莊家坐莊的流程
莊家做莊的基本原理就是利用證券市場上運作的某些潛在規律，人為控制、操縱目標上市公司的股價，通過對各種不同成本之間的交換，為自身謀取暴利。
怎樣才能夠控制、操縱目標上市公司股價而達到使自身獲利的目的呢？不同的莊家，按照他們自身操作經驗的豐富程度、資金實力的大小等方面，都各自會有他們自己完全不同的坐莊思維與手法。而最簡單、最原始也最容易讓人理解的，實際上就只有四個字“低吸高拋”，採取鎖定各種不同時期的籌碼與成本的辦法進行交易。
目前，一輪完整的莊家坐莊過程是從莊家發現了一隻極有上漲潛力和空間的上市公司股票並準備買入開始，一般的莊家多會充分利用大盤下跌所導致的“空頭”環境氛圍或輔助以人為“利空”製造出來的恐慌情緒，以此來達到打壓目標上市公司股價使之大幅下挫的目的，為未來的股價上漲創造出相對較大的贏利空間。他們總是想方設法地在相對較低的股價位置上開始吸貨建倉，等到吸籌達到了足夠多的份額之後就會開始把股價拉抬起來，並使之迅速地離開自己持有籌碼的成本區間。待他們把股價拉抬到了一個相對較高的位置上時，就會開始尋找各種時機對目標股票進行打壓股價，採取震倉、砸盤等多種手法來反覆清洗場外的籌碼，他們就在這種主動控制、引導所創造出來的市場機會之中擴大自身的贏利。如此循環往復，一旦他們從股市上榨取到了極大的利潤之後，就會尋找各種機會千方百計地把手中的“倉位”全部套現賣出，而買入與賣出二者價格之間所存有的那一段價格上的空間，就是莊家的獲利空間，也是莊家坐莊的主要利潤來源。
莊家坐莊，我們以實戰操作過程中運作的時間順序來排列，分別是：進莊前的準備、建倉、試盤、整理、初升、洗盤、拉昇、出貨、反彈、砸盤、回抽、打壓、反彈，直至出貨離場完成。這是一個比較完整、標準的坐莊流程模式，思路也非常清晰、嚴謹。
莊家洗盤階段的常見K線圖形
莊家洗盤過程常常會形成經典K線圖分析理論中的整理形態，或者是波浪理論中的二浪調整形態。究其本質，洗盤不過是莊家操控下的強制性整理，自然逃不出整理型K線圖的模式。洗盤時常見的圖形有以下幾種。
一、三角形整理
三角形是一種常見的洗盤圖形，這種圖形是這樣形成的：當股價上升到某一位置時，在莊家的打壓或獲利回吐的壓力下開始回調；下調到一定幅度後，賣方拋壓逐步被買盤所消化，股價止跌回升，但是回升到前期高點或者未到前期高點時，再次遇到莊家的拋壓或獲利回吐壓力二次回探；在第二次回調時，因莊家的護盤行為或新增資金的介入，股價在達到或未達到前期低點的時候第三次回升。這樣至少會出現兩個高點和兩個低點，把兩個高點連接後形成一條直線，兩個低點互相連接形成另一條直線，兩條直線最終交會於一處，形成一個三角形形態。
由於三角形的高點與高點、低點與低點的價位不同，三角形又可以分為上三角和對稱三角（等腰三角）兩種圖形。
1.上三角形
上三角形是莊家將股價小幅拉昇後洗盤時比較常見的一種形態。該圖形具有如下幾個特點：
（1）出現在漲勢中，股價每次上漲的高點基本處於同一水平位置，顯示在某一水平存在較大拋壓。
（2）股價每次回落的低點不斷上移，是買賣雙方在特定的價值區域內較量的結果，買方略佔上風，看淡後市的空頭也並不急於出貨，只在某一特定區域內減磅操作，也可能是莊家故意在某一價值區域內刻意壓制股價，促進籌碼換手。
（3）隨著股價波動的幅度越來越小和籌碼的逐步換手，成交量也逐步遞減，表示經歷洗盤和換手後，盤面浮籌日趨安定。
（4）在股價形成突破時往往伴隨著較大的成交量，顯示市場浮籌減少，而後有主動性買盤介入。
（5）股價最終以大陽線或跳空放量陽線突破三角形上邊線，並迅速遠離突破口向上攀升。
（6）有時股價向上突破三角形向後會來一次回抽，確認突破是否有效，如股價在原來高點連線處止損回升，就證明突破有效。穩健的投資者可在股價確認後重新回升時迅速介入，如股價又重新回到三角形之內，可能是假突破，投資者應及時止損。
2.對稱三角形
對稱三角形也是莊家在漲勢中的洗盤過程形成的，它具有以下幾個特點：
（1）對稱三角形的形成是買賣雙方在某一價值區域內力量暫時達到平衡狀態的結果。這種平衡的結果是使股價高點逐步下移，而股價的低點也漸漸抬高，反映出買賣雙方勢均力敵。
（2）屬於看漲形態，形態的完成應是市場以收市價格突破該三角形的上邊線，並且隨著價格的決定性突破，成交量會相應擴張。
（3）獲利盤和不看好後市的空頭急於拋售手中的籌碼，在股價尚未運行到前期高點附近時就搶先拋售。
（4）新的逢低介入資金和看好後市的多頭急於買進籌碼，在股價還沒有回落到前期低點的時候就先行買進。
（5）從整個形態來看，成交量隨著股價震盪幅度的收斂而逐步萎縮，預示著浮動籌碼越來越少，場內籌碼日趨安定。
二、旗形整理
旗形整理的圖形就像一面掛在旗杆頂上的旗幟，由於其傾斜的方向不同，又可分為上升旗形和下降旗形，也被人們稱作平行四邊形。這種圖形的形成過程是：莊家將股價連續拉昇至目標價位以後，開始反手打壓，扼制股價上漲，在圖形上製造下降通道，使得散戶認為該股上檔壓力沉重，有一波一波逐步走弱跡象，於是在恐懼之中匆匆獲利了結，以保全勝利果實。這樣在第二波反彈以後，就會有更多的人無法忍受壓力而拋出股票。當莊家明顯感覺到拋壓減輕時，便會掀起新一輪攻擊波。在K線圖上，該股的走勢更像一面旗幟迎風招展。這種整理洗盤形態如果出現在上升途中，一般預示著漲升行情進入了中後期；如果出現在下跌途中，經常暗示下跌行情才剛剛開始。見圖4-9。
三、長方形整理
長方形整理也叫箱形或矩形整理形態，也是莊家洗盤時常見的圖形之一。
它是莊家將股價小幅推高後，為清理浮籌而進行橫向震盪洗盤所形成的，是股價上行到某個區域內出現的多空平衡的狀態。
長方形整理形態的形成過程是：股價每一小波段的低點會在同一位置附近得到支撐，並使其上升；而每一小波段的上升高點又會在同一位置附近遭遇壓力，使其回檔。這樣，股價既不能上漲也不能下跌，隨著時間的推移，在一定寬度的範圍內進行橫向波動運動。波動的高點相互連接形成一條水平阻力線，波動的低點相互連接形成一條水平支撐線，兩條直線平行形成一條通道，不上傾也不下移，而是水平發展，呈現長方形走勢或箱體走勢。
長方形整理具有以下幾個特點：
第一，莊家採取上行下託的方式將股價限定在一個長方形內運行，表面上看，多空雙方誰也戰勝不了誰，股價只能橫向運動。
第二，散戶投資者和小資金持有人在莊家的心理戰術誘導下失去了對市場正確的感知能力，在不斷追漲殺跌中墊高其他投資者的持倉成本，也促使信心不堅定者出局觀望，使籌碼充分換手。
第三，莊家經過長時間的洗盤，籌碼鎖定後，便開始抬升股價。這時，股價會放量突破長方形上邊線，迅速往上攀升，進入主升浪。一般來說，突破後的股價的最小升幅與長方形高度接近。
四、空中加油形態
空中加油形態，是指股價有一定漲幅後，在中位莊家利用手中的籌碼控盤作圖，一方面清洗獲利籌碼，使籌碼充分換手；另一方面重新吸引多頭買氣和跟風盤。此時莊家往往在震盪中劃出漂亮的雙底形態、頭肩底形態和三重底形態。見圖4-10。
洗盤的圖形較為複雜，投資者要善於分析總結。有些手法可能同時出現在吸貨、洗盤、拉昇、出貨等全過程，而有些手法可能會出現在吸貨、洗盤階段。莊家運用的這些手法表現在圖形上是複合式的，而非單純的某種形態。投資者運用時要舉一反三，融會貫通。
圖解洗盤過程中的買點
洗盤是莊家清理市場浮動籌碼的一種操作手法，通常是用快速打壓或反覆震盪的方式使意志不堅定的散戶拋出籌碼，以便於自己吸納或促使新介入者持有，從而抬高市場整體持倉成本。這樣做可以減少在高位市場的拋壓，為莊家後期的拉昇以及出貨做好準備。當主力洗盤結束後，就會開始再次的拉昇，如果我們能掌握莊家的洗盤方式，在洗盤接近尾聲時跟莊入場，就可以享受莊家拉昇帶來的樂趣。
一、打壓式洗盤
打壓式洗盤適用於流通盤比較小的、業績相對差點的股票。當股價從底部上漲一段時間後，必然會有一部分短線投資者開始準備落袋為安，於是莊家利用此心理開始往下打壓股價，迫使短線投資者奪路而逃。在他們的帶動下，股價常常會有一週左右的下跌時間。最極端的方式是伴隨著跌停板來洗盤。
如圖8-2所示的楚天高速，股價在底部反彈到一定位置後莊家利用向下打壓的方式進行洗盤。幾天內就使股價連續跌破5日、10日和30日均線，造成主力出貨的假象。對於從底部買入的投資者，如果沒有足夠的信心，往往就會交出籌碼。但是通過K線圖的分析我們可以看到，股價當時的位置對於底部區域來說上升的空間並不大，主力這時出貨基本沒有什麼獲利，因此這很可能就是一種洗盤行為。持股者不必驚慌離場，場外持幣的投資者可以在洗盤接近尾聲時介入。
買點分析：洗盤時成交量往往是縮量的，對於基本面較好的個股，洗盤的幅度往往不會很多，通常在股價觸及至30日線或者60日線時是一個合適的買點。對於穩健型的投資者，也可以在洗盤結束之後，股價突破洗盤前的高點時買入。
二、橫盤式洗盤
橫盤式洗盤比較適用於大盤藍籌股。因為這類股票的業績優良，發展前景好，散戶投資者持股心態比較穩定，只有通過橫向盤整的洗盤方法，利用長期的震盪走勢來打擊和消磨散戶的投資熱情和持股信心。橫盤式洗盤是所有洗盤方法中時間最長的一種，一般要耗費3-6個月的時間，有的甚至一年不等，從而達到清洗浮籌的目的。
如圖8-3所示的中信證券，在股價上漲了一段時間後，莊家就利用橫盤整理的方法進行洗盤操作。從K線圖上我們可以看到，這段整理過程持續了幾個月的時間。通過成交量我們可以看出，洗盤的初期，並沒有出現大量拋盤的現象，持有者介於股票本身的基本面和業
績考慮，對該股很有信心，隨著盤整時間的延長，陸續有投資者喪失信心選擇拋出籌碼，這正中了莊家的圈套，莊家趁機吸納籌碼，為後市的拉昇股價做準備，當莊家洗清浮籌後，股價突破前期整理平臺，開始放量上漲。之前的持有者如果被震倉出局，可以選擇在股價向上突破整理平臺時，再次買入持有，也會有不小的獲利。
買點分析：如果遇到這種橫盤的走勢，建議投資者先出局等待時機，畢竟這種洗盤手法耗時太長，不防等到股價突破前期高點時再介入。
三、大幅震盪式洗盤
莊家通過短期內大幅的下跌、上漲、再下跌的方式，使股價上蹄下跳、反覆震盪，以折磨短線投資者和中線持股者，迫使其交出籌碼：這種方法有利於擾亂市場參與者的步伐，使其頻繁出錯、懊惱出局。這當中，也包括跳空高開或漲停板開盤的洗盤方式，通常這之後股價就會出現綿長的跌勢，似乎無休無止，“三隻烏鴉”甚至“五隻烏鴉”的現象時有發生。
如圖8-4所示的信雅達，就是利用了這種洗盤方式。如果這式出現在上漲的過程中，就很容易讓投資者誤認為是莊家在出貨，然而如此劇烈的下跌幅度，如果是主力在出貨，不可能產生如此小的成交量。那麼只有另一種可能，就是主力在洗盤。
買點分析：這種洗盤方式股價短期內波動幅度較大，較難把握主力的意圖，比較穩妥的買點是股價放量突破整理前的高點。
分辨主力在洗盤還是出貨
莊家拉昇股價的過程中，為了避免繼續拉昇股價遇到太大阻力，會操縱股價持續橫盤或者打壓股價，使過去已經大幅獲利的投資者拋出股票，同時讓新的投資者買入持有，抬高投資者持有股票的平均成本。這樣讓籌碼在投資者之間充分換手的過程稱為洗盤。洗盤結束後，莊家會繼續拉昇股價。
莊家拉昇股價至高位後，為了將手中的股票賣出在高位，會操縱股價持續橫盤整理，儘量不讓自己的拋盤影響到整體行情。這樣在高位賣出股票的形態稱為出貨。出貨結束後，股價失去了莊家力量的支撐，往往會見頂下跌，進入持續的下跌行情。
莊家的洗盤和出貨，在K線形態上都表現為股價上漲一段時間後遇到阻力，上漲速度減緩，因此比較難以分辨。通過均線的形態，投資者可以找到兩者之間一定的區別，分別莊家是在洗盤還是在出貨。洗盤時可以繼續持有股票待漲，而出貨時則應該儘快賣出股票，規避未來的跌幅。
一、通過有支撐的均線判斷
莊家洗盤時，為了在市場上製造足夠的恐慌，誘使投資者賣出股票，往往會打壓股價下跌，跌破上漲過程中起到重要支撐作用的中短期均線。不過洗盤畢竟只是上漲中途的調整。莊家洗盤結束後還要繼續拉昇股價。在洗盤時，莊家不會完全使股價破壞上漲趨勢。當股價跌破中短期均線後，很可能會在某條重要的中長期均線位置獲得支撐。這樣可以保證投資者不會完全看空後市，當莊家結束洗盤繼續拉昇股價時，才可以獲得足夠多的投資者的支持。
湘郵科技日K線如圖7-13所示。
如圖7-13所示，2015年1月底至2月初，湘郵科技（600476）股價回落的過程中，跌破了之前對其有重要支撐作用的10日均線，不過隨後下跌至30日均線位置時獲得了較強支撐。
這樣的形態是莊家在洗盤時的典型形態。股價跌破10日均線是為了誘使一部分投資者拋出手中的股票，達到莊家洗盤的目的。而下跌至30日均線獲得支撐則是為了讓另一部分投資者繼續看好後市，以後繼續追高買入，為莊家繼續拉昇股票做準備。
看到這樣的形態，投資者可以確認此時莊家只是短暫打壓股價洗盤。未來股價仍將在莊家的拉昇下繼續上漲。此時已經持有股票的投資者可以繼續持有，未持有股票的投資者也可以追高買入。
當莊家出貨時，其目的是要讓更多投資者在高位追高買入。所以股價回落時，不會輕易跌破上漲過程中重要的支撐線，而是會在支撐線附近獲得支撐持續向上。看到股價獲得支撐，很多投資者就會追高買入股票，而莊家就可以藉機在高位完成出貨。
當追高買入的力量不足後，莊家會不計成本的大量拋出股票。這樣的情況下，股價會輕易跌破短期均線和中期均線，各條均線都無法對股價起到足夠的支撐作用。
因此，看到有這種形態出現時，投資者應該儘快賣出股票。
五礦發展日K線如圖7-14所示。
如圖7-14所示，2014年12月底，五礦發展（600058）的莊家開始出貨時，股價並沒有下跌，而是先沿著10日均線持續上漲。在這個過程中，大量投資者認為上漲行情將會持續，追高買入，而莊家則藉機賣出股票完成第一階段的出貨。
隨後，當莊家認為追高買入的買盤不足後，就開始將股價向下打壓。這次打壓時，股價下跌的速度很快，10日均線和30日均線都無法對股價形成有效支撐。這樣的形態是對莊家出貨信號的進一步驗證。
二、通過有效的多頭排列判斷
在股價持續上漲過程中，均線會組成多頭排列的形態。此時如果莊家要打壓股價洗盤，多頭排列形態會迅速被破壞，均線會組成空頭排列形態。看到空頭排列形態後，大量投資者會看空後市而賣出股票。
隨後，當莊家再次將股價向上拉昇時，均線的排列形態又會走好，重新進入多頭排列的形態。看到這樣的形態，又會有投資者追高買入股票。至此，莊家就可以藉助這樣的形態變化完成股票在投資者間的換手，抬高投資者的平均持倉成本，減輕未來拉昇股價時的壓力。
偉星新材日K線如圖7-15所示。
如圖7-15所示，2014年12月至2015年1月，偉星新材（002372）股價持續上漲過程中，其5日、10日均和30日均線組成多頭排列形態並持續向上發散。
2015年2月，該股股價見頂下跌。三條均線間的多頭排列很快被破壞，這是莊家打壓洗盤的典型信號。莊家這樣做是讓原本獲利的投資者看空後市，賣出股票。
進入3月後，股價開始反彈，同時三條均線也再次走強，組成了多頭排列形態並持續上漲。這樣的形態說明莊家洗盤的目標已經實現，開始將股價向上拉昇。此時會有投資者追高買入股票，而莊家則可以實現股票在投資者之間充分換手的目標。
在這個過程中，莊家洗盤的信號被反覆驗證。投資者看到這個信號，可以穩健的持有股票。如果原來手中沒有股票，也可以在莊家結束洗盤，開始拉昇時積極買入。
當股價上漲至高位後，莊家出貨時。莊家為了誘使投資者在高位買入股票，達到出貨的目的，不會讓均線的多頭排列形態很快被破壞。雖然股價上漲後可能遇到較強阻力，上漲速度減緩，但均線間的多頭排列形態會一直保持。及時排列暫時被破壞，也只是短期均線跌破中期均線，長期均線仍然會保持較強的上漲支撐力。投資者看到這樣的形態，會認為上漲行情還將繼續，追高買入股票，莊家可以藉機出貨。
當追高買盤不足時，莊家會打壓股價實現出貨的目的。這時均線的多頭排列會被破壞，進入空頭排列的狀態。而且這種空頭排列一旦形成就將持續較長時間。受到莊家拋盤的持續打壓，股價短期內都無法見底反彈，改變均線的空頭排列狀態。
萬訊自控日K線如圖7-16所示。
如圖7-16所示，2014年1月，萬訊自控（300112）股價上漲至高位後遇阻，上漲速度明顯減慢。不過在這個過程中，其均線的多頭排列並沒有被迅速破壞。5日均線和10日均線在高位反覆糾纏，而30日均線則對股價形成了很強的支撐。這是莊家在高位盤整出貨的典型形態。這種30日均線的支撐會使投資者誤認為上漲行情將會繼續而買入股票，而莊家則藉機出貨。
隨後，當股價開始見頂下跌時，三條均線迅速組成了空頭排列形態並持續下跌。這樣的形態說明莊家在大量拋出股票出貨。看到這樣的形態，投資者應該儘快賣出股票。
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