外匯交易，這並不意味著你只應當關注貨幣市場。你也需要了解黃金、原油等大宗商品、債券和股票，是如何影響外匯市場的走向。利用跨市場的相關性，更好地交易外匯。
本篇文章涉及的圖表分析：
黃金與AUD/USD
黃金與USD/CHF
黃金與USD/JPY
原油與EUR/USD
原油與USD/CAD
原油與CAD/JPY
原油與AUD/USD
由於篇幅過長，本篇中僅談論黃金、原油與外匯的相關性，後續會涉及債券與股市。
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黃金 VS 外匯
新手交易“黃金”的出路只有一條：
爆倉？！就像任何商品一樣，黃金有其交易代碼（XAU/USD,或GOLD），合約價值和保證金要求。投資者可以通過多種方式進行黃金交易，包括買入實物黃金，期貨合約，黃金TD、黃金ETF，或者通過購買差價合約（CFD）僅僅參與價格波動而不擁有標的資產。
全球的交易市場，黃金始終是最複雜的價值資產之一。許多宏觀層面的經濟變量都在推動著金價的變化，例如利率、油價、通貨膨脹和外匯市場。尤其是黃金與美元一直保持著著有跡可循的關聯。
長期趨勢來看，美元下跌意味著黃金價格上漲。在商品市場上，資產通常是以美元計價，當美元疲軟時，其他國家購買黃金就相對便宜，尤其在在經濟動盪時期，投資者傾向於拋售美元以購買黃金，尋求保值需求。
從短期情況來看，情況也並非總是如此。如某段時期出現了美元與黃金同步上漲的局面。
之所以會出現這種情況，主要是兩者同為避險產品，市場避險需求的增加都有可能推動美元和黃金的同步走高。黃金的避險屬性，能讓它在市場動盪期間保值或升值。
縱觀歷史，黃金在利率低迷，通貨膨脹和失業率居高不下以及貨幣疲軟的情況下都有積極反應。
2008年金融危機之後，全球各國央行實施了量化寬鬆政策，將利率降至接近零，與此同時，黃金價格漲至每盎司1,900美元的高位。
不難看出，黃金呈現出與美國經濟強度的反週期趨勢。所以，也被稱之為逆週期性資產。
黃金不僅僅受通貨膨脹，美元或戰爭的影響，黃金還是一種全球性商品，因此它反映了全球的情緒，而不僅僅是一個經濟體或一群人的情緒。
隨著各國經濟的崛起，美元對黃金的影響也已然成了一個矛盾體，黃金漲美元跌只是弱相關性而已。投資者需要了解黃金與各國的相關性，才能進行有效地判斷。
況且，外匯貨幣對與黃金的關聯也是隨時間和外部環境動態變化的。它們的消失速度與出現的速度也一樣快。
2017年黃金生產量最大的10個國家
黃金 VS AUD/USD
黃金與AUD/USD有著正相關的關係，從大趨勢上看，當黃金上漲時，澳元/美元上漲。當黃金下跌時，澳元/美元下跌。
2008年全球深陷金融危機時，澳元曾一度跌至0.6美元附近，從歷史走勢上看，澳元/美元與黃金價格的關聯度高達80％。
因為澳大利亞是一個重要的黃金生產國和出口國。黃金最早於19世紀20年代在澳大利亞被發現，發現黃金的最早記載是在1823年，新南威爾士州。
在1851年，隨著1788年第一批歐洲移民至澳洲後，最早的幾個淘金運動開始了，吸引著世界各地的許多人蜂擁至澳大利亞。
直到今天，澳大利亞仍是世界第二大的黃金生產國，大部分主要產自西澳大利亞州和昆士蘭州。不完全統計，在澳大利亞的黃金生產商每年都會售出約50億美元的黃金寶藏！
黃金 VS USD/CHF
五大洲中，瑞士的貨幣瑞士法郎與黃金也有著很強的聯繫，以美元為基礎貨幣，USD/CHF通常會在黃金價格下滑時攀升。相反，當黃金價格上漲時，USD/CHF價格下跌。
與澳元不同，瑞士法郎隨黃金走勢的原因是因為超過25％的瑞士資金由黃金儲備支撐。
在2010年和2011年間，黃金和瑞郎的關聯性也變得異常地高，2015年瑞士央行（SNB）決定廢除歐元兌瑞郎1.2的匯率下限後，USD/CHF暴跌，黃金大幅拉昇。
2014年和2015年，黃金和瑞郎走勢密切相關；但在2016年起，金價表現開始再度優於瑞郎。
黃金 VS USD/JPY
日本作為世界上第三大經濟體，其法定貨幣日元在國際貨幣市場上的地位也舉足輕重。
黃金和日元在不確定時期都被視為避險資產，所以每當風險事件來臨，投資者經常會看到黃金和日元一同上漲的情況。
相關性為-0.78左右
黃金交易也屬於外匯保證金交易的一部分，新手交易黃金不學會止損，最終的出路只能是：爆倉。
事實上，每次交易投資者都不可能確保自己是否對趨勢有了正確的把控，即便盈利了，也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於被套的狀態下。
人性的貪念使得每一位投資者不願意少贏幾個點，更不願意多虧幾個點。
所以，投資者在交易黃金時，需要特別注意實際交易成本（點差、報價、真實交易環境等）。
澳洲老牌券商IFM Trade 歐美點差1.6-1.8，返傭0.9左右。黃金點差平均3.2，返傭1.5左右。
黃金 VS 外匯 備忘清單
黃金
外匯
原因
黃金漲
美元跌
在經濟動盪時期，投資者傾向於拋售美元而轉向黃金。與其他資產不同，黃金保有其內在價值。
黃金漲
EUR/USD 漲
由於黃金和歐元被視為“反美元”，如果黃金價格上漲，歐元/美元也可能上漲。
黃金漲
AUD/USD 漲
澳大利亞是全球第二大黃金生產國，每年出口約50億美元。
黃金漲
NZD/USD 漲
新西蘭（排名第25）也是黃金的大生產國。
黃金漲
USD/CHF 跌
瑞士超過25％的儲備由黃金支撐。
黃金漲
USD/CAD 跌
加拿大是世界第五大黃金生產國。隨著黃金價格上漲，這對貨幣往往會下跌。
黑金 VS 外匯
“黑金”原油與外匯的相愛相殺
據說，99%的人都不知道原油被稱為“黑金”，顧名思義，其蘊含了巨大的工業和經濟價值。
世界原油市場上的三大基準價格主要包括:在美國紐約期交所（NYMEX）交易的西得克薩斯出產的“中間基原油（WTI），在倫敦國際石油交易所（IPE）交易的北海布倫特（Brent）原油、迪拜/阿曼原油。IMF Trade平臺提供美國WTI原油的交易。
原油交易需要關注的經濟數據：
1.美國當週API原油庫存
2.EIA原油庫存
3.OPEC組織公佈的原油產量
4.非農就業人數
正因為美國經濟長期依賴石油和美元兩大支柱，其依賴美元的鑄幣權和美元在國際結算市場上的壟斷地位；
又依託超強的軍事力量，主掌全球近70％的石油資源及主要石油運輸通道，從而控制了全球石油供應，和油價掌控權。
長期來說，當美元貶值時，原油價格上漲；而美元走強時，原油價格呈下降趨勢。
此外，原油以美元（USD）為價，每一次上漲和下跌都能立即反映在與美元關聯的外匯貨幣對走勢上。
在原油儲存量較少的國家相關度較低，而在加拿大，俄羅斯等儲量豐富的國家則較為明顯。
最明顯的例子，近年來美元的持續走強，全球原油油價在2014年6月每桶108美元的高點，一度暴跌至5年來的最低點，每桶30美元以下，同時引發了加元（CAD），俄羅斯盧布（RUB）和巴西雷亞爾（BRL）的暴跌。
拋售壓力也蔓延到其他商品類別，引發對全球通縮的擔憂。澳大利亞元（AUD）等擁有大量採礦儲量但能源儲備稀少的國家也與與石油資源豐富的國家的貨幣一起大幅下跌。
在2014年底當地消費者價格指數轉為負值之後，原油價格暴跌引發了歐元區通縮恐慌。
作為世界上最流動的貨幣EUR / USD，在上面月線圖上很容易看到2014年的這波下跌與原油下跌緊密關聯。
該貨幣對於2014年3月達到頂峰，原油進入第四季度加速下滑時，歐元沽壓持續到2015年3月，並在歐洲央行啟動貨幣刺激計劃後，才走出低位。
所以，外匯交易者可以利用能源期貨和外匯貨幣對之間緊密相關性和高波動性，從而在市場上尋求機會。澳洲老牌券商IFM Trade ，對於交易歐美點差在1.6-1.8，返傭0.9左右。
高度依賴原油價格的國家主要分佈在中美洲和南美洲。包括巴西，哥倫比亞，委內瑞拉和墨西哥等。
（單位：百萬）
原油出口前十名（按收入和世界市場份額排名）
1.沙特阿拉伯 - 1362億美元 20.1％
2.俄羅斯 - 737億美元 10.9％
3.伊拉克 - 463億美元 6.8％
4.加拿大 - 395億美元 5.8％
5.阿拉伯聯合酋長國 - 389億美元 5.7％
6.科威特 - 307億美元 4.5％
7.伊朗 - 291億美元 4.3％
8.尼日利亞 - 270億美元 4.0％
9.安哥拉 - 252億美元 3.7％
10.挪威 - 226億美元 3.3％
當我們說俄羅斯的出口收入是737億美元時，我們真正的意思是說他們的原油收入超過700億美元！
原油 VS USD/CAD
加拿大是世界上最大的石油生產國之一，每天向美國出口超過300萬桶石油和石油產品，約為其出口總量的85%，這使得其貨幣對美國的消費數據和經濟特別敏感。
如果美國需求上升，製造商將需要訂購更多石油以滿足需求。這可能導致油價上漲，這可能導致美元/加元下跌。
如果美國需求下降，製造商可能會決定冷靜下來，因為他們不需要製造更多的產品。石油需求可能下降，這可能會打擊對加元需求。
在世界跨度更長的圖表中可以明顯看出，兩個市場在同一時間是如何反向移動的（即原油漲加元漲，而美元加元下跌，反之亦然）
所以，當你下次給汽車加油時，如果看到油價正在上漲時，或許這可能是你做空USD/AUD的好機會！
如果你想要找到對油價真正敏感的貨幣對，可以挑選CAD/JPY。加拿大和日本是石油生產和消費的兩個極端。
加拿大受利於更高的油價，日本經濟則會遭受影響，因為它消費的石油幾乎全靠進口。
原油期貨與CAD/JPY走勢圖中，可以明顯的看到油價下跌的越明顯，加元日元也會跟隨暴跌。
原油 VS AUD/USD
AUD/USD與原油的相關性也比較高。雖然澳大利亞僅佔全球原油儲量的0.3％不到，但作為能源大國擁有大量銅，金，鐵和鎳等儲備，這也凸顯了商品類別之間的相關性。
尤其是近年來，電子交易和新衍生品的出現也加強了互相間的關係，因為廣泛的交易品類可以用作風險對沖，以應對股票市場和債券市場的情緒變動。
原油和AUD/USD在2009年開始齊頭並進，並進入上漲趨勢，延續到2011年的歷史性高點。儘管2011年高點與2014年高點之間的相關性下降，但也遵循類似的軌跡，同時出現相對高點和低點。
2015年下半年起的兩者的價格行動變化也幾乎完全相同。
而2018年初，特朗普對敘利亞的精準打擊，中東局勢的緊張持續發酵，引發了對潛在原油供應中斷的擔憂，原油因避險情緒和地緣政治風險而收益，油價開始一路上漲，轉眼突破70美元/桶大關，兩者的相關性也弱化了些。
匯商君提醒，由於各國經濟和政治因素的影響，跨市場的相關性會隨時間而動態變化。這些因素通常包括但不限於不同的貨幣政策，商品價格，中央銀行政策的變化等。
END
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