控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。
股道至簡，簡單最有效
簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”
在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？
我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。
基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。
大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。
坦然地接受虧損
想要坦然地接受虧損，應當在觀念中明白兩個道理，一是損失的發生是必然的，二是損失的結果是既定事實，是一種客觀存在。
為什麼損失是交易中必然的一部分？因為股價的波動具有不確定性，雖然我們努力去做高概率的交易，但是“小”概率事件必然會發生。要知道，出現損失並不意味著你做錯了任何事情。即使你每一件事都做對了，損失仍然必然發生，因為概率使然。概率是什麼？概率是數學，數學是宇宙中的真理，是你應該深刻認識的“實相”。
有的人會執迷於“浮虧”和“實際虧損”這樣的偽概念區分，認為“浮虧”不是真正的虧損，在我看來這只是自欺欺人掩耳盜鈴罷了。這裡要強調的是符合投資和交易策略的“浮虧”就是損失，其結果是既定事實，是一種客觀存在。只要超過了投資和交易策略的界限，你就應當接受，因為接受損失是獲得生存機會的基礎。
所以說，優秀的交易者的特徵之一是止損堅決。只有坦然接受損失，才能保證止損時堅決果斷，毫不猶豫，才能保證交易策略執行結果的預期。
短線“二不碰”
一、“一枝獨秀”——離場信號
"一枝獨秀"的形態特徵
股價經過上漲後，絕對高位放量升； 或是前高的附近，當日開盤放量攻。
留下巨量長陽線，帶有長長的上影。 上攻受阻拋壓重，一枝獨秀現原形。
(股價經過上漲，在前期高點附近或絕對高位放量急拉，當天開盤後一路強攻，但留下長長的上影線，表明上攻受阻，拋壓沉重，後市向淡。我們把K線圖上這根帶有長長上影線的巨量長陽稱之為“一枝獨秀”。“一枝獨秀”如恆星一般，它是股票最後爆炸之際發出的更加耀眼的"見死光")。
一枝獨秀的形成機理
股價持續上漲後，做空能量蓄飽和。 主力派發為順利，不惜放量來誘多。
巨量對倒吸買盤，然後反手做空客。 主力散戶高換籌，股價衝高就回落。
(股價經過持續上漲，積蓄了大量的做空能量，主力為了順利派發，不惜放量誘多，採用巨量對倒吸引買盤追漲，然後反手做空，主力在高位與散戶交換籌碼以後，然後股價很快衝高回落，呈自由落體運動)。
一枝獨秀是陷阱，主力精心來誘多
看盤經驗不足的投資者很最容易被這種激烈的場面所迷惑，有的甚至做出換莊的誤判，其實是主力把籌碼集中拋出，沒有主力願意在高價區收集籌碼。更何況，真正的放量突破之後，股價很難大幅回落，一般在陽線實體之上或陽線實體之中波動。該股衝高後急速下跌，說明那根陽線是主力放量誘多，股價短期內很難逾越該高點。
"一枝獨秀"是主力精心設置的誘多陷阱，主力採用對倒方式吸引買盤跟風，然後反手做空，當天把跟風者一網打盡。如果投資者不慎落入主力的圈套，可在第二天股價慣性衝高中拋出，否則將遭深套，損失慘重。
請投資者審視該股以後的走勢，由於主力手中籌碼太多，不可能在短期內順利派發出去，於是主力又將股價強行拉起，控制著股價在55日均線附近繼續派發，在大盤陰跌不止，市場氣氛極其低迷的情況下，盤中主力極力營造出一種強勢整理格局，藉此繼續吸引買盤跟進。9月21日，主力又精心製造了一個上升小三角型整理形態，給人一種面臨突破的假象；9月23日(星期日)媒體報道了該股擬增發的消息，24日股價跳空低開，短暫衝高後，拋盤洶湧，少頃就將股價打至在跌停板上，主力借增發利空，將剩餘籌碼以不限價的方式拋出。此後，股價陰跌不止，截止10月23日，股價已由15．41元跌至8．80元，跌幅40％，超過大盤的跌幅。見下圖：
放量跟進看位置，寧肯踏空不套牢
放量跟進常誤導，散戶追漲情結濃。 不管股價何位置，不問股價哪出征。
盤中放量就興奮，買入動作快又衝。 高明主力反著做，採用拉高把籌傾。
股價越漲越跟風，利於派發越有用。 除非大勢已不好，不限價格把籌扔。
股價越跌越拋籌，越不利於把貨送。 於是主力在高位，放量對倒反做空。
主力慣用之伎倆，方法奏效苦散兵。 今後放量看位置，絕不套牢寧踏空。
(受"放量跟進"的誤導，散戶普遍有著濃郁的追漲情結。不管股價在什麼位置，不問股價從何處起步，見盤中放量就興奮異常，其買進動作之敏捷是賣出股票時所沒有的，如果投資者把這份機智和果敢用在出貨或止損上，那麼，資金卡上的大陽線一定會燦爛得多。高明的主力，一般都會採用拉高出貨，因為，股價越漲，跟風盤越多，就越有利於派發，除非大勢所趨，主力才迫不得已採取不限價派發。股價越跌，拋盤越多，越不利於出貨。在高價區放量對倒，然後反手做空成丁主力慣用的伎倆，這種方法非常奏效，只是苦了那些奮不顧身的追高勇士)。
"一枝獨秀"是警鐘，適時堅決多翻空
許多投資者虧損，原因就在賣出中。 買的堅決賣猶豫，許多投資者通病。
股價發出賣信號，不是立即來行動。 而是想象有漲升，企望漲了再漲停。
錯過第一賣時機，最後不盈反虧空。 倘若主力做波段，短期解套還可能。
倘若震盪來出貨，幾時解套說不清。 一枝獨秀形態現，適時堅決多翻空。
(許多投資者虧損，一個最重要的原因就是買的堅決賣的猶豫。當股價發出賣出信號時，不是立即拋出，而是抱著一種合理的想象，企望它漲了再漲，結果錯過第一賣出時間的先機，最後不盈反虧。倘若主力採取的是波段滾動操作，短期內還有解套的機會；倘若採取的是震盪出貨，股價將會隨波逐流，並且會每況愈下。所以說，投資者對"一枝獨秀"形態的個股，切不可掉以輕心)。
在"135"均線系統之上的任何一個價位上出現"一枝獨秀"形態，都是離場信號
實戰案例：東方航空(600115)，總股本446895萬，流通A股30000萬，2000年每股收益0．004元，主營本系統所屬企業經營管理，所屬企業生產產品的銷售、食宿服務等。
2000年11月]4日，13日均線上穿55日均線，此後股價圍繞著"135"均線系統震盪整理長達八個月，2001年6月21日，一陽上穿三線，翌日，股價攜量騰空而起，26日，股價跳空高開，成交量成倍放大，量區那根頂天立地的大陽棒成了該股一年來的驕傲。盤中持續放量，但股價再也沒能越過第一波的高點，主力棄莊的意圖非常明顯，巨量大陽留下了長長的上影線，"一枝獨秀"的 K線形態進一步證明了主力不是為了深化行情，而是清倉大甩賣。此後股價從6．59元一直滾落到4．15元才算企穩。在"135"均線系統之上的任何一個價位上出現"一枝獨秀"形態，都是離場信號。信號發出時，最好在當天拋出，最遲應在翌日慣性衝高時果斷離場。見下圖：
股市不是沒機會，而是真的沒發現
一枝獨秀不是春，木秀於林風必摧。 黒槍只打出頭鳥，世上道理皆同軌。
股市變幻又莫測，自身規律作指揮。 股市雖由資金推，運作主體是人類。
莊家不同人來組，資金不同人支配。 媒體皆由人操縱，政策出自人智慧。
人的喜怒衰樂情，莊家理想包袱美。 國家融資計劃催，皆由股市表喜悲。
技術圖表留痕跡，不知內幕無所畏。 誰說技術分析遲，客觀反映緊相隨。
技術受制基本面，能動反映能顯威。 股市不是沒機會，而是吃了發現虧。
一種分析好方法，散戶作戰好寶貝。 技術面，基本面，相輔相成實可畏。
("一枝獨秀不是春"。"木秀於林，風必摧之"。"槍打出頭鳥"。世上萬事萬物的道理都是相通的。股市變幻莫測，而且有著自身的運行規律，雖然股市是由資金堆積起來的，但運作的主體畢竟是人。形形色色的莊家是由不同類群的人組成的，大大小小的資金是由身份不同的人把持的，媒體是由人操縱的，政策也是由人尖子們制定的。人的喜怒哀樂、莊家的理想抱負、國家的融資計劃都會通過抽象的股市表現出來，都會在圖表上留下痕跡。股市不是沒有發財的機會，而是缺少發現。好在自己也是人類中的一員，若想了解別人，最好先解剖自己。如此，或許離成功的路更近一些)。
二、斷頭鍘刀
圖形特徵：
當股價在高位盤整後漸漸下滑，此時5日、10日和20日均線形成的均線系統呈現收斂狀態。此時如出現一根陰線跌破三條均線形成一陰斷三線的“斷頭鍘刀”，則應警惕有一輪跌勢。特別是帶有較大成交量的陰線，則更有下跌的可能。見（下圖）
斷頭鍘刀的市場意義為：（以月均線系統為例）
（1）5日、10日和20日均線呈收斂狀態，說明股價已有較長時間維持橫向震盪，也說明5日、10日和20日內買進股票的平均成本越來越接近。
（2）當5日、10日和20日內買進股票的平均成本越來越接近時，人們發現早買或遲買股票一樣都無可盈利，購買股票的迫切性降低。而市場另一方面賣出方已明顯感到購買力降低，願意用更低的價格出售股票。
（3）於是有一天賣出方突然用低於三條均線的價格大量賣出，當日收盤價跌破三條均線，形成“斷頭鍘刀”。
（4）5日、10日和20日內買進股票的人突然發現已被套牢，先知先覺者在第二天行情中願意用比“斷頭鍘刀”這根陰線收盤價更低的價格沽出，於是發生空軋空行情。此時股票供應量急驟增加，而股票需求量急驟減少，終於誘發一輪跌勢。
下圖還是一個月均線系統上的斷頭鍘刀。見（下圖）
下面是幾個季均線系統上的斷頭鍘刀。
下圖的個股有些特別，該股先是出現一次對季託平臺的假突破動作，之後反身向下跌，在季均線系統收斂的情況下出現一根斷頭鍘刀，醒悟過來的投資者紛紛加入到殺跌行列，可惜因為大家都要出貨，而接盤的人並不踴躍，所以造成了縮量快速下跌的局面。
我們一般運用三三過濾制來防範假突破，就是說股價突破T線價位的幅度起碼要超過3%，且要三天收盤在T線之上，但該股顯然沒有達到這個要求。
對於假突破後的突然下跌，令人有天使與魔鬼僅在一線之間的感慨啊。或者說好壞只在一線之間。見（下圖）
小結：有效的斷頭鍘刀一般出現在均線系統相對收斂的情況下，如果均線系統不收斂的話，就可能演變為“大刀砍”了，因為均線系統不收斂的話暖空氣的力量會把股價抬得彈跳起來的，所以大刀砍後必有彈跳就是這個道理。
而當均線系統收斂之後暖空氣已經相對較弱了，這時候如果出現斷頭鍘刀把均線鍘斷的話，就不容易發生彈跳了。
如果斷頭鍘刀帶上陰巨量的話，這樣的鍘刀殺傷力將大大提高。
正確的交易理念
★ 一個與你個性想符合的交易方法，並一致性的交易下去。
★ 趨勢一旦形成是不會輕易改變的，資金的進出能夠影響股價的短期運行方向，但改變不了股價的大趨勢，它只能起到加速或延緩股價趨勢運行的作用，股票一定會按照自己的運行趨勢走完全過程，除非資金由量變達到質變。
★ 沒有完美的交易方法，每一種方法都有致命的心理障礙和困難期。
★ 空頭市場不作多：做到三不“不加倉、不重倉、不滿倉”。 多頭市場不作空：做到三不“不減倉、不輕倉、不空倉”。在最危險的情況下，誰也看不到我的身影；只要我出現，都是市場相對最安全的時候。
★ 交易質量高低的保障是：是否按計劃落實好每一個交易環節，而不是賺錢的多少。不按定立的計劃操作就是賺錢了，也是錯誤的，虧了錢更是錯上加錯。因為不按計 劃操作，長期看失敗是註定的。按預定的計劃操作，虧錢也是正確的，虧的錢只是一個計劃中的風險資金。股市最高的投資境界是：在保證資金安全的前提下，持續 穩定地獲利！要想在股市中長期生存並獲利，只有嚴格按計劃操作，不斷地重複成功的操作。
★ 成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心靈的重生，是個性與方法的高度統一。
最後想說的是，想在金融交易市場中賺到踏實穩定的利潤，要麼自己夠牛逼，要麼跟著牛逼的人，沒有第三條路，或者說第三條路就是死路一條。跟著牛逼的人就是跟著適合他的交易系統，你的投資理念一定是與他融合；跟著自己的牛逼也就是適合自己的交易系統，自己與自己融合。
經過長期觀察，我總結了典型的虧損系統和盈利系統具備的相呼應的特徵。
虧損系統
勝率非常高。長時間保持增長。盈虧比很低，通常一筆虧損能回吐之前的數筆盈利。偶爾一次或幾次大回撤，賬戶資金一朝回到解放前乃至於虧損出局。結論：虧損系統的全部努力用在怎樣全力賺錢，然後葬送於偶然的虧損（偶然虧損是必然發生的，不論之前輝煌多久）。你可以連續盈利一百次，但被市場掃地出門只要一次就夠了。
盈利系統
勝率相當一般。長時間賺賠相抵，不溫不火、半死不活的。盈虧比很高，通常一筆盈利能收復之前的數筆虧損。偶爾一次或幾次盈利，使賬戶資金上到一個新的臺階，然後繼續長時間的原地踏步，等待下一次上臺階的機會，但幾乎沒讓資金回到過前一個臺階。
盈利系統的全部努力用在怎樣避免虧損，然後成功於偶然的盈利（偶然盈利是必然發生的，不可能永遠抓不到好牌）。抓到壞牌的時候千萬別死，只要堅持不被清出局，總會有抓到好牌的一天。所以說：虧損的系統往往是輝煌於平常，虧損於偶然，最終失敗於必然；盈利的系統往往是乏味於平常，盈利於偶然，最終成功於必然。其根本原因在於虧損函數永遠比盈利函數陡峭！（這話又顯得神棍了，說正常些有兩方面：1、任何交易規則的獲勝優勢一定會設計成嚴格低於50%；2、100塊錢賠到80塊錢是賠了20%，但從80塊錢再賺回100塊錢卻要賺25%才行。）這就決定了虧損永遠比盈利容易。你會發現做著做著，平衡就傾斜於虧損一方了。就好像把球放在斜坡上，如果不盡量給它上坡的力，它很自然的就會往下滾。因此不要小看原地踏步，100塊錢的平地起步要比80塊錢的逆流而上更佔優勢。當我們不再期望把市場當ATM機了，而接受從市場艱難的摳出錢來才是常態，才會真正開始賺錢，並從患得患失的輪迴中跳出來。從另一個角度看，這就是正確定位生存與發展的問題。把全部精力用在發展上，就顧不上生存了，該生存的時候還專注於發展，就是要命的節奏；把全部精力用在生存上，該發展的時候還專注於生存，雖然會錯失很多發展機會，但至少能活著。而只要能活著，就一定會有發展的機會！
買股，在大趨勢穩定的基礎上，一定要有原則，是短線操作呢，還是中線，亦或是長線；關鍵是自己要定位好，才能相應的去操作，如果你定位的是中長線股，你用短線漲跌的思維去看，那麼你的心態就會受到干擾，你總會認為該股不好，其實你是在把思維和操作矛盾對立，試問你還能炒好股嗎？一點漲跌就打亂了你的操作定位，你又如何去炒好股呢？反過來，如果你是短線定位，跌破了支撐位，你總是期待他能漲回去，而盲目的持股等待，所以你就會越套越深，這就是操作原則的問題了，定位好的個股一定要按照原則去操作，不要受任何干擾，否則你擺脫不了徒勞無功的狀態。
很多人總是抱怨自己沒有買到好股，可當你拿著好股了，也不會珍惜的，因為你們經常把自己矛盾對立起來了，持股與操作時要對等的，不是心血來潮；如果你買賣一隻股票前沒有定位就等於你不知道方向，不知道方向就等於盲目，所以你會在每時每刻都矛盾與痛苦，這是選股定位與操作的問題，如果你不能理解這個問題，你就很難突破自己去認真學好炒股技術，否則你就會一天到晚問一隻個股都還會嫌不夠，這就是你們大多數人炒股心態。
所以無論你是買什麼樣的股票，你都要在趨勢好的基礎上首先明確短、中、長的定位，然後按照定位有針對性地操作，只要趨勢不變，那麼中長線股可以做波段，也可不作，關鍵是心態要穩定，不要總是自己折磨自己，只要把握準了方向，賺錢都不是問題！
投資人，為成功的投機；而投機人，常常是失敗的投資。投機者總是幻想能賺大錢，所以在股市就會貪婪；總是希望一買就賺，所以才會追漲；總是看到跌就怨天尤人，所以才會心態浮躁；天上不會掉餡餅，想要在股市賺大錢，技術、投資心態、投資策略三者缺一不可！
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