本文核心结论：
对于大多数中等收入家庭来说，美国多数地区房价是可以承受的。
在东北地区和西部大城市，房价确实较高。
沿海城市房价偏高，五大湖区域城市房价偏低。
政策影响房价。
无论是对于执政者还是美国家庭，住房花费都是当下一个非常重要的问题。
如果人民花费太多的钱用于住房（根据HUD的定义，超过30%为更多），他们可能负担不起其他生活必需品，比如食物和医疗健康费用。
特别是对于更低收入和更少积蓄的年轻家庭来说，房价的压力尤为大。
相反，在房价较低的城市，特别是对当地原住民来说，他们依靠着住房财富的积累来支付子女的教育费用和退休储蓄。
直接说房价高低或许有点主观。
一个简单衡量房价高低的概念是：历史上，美国房价收入比的中位数大概是2.5-4。
对于购房者来说，“买得起”还取决于抵押贷款的条件，比如房贷利率、首付比例和住房支出在收入中的占比等。
为了更好的理解房价的高低，我们针对住房费用在收入花费中的占比做了一个调查，重点针对房价较高和较低的城市。
可开发土地量、开发成本、薪酬情况和人口统计会因地区不同而不同，但收入和住房市场却是这个问题的核心和基础。
这一分析有助于确定美国房价“太高”和“太低”的地区，在这些地区，中等收入家庭不得不扩大购房开支，但是房东们同样发现他们难以从住房升值中积累财富。
因为不同城市房价的差异很大，因此分析的重点是城市内社区的房价收入比率，例如，比较核心的社区和郊区的社区。
需要注意的是，我们这项调查研究分析仅仅是针对中等收入家庭的住房可负担性。之前的研究表明，对于美国最贫穷的20%家庭来说，无论他们住哪里，他们连支付房租都需要通过缩减日常必需开支来维持。
对于大多数中等收入家庭来说，在美国的大多数地区房价是可以承受的。
在美国中产阶级社区中，房价大约是家庭年收入的三倍。这个和我们的预期数据相符，即再不让家庭陷入财务困扰绕道情况下，单个家庭用户房价收入比在2.5-4之间。
另外也存在房价收入比低于1.7的社区。
在东北地区和西部大城市，买房更加困难。
在美国南部和中西部，几乎所有家庭住在负担得起的社区，而大部分东北部和西部的社区，房价收入比超过了中等收入家庭预算。
而在美国南部和西部地区有很多社区的房价收入比非常之低，但是在这些地方买房也不太可能让房产升值。
由于房价的区域化特征，而全美的房价中位数并不能显示出这些差异。
几乎所有房价收入比较高的社区都集中在大都会地区的市中心。在这些城市中心也拥有大量不同年代、大小和风格的建筑，在这些地方穷人和富人往往都住的不远。在这些地区去统计房价收入比情况也非常困难。
在大城市的郊区，大多数美国家庭居住地方，房价收入比会更低，数据也非常平均。
在大城市之外的广大城镇和农村地区，房价收入比分非常小，拥有大量房价收入比很低的社区。
高房价的沿海城市和低房价的五大湖周边城市
城市经济学家和房产经纪人很早就发现的一个规律，人民会为一些特殊的配套设置支付额外的住房溢价，比如好天气和优越的自然环境。
靠近水域的地区可以给住户提供户外娱乐活动和自然风景。
意料之中的是，沿海城市的房价收入比会偏高，比如沿大西洋、太平洋和墨西哥湾地区。
尽管如此，五大湖区域的房价收入比却比沿海城市甚至内陆城市更低。
同样，沿海大城市的居民收入也比内陆地区和五大湖区域城市居民收入更高。
哪些地方太贵？哪些地方太便宜？
对于房价收入比较低的地区，人民更担心的家庭财富增长的问题，因为对于中等收入家庭来说，房产是一个家庭最主要的财富。
值得注意的是，不同的住房拥有率导致了种族间的贫富差距。
无论中外，有房一族通常更有钱。
房价收入比的高低由取决于城市的地理位置。
房价收入比最低的城市大多位于中西部，尤其是五大湖周围，分布在德克萨斯州各地。
房价收入比最高的城市主要分布在沿海大城市。南佛罗里达、科罗拉多和东南沿海的一些较小的大都市也属于最昂贵的地区。
在美国，大多数州的地铁城市的房价收入相比非地铁城市来的正常(正常范围在2.4-4.3)。
另外一个考量房价便宜否的因素是，每个城市高房价社区和低房价社区的占比情况。
这个数据的意义在于，可能2个城市的平均房价是相同的，但是高房价和低房价社区的占比不同也影响中产阶级家庭购房。
比如在加州和夏威夷，高社区比例是最高的。我们的数据表明在加州的圣塔克鲁斯-沃森维尔高房价社区的占比达到了42%。
相比之下，在伊利诺伊州、密歇根州和宾夕法尼亚州则拥有大量低价社区。伊利诺伊州丹维尔的低房价社区占比则高达58%。
(高价收入比超过8.3的社区成为高房价社区，房价收入比低于1.7的社区成为低房价社区。)
政策影响
房价收入比的变化需要各级政府进行多方协调。
公共政策不应该偏向住房所有权，而更应该重视其他财富对家庭财富增长的作用。
政策更应该让中心城市和小城镇的实际房价稳定，让更多的家庭能够买得起房子。当然这也意味着需要面对炒房者的挑战。
正如我们在金融危机时候看到的，如果房价下跌使得房屋价值低于抵押贷款的钱，很多家庭就会陷入财务困境。
而在低房价的地区，即使家庭已经偿还了抵押贷款，他们也很难让自己的家庭财富增长。这也让他们更难存下退休金和子女的教育费用。
现有的联邦税收政策更支持自有租房超过了其他类型的资产，这也让很多低房价地区的中产阶级很难增长家庭财富！
中产阶级住房负担能力是一个国家的问题而不是一个城市的问题。
而就家庭个体来说，买不买得起房是一个区域性问题。生活在加州的居民一般只会在加州买房，生活在德州的居民也更多考虑在当地买房。
几乎所有的城市都存在一些最好的社区是中产阶级家庭负担不起的。当然在大多数的地区，中产阶级们的买房选择范围还是非常大的。
所以解决这一问题的关键还是依靠于地方政府和各州政府。
也有一些地方因为政府的问题导致住房市场的价格畸形，有证据表明，在许多房价收入比最高的东北和西部地区，导致这一结果的原因是政府过度的土地使用管制。
要让中等收入家庭更能负担得起住房，就需要这些政府修改他们的区划，允许建造更多住房，尤其是在靠近就业和交通的地方。
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