中國在美股上市的幾家互聯網金融公司正在撕下現金貸的標籤，動作很堅決，但過程很痛苦。
近日，宜人貸（NYSE:YRD）、趣店(QD.N)、拍拍貸(NYSE: PPDF)、樂信(NASDAQ:LX)等多家互聯網金融機構公佈2018年一季度業績。財報顯示，宜人貸一季度總淨營收為15.93億元，淨利潤(調整後)為6.69億元，調整前淨利潤2.79億元，同比下降21%。趣店一季度總收入為17.17億元，淨利潤為3.16億元，同比下降32.1%。樂信發佈的2018年一季度未經審計財務數據顯示，樂信總營收15.7億元，淨利潤達到1.46億元，增長160%。拍拍貸財報則顯示，其一季度營收達9.168億元，淨利潤為4.37億元，同比增長5%。
財報發佈至今，四家股價均出現一定震盪，其中拍拍貸股價略有上浮。而趣店股價大跌16.46%，收於9.59美元/股。截至上一個交易日，趣店股價為8.76美元/股。
“在去年年底行業政策調整之後，中國消費信貸市場經歷了行業性收縮區間，我們迅速採取了措施，通過暫時收緊信貸標準來控制風險。”趣店集團創始人、CEO羅敏羅敏表示，“我們主動控制了交易量，但是我們成功地降低了賬面風險，並且只迎來了一個短期的、可控的逾期率的增加。”
這也被部分市場人士解釋為趣店堅決轉型過程中的成本增加。
新場景與舊標籤
2017年12月1日,互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》後，彼時剛剛上市的趣店受衝擊最為嚴重。趣店再次向汽車新零售和金融機構服務領域轉型。
大白汽車是趣店於2017年10月上市後上線的汽車新零售項目，由羅敏帶隊孵化，定位“年輕人的第一輛車”。截至2018年第一季末，大白汽車在全國各地開設175家線下自營門店，招募超660名員工。
一季報顯示，趣店集團旗下汽車新零售業務大白汽車當季銷售型融資租賃收入為5.46億元（8705萬美元），這在17.17億元的總收入中佔比接近1/3。
由於政策變化，趣店主動收緊了風險敞口，加上大白汽車處於成本投入期，導致趣店在2018年一季度淨利潤快速下滑。趣店一季度線上消費金融服務交易總額為153億元，同比下降8.1%；活躍消費金融用戶為410萬，同比下降13.9%；放款筆數為1090萬筆，同比下降44.6%。
“這可以看做是趣店‘轉型’明確的信號釋放：趣店正在從此前業務相對單一的公司，真正向外拓展新的業務類型，並在逐步降低消費信貸業務的比重，目前汽車加服務金融機構的營收佔比已經超過50%。”一位接近趣店的人士表示，趣店已經越來越遠離其飽受詬病的舊標籤。
金融、科技各歸其位？
在今年4月的博鰲亞洲論壇上，京東金融CEO陳生強在接受人民網採訪時表示，將會把原有的金融業務不斷地轉給金融機構，真正實現金融迴歸金融；並把現有的用戶能力、產品設計能力、技術能力，以及在客戶的體驗上面的一系列的能力，全鏈條輸出給金融機構；在京東金融欠缺的能力方面，將會去聯合相關的具備該能力的公司，一起服務鏈條上的公司。所以，在整體的邏輯上面來看，京東金融不做閉環的生態。
陳生強表示，京東金融用數據和技術去解決金融的問題，然後帶著場景和客戶，把創新金融業務再還給金融機構。讓金融迴歸金融，讓科技迴歸科技。京東金融做輕資產模式，專注於場景、獲客、運營、風控、交易和系統服務等，賺技術服務的錢。但是與其他的技術服務商不同的是，京東金融的利益是跟客戶綁定在一起的，不是客戶的成本中心，而是利潤中心。
金融科技公司與金融機構的合作是大勢所趨。繼2017年BATJ與農行、建行、中行、工行合作之後，京東又與中行就銀企全面戰略合作達成共識，並將在金融科技、公司金融、個人金融等領域開展廣泛合作。
而這條賽道將擠進一名新選手——趣店。
不再倚重原有問題業務的趣店，將如何支持其業務發展？
羅敏說，“判斷公司業務屬性變化的依據是收入結構的變化，趣店業務收入來源將從此前的借貸者息差收入變更為金融機構服務性收入和商品廠商的銷售佣金收入。”這就意味著，趣店已經決心要從“靠放貸賺錢”轉變為“靠服務賺錢”。
這從趣店一季報也可窺見：財報顯示趣店一季度的金融撮合服務費，從去年同期的3648萬元上升到了2.78億元，同比大幅增長660%。
“未來轉型的方向是將消費金融業務從重資產轉向輕資產，從信用中介走向信息中介，從高金融風險走向低金融風險，將自身的重心定位為流量分發、場景連接和技術服務。”趣店CFO楊家康說，趣店正在拓展合作的金融機構數目，致力於成為一家依靠數據和技術的公司，幫助資金提供方合作伙伴向用戶發放消費貸款。
大成律師事務所合夥人肖颯認為，金融科技公司要想把自己的科技價值最大化，就應該開放生態，讓更多金融機構、產業公司及金融消費者納入其中。金融機構長於資金成本和牌照，但短於場景，運營效率相對低，而科技公司優於場景和用戶洞察力，雙方合作，將有效提升生態產業鏈各成員效率。
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