出場贏利次數的比重，而沒有全面考慮到你贏利幅度的大小。事實上，當交易信號有正期望值，那麼資金管理將會使你的整體權益更為突出，但若沒有合理的資金管理，即便你高勝率的交易系統也有可能給你帶來的不是收益，而是虧損。股票投資的困難之處並非股票投資的市場策略方面，因為確定入市、出市的方式並沒有太大的不同，真正的變化在於對資金管理的重要性體驗。資金管理之於股票投資，雖充滿了進退兩難和矛盾重重的困境，但是其對於成功者的意義非同一般，我們要充分認識到這一點。掌握科學的原理，借鑑別人的經驗，然後結合自己的風格，形成一套適合自己的資金管理辦法，才能在股票市場長久生存，進而步向成功。

堅守資金管理，做到大贏小虧，穩定地贏利，從小做起，隨著歲月的流逝，小流也將彙集成複利的海洋。一個交易高手的市場表現應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續複利回報，經年累月地賺錢而不是一朝暴富。資本市場的高額利潤應來源於長期累積低風險下的持續利潤的結果，職業交易者只追求最可靠的，只有業餘低手才只關注利潤最大化和滿足於短暫的輝煌中。時間是真正成就複利可怕的力量！失去這個原則基礎，我們的交易將一文不值！失去對其堅定地執行，一切都將毫無意義！一個人一時遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅持原則，必須具備哪怕直到生命結束都堅持原則的信念。其實交易很簡單，人生貴在堅持，交易更是貴在堅持！

我知道股市不僅是靠技術賺錢，靠心態和股市的規律，但是我還是覺得不夠，我想知道大資金做盤手法，他們是在怎麼運作大盤，用什麼信號傳遞。

次新股和新股戰法運用，個股吸貨洗盤，出貨掛單手法，我不是很瞭解，股市要學習的東西超過了大學，但是什麼都不懂的人，都靠簡單的規律就可以制勝，所以炒股也不需要什麼文化，我說過，炒股要有自己的方法，不管什麼方法，必須要有。

炒股可以簡單到站上5日線買入，跌破5日線賣出，(操作線，30日線往上走，30日線走平或者往下做空，試用大盤和個股，條件先滿足大盤）

我在炒股中遇到的問題：

1.喜歡換股操作，總是希望下一隻股票能跑的快，長期丟了西瓜撿芝麻。

2.我知道什麼時候可以買，什麼時候賣出，但是我總是憑感情衝動買入和賣出，我有百戰百勝的炒股方法，

但是我的方法需要等待，我沒有耐心。為什麼弱勢，下跌市場我能賺錢，因為我知道等，牛市往往很一般的成績的原因，牛市追高。

3. 喜歡在大盤高風險的時候追買漲停股，為什麼呢，希望坐上快馬。

我清楚的記得，我以前學突破買入，我賠的錢可以買個好車，突破買入是好方法，我長期買入連續漲停突破的股票，我買入的時候，已經漲幅巨大了，沒有學會等待，因為這裡會有平臺整理，也有假突破，大勢不好的時候，你買入連續大漲突破的股票，你就套了，大勢不好還往往暴跌，所以以後買入突破的股票有幾個條件；

1.大勢是向好，是牛市，

2.不是連續漲停的股票，沒有連續的放量拉昇，換手率不到15-20%

3.大盤短期上升概率大，也就是說J值沒有到80-100

4.創新高不是突破，突破在放量的基礎上才有意義，突破是指走出了長期橫盤的箱體，震盪的時間越長越有意 義。

5.買入突破是在放量突破後回檔買入，因為強勢股有的不調整就急速拉昇，突破後的股票，大部分J值都在100.

最好等回抽，J得到修復，低位買入突破，或者是再次新高買入

我有時候在想，買波段低點最有效，概率更大，為什麼不這樣做呢？

這是601002的K線圖；

你看上面2個買點，一個突破，放量突破，橫盤的箱體，但是J值很高了，基本在83左右，買入風險就大些，在到了15.80橫盤震盪，後來選擇了向下突破，縮量的假突破。

第二買點是我常常做的，縮量下跌，MACD調整到位，綠色柱子縮短，KDJ的J到了低位，

結合K線，連續4陽站上5日線，這就是買入信號，這樣的風險很小。如果股價到了新高位置就注意

如果不能創新高就是下跌，牛股必須是低點不段的抬高，如果K線跌破了上個波浪的低點就賣出。

短線的話，J值在80以上，跌破10日線就出來，獲利了再說。因為這樣的機會太多了。

結合上面的買入方法，如果你把日線換成周線，你的利潤會更大，因為你做的週期更長，我就是靠周線選股做波段的，所以一個周線震盪就是一週，你必須要能忍受震盪。月線就合適，月線時候長線股民，當然我買入會參考一下月線，我重視的是周線，日線次之。

啤酒花突破黃色長方形整理，如果你在上面黃線處買入，就套了，所以突破股票，當KDJ的值在高位，風險很大，突破後馬上可能要回抽支撐線，就長方形的上面橫線，當J到了低位，MACD調整到位，出現止跌K線，箭頭處就是大陽線，止跌了就買入，所以買入要在 1.突破後，2.MACD.KDJ調整好了，3.止跌陽線，4.結合大盤

這樣你就在最大機會入場，你就賺錢。

啤酒花，在突破箱體，創了新高之後，一路暴跌，追高買入的人傷心欲絕。

所以買入突破股，必須買入就設好止損，跌破支撐就賣出，

啤酒花還有一個原因，大盤不好，這個突破就是假突破。

啤酒花在創出新高的時候，K線是平頂，見頂信號

倒錘頭，螺旋槳，都是見頂的信號，量能是放巨量的，

高位的陰量遠遠超過了前期的買入陽量，你說是出貨嗎，主力在利用假突破騙散戶啊。

我炒股的經驗和感受，我用語言表達不了，不是我不想說，我有我的盈利模式，我有自己控制風險的方法，我必須把控制風險放在第一位，炒手沒有了資金，就沒有了生命。

不會控制風險的炒手，最後都是失敗者，你會控制風險嗎？

你該買幾隻股票，買什麼股票，什麼時候買入，每次下注多少，什麼時候大盤風險大，什麼時候是高風險區，什麼時候該獲利空倉，你的股票下一步會怎麼走，不按照你想的趨勢走，怎麼辦，你都想了嗎？

最後想說，學會止損，止損，再次止損！

西北軸承和東方通信，突破買入，就有可能連續的拉昇，遠離箱體的漲幅，就沒有在追的意義。

這才是突破的地方，縮量的洗盤陰線可以買入。你看3個漲停之後的陰量是多麼大，是不是主力在出貨呢？還有待觀察。

以後，絕對不追高，專門做波段，買入在起漲點，要相信自己

這個股票的漲停是基於這顆陽線，這顆陽線的含義是告訴你“我要漲”。之後受阻了，調一下，又告訴你，“我還要漲”。

做我所講的清晰的票：5天10天20天均線等都是向上的股票為好。只做確定了要上漲的股票。

也就說我們要做：符合5天線之上縮過量，縮量整理之後，告訴你“

第一次出現大陽是提示你，“我要漲”。第二次經過調整之後再次的告訴你“我要漲”，你就買，買了就漲了。

這個大漲是左側的大陽線告訴你的，後期的調整都是在這顆陽線之上的調整。當再次發出“我要漲”的信息之後，股票就漲了。

理解了買什麼樣的股票才能上漲之後，你就用這一招。你如果學會一招，一年翻了一番是不成問題的。

注意：我們所做的是短期趨勢向好的股票，為了更好的把握：買了就漲，你要選擇中期趨勢也向好的股票，當中期趨勢和短期趨勢都向好了，發生了共振向上的時候最好。

同時注意攻擊陽線的放量，調整陰線是縮量的。

如何低買高賣？

在前文中通過買入結構以及賣出結構得出了四種線，分別為藍色的轉空線、黑色的壓力線、粉色的轉多線、紫色的支撐線。其中轉多線為賣出結構的延續，因為賣出結構本身為上漲的走勢。而轉空線為買入結構的延續，因為買入結構本身為下跌的走勢。

而壓力線在買入結構的上方，所以對後期的賣出結構存在著一定的影響。而支撐線在賣出結構的下方，所以後期對於買入結構存在著一定的影響 , 可以加強賣出結構以及買入結構的準確性效應 , 具體的操作模式如下：

1. 形成一個完善性的買入結構；

2.買入結構裡的任何一根 K 線的收盤價（不包含最低價），都在最近的賣出結構所形成的支撐線之上。

3.買入結構裡的第9根K線，儘量靠近最近的賣出結構所形成的支撐線位置。

原因何在？因為支撐線的位置也可以作為後期的止損價格所在，越靠近支撐線的位置進行買入，後期上漲的幅度越大，而止損的幅度會相對較小。所以通過這種關係可以做出明確的判斷，能夠利用比較小幅度的虧損去博取較大的利潤，在這種情況下投資者進行操作的獲利概率將會較大。

久聯發展（002037）2016 年 6 月—2016 年 8 月日線圖

如上圖所示，該股在左側出現一個明顯的賣出結構，其中下方的粉色線為賣出結構的支撐線。後期該股出現了明顯的下跌走勢，並且形成了一個完善的買入結構。圖中可以清晰的看到，該股形成了一個完善的買入結構，並且所有的價格均運行在支撐線的上方，並且買入結構 9 的位置距離支撐線的位置比較接近 , 此時投資者可以考慮買入。但是後期有可能繼續下跌 , 那麼在下方，投資者有兩個可以賣出的時機，一個是跌破支撐線後股價會呈現明顯的走弱走勢, 跌破轉空線後期繼續下跌的概率加大。

所以此位投資者可以進行買入 , 利用較小的下跌空間進行博取較大的上漲空間 , 可以看到該股後期呈現較為明顯的上漲走勢。

同時，如何確定賣出結構的準確性呢？投資者可以使用如下的條件進行有效的限定。

1. 完善性的賣出結構；

2.賣出結構裡的任何一根 K 線的收盤價（不包含最高價），都在最近的買入結構所形成的壓力線之下；

3.賣出結構裡的第9根K線，儘量靠近最近的買入結構所形成的壓力線位置。

凱瑞德（002072）2015 年 12 月—2016 年 10 月日線圖

如上圖所示，該股左側為一個明顯的買入結構，右側為明顯的賣出結構 , 黑色線為壓力線。圖中可以很清晰的看到，後期形成的賣出結構為完善的賣出結構，所有的K 線均運行在壓力線的下方，並且 9 距離壓力線較近，所以此時投資者應該做出賣出的處理 , 以避開後期的下跌風險。

投資者在理解四線的過程中應該有一個清晰的認識，就是壓力支撐線是可以相互轉換的，不要僅僅單純的認識市場的支撐壓力 , 而是需要有一個變動的思維模式來準確的看待市場。

強勢結構的運行

在上方提到，當賣出結構在運行的過程中，如果突破了轉多線，後期繼續上漲的動力會比較強勁。跌破了轉空線，後期繼續下跌的動力會比較強勁。如果在較短的時間內突破了轉空線以及轉多線，往往預示著市場的動力會比較強勁。

通常情況下，如果在形成賣出結構後，在 3 個交易日以內突破了轉多線，後期上攻的動能往往會比較強勁。在形成了買入結構後，三個交易日以內突破了轉空線，後期繼續下跌的動能會比較強勁。

凱瑞德（002072）2015 年 6 月—2015 年 12 月日線圖

如上圖所示，該股在圖中左側出現一個明顯的買入結構，但是在隨後的第三個交易日跌破了轉空線，表明了後期下跌的動力會比較強勁，我們應該及時的賣出。後期該股出現了較大幅度的下跌。而在圖中右側為明顯的賣出結構，但是在第二個交易單元突破了轉多線，後期該股出現了較為明顯的上漲。

總之，投資者在使用結構進行分析的過程中，需要的是進行綜合性的分析，而不僅僅只是靠著出現買入結構或者賣出結構就輕易的做出決定。

如何看盤選股？

1、在選一隻股票的時候，首先要判斷該股基本面如何，在技術形態中是屬於什麼階段，股票(吸籌，洗盤，拉昇，震倉，出貨)，風險與機會誰大。

2、從走勢上看，主力有沒有刻意的操盤，買賣單的情況，分時走勢，成交量如何。

3、在成交量中查看當天的明細情況。

4、歷史總是驚人的相似，是否有重演了呢?看異。

5、通過大單看異常後，判斷真偽。

6、回顧歷史走勢中相同點與不同點。

創建適合自己個性的交易體系

一、每種理論和模式都有其存在的合理性

交易體系是指由交易的各個步驟或環節，按照某個邏輯鏈條整合成的一個整體或系統，每個步驟或環節的特性必須與整體契合而非排斥，並且這個整體或系統是有效的。交易體系（或者說系統）必須是一個完整的交易規則體系，必須對投資決策的各個相關環節做出相應明確的規定，並且規定必須是明確的、客觀的、唯一的。一個相對完整的交易體系應該包括品種選擇模塊、資金管理模塊、入場時機選擇模塊、頭寸管理模塊、出場時機確定模塊、風險管理模塊等。

二、四類常見的交易體系

交易體系有不同分類方法，依據交易入場策略（交易理念），可分為以下四類：體系之一：趨勢跟隨交易。

趨勢跟隨系統盈利的假設是股票或者期貨市場正在形成一個較強的上升或者下降趨勢。通常意義下，我們認為較強的上升趨勢或者下降趨勢是指價格沿著大於35度角的上升或者下降通道運行，並且回撤較小。比如在上升趨勢中，調整幅度較小並且獲利平倉盤不明顯。

從歷史數據來看，市場在30%~35%的時間內處於趨勢行情中。在趨勢行情中，通常有某些因素導致投資者更為貪婪（在上升趨勢中）或者更為恐懼（在下降趨勢中）。投資者的這些極端情感和行為往往導致市場價格快速變化。趨勢跟隨系統就是利用這樣的優勢，往往能夠在較短的時間內獲得豐厚的利潤。趨勢系統主要有擺動系統、當日交易系統、動能系統或者其他較快節奏的交易系統。止損往往伴隨著各種趨勢交易系統，因為趨勢交易系統的理念就是不斷虧小錢以捕捉幾次贏大錢的機會。作為趨勢交易投資者，必須具有承受這些風險的能力，並且有足夠多的資金去抵消這些交易損耗。

因此，趨勢交易系統的最大制約因素就是其只能應用於市場出現趨勢時，儘管目前來看市場大概只有30%的時間處於趨勢狀態。如果交易者嘗試將趨勢系統應用於快速震盪行情中，那麼他們一定會連續虧損直至退出。假設交易者不能認識到市場是否適合趨勢交易，那麼他們將會損失大量的金錢和時間。

體系之二：反趨勢交易。

反趨勢交易系統是與市場的主流趨勢、長期趨勢相反交易的系統。反趨勢，顧名思義就是交易與趨勢相反方向的策略，是在認定市場進入超賣或者超買狀況下持有相反的頭寸。

一般來說，震盪交易者、日內交易者、短線交易者是反趨勢交易的主體。反趨勢交易者通常在趨勢轉換前做出預判。與趨勢交易系統或者突破交易系統相比，由於反趨勢交易系統是逆向交易，因此通常伴隨更大的交易風險。所以，作為反趨勢交易者，必須具備更好的止損素質或者止損策略。這是因為主流趨勢往往是勢不可當的，而反趨勢的交易機會瞬間即逝並且帶有更為嚴重的投機傾向，很有可能存在連續做錯方向的情況。

體系之三：突破交易。

突破交易系統適用於市場在建立調整平臺之後，在沒有任何先兆的情況下，價格突然向上（或者向下，但是向上突破的交易系統使用更為廣泛）運行的情況。在投機氛圍並不濃厚的情況下，市場基於本身的內在價值往往會構築一個平臺或者說箱體。之後，交易者尤其是大戶，根據基本面的突變會搶入很多籌碼，這就使得價格突變上升並且加速上揚。

突破交易系統與趨勢交易系統相比的優勢在於，突破交易系統可以應用於無趨勢或者劇烈震盪的市場中。但區別於趨勢跟隨系統，它在具有強烈趨勢的市場中表現並不盡如人意。因為在強烈的趨勢市場中，並不存在很明顯的箱體形態。

根據無趨勢市場或者箱體市場的特性，一般我們把止損點設置在箱體的上方（如果向上突破的話）。與趨勢跟隨系統相比，這樣的設置有較好的支撐點。趨勢跟隨系統很可能存在連續錯誤的情況，而突破系統較少存在。根據統計，突破交易系統在40%~50%的時間中都是有效的。

體系之四：價格區間交易。

價格區間市場有別於無趨勢市場，處於該狀態的市場震盪幅度較大並且有明顯的最低值和最高值。因此既不適用趨勢跟隨，更不適用於突破系統，通常認為最小波動區間至少有10%才能被稱為價格區間市場。

價格區間系統是利用在價格區間內波段循環的特點，持有頭寸直到最高價被觸發，然後賣空頭寸等待股票價格下跌。價格區間系統交易者在價格上升時買入，在價格下跌時賣出。在市場處於價格區間狀態下，這是一種完美的盈利模型，並且能為有經驗的投資者帶來豐厚的利潤。

價格區間系統的侷限性在於：一是市場通常不處於一個價格波動區間內，除非正處於一個特殊的經濟時期。二是價格波動區間不會總是精確的，可能本次的高點比上一次高，也可能比上一次低。價格區間交易者總是默認為價格的走勢會重複之前波段的走勢，因此這種類型的交易者需要大量的市場經驗。統計表明，價格區間系統在20%~25%的時間內是有效的。

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