控制风险，做一个理性的投资者
某大公司准备以高薪雇用一名小车司机，经过层层筛选和考试之后，只剩下三名技术最优良的竞争者。主考者问他们：“悬崖边有块金子，你们开着车去拿，觉得能距离悬崖多近而又不至于掉落呢？”
“二公尺。”第一位说。
“半公尺。“第二位很有把握地说。
"我会尽量远离悬崖，愈远愈好。"第三位说。
结果这家公司录取了第三位。
【“欲望是无止境的，股市里面风险是第一位的，收益是第二位的，能够控制住风险的人才是一个成熟的交易者。”那么您能够做得到吗？】
不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。
操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。
一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。
快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。
当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失，所以在股市操作没有技术是万万不行的。
在股市中控制风险要遵循“一停二看三通过”的原则
一停：停止盲目的、无计划的买卖操作，有获利的筹码要及时兑现利润，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各种情况，仔细研判行情的未来发展趋势，研判个股的运行规律，认真地选好股票，等待趋势的彻底转强。
三通过：当市场整体趋势重新转暖，个股成功有效地突破阻力位后，当投资者对市场的研判符合股市客观运行态势时，可以根据当时情况，适当加重仓位。
股道至简，简单最有效
简单的才是最有效的，“如果你相信简单具有和成本同等重要的价值，那么你就会愿意付出更多努力追求简单。简单是一项值得追求的重要价值，我们应养成把简单当成思考时固定的习惯。”
在市场中，为什么简单才是最有效的？因为只有简单才最具有操作性，试想一下，如果你的买入卖出条件中有八个以上的条件，先不说这些交易条件归因之后是否存在重合，随便拿出来八个条件同时满足的机会有多少呢？不可否认，确实存在同时满足的情况，那么你有没有想过在条件同时满足的时候，行情已经走了多少呢？
我们应当清楚的认识到一点，即不同的交易机会的成立条件是不同的，任何一个人没有能力，也不可能把握所有的交易机会。我们能够做到的应该是将交易机会锁定在一两种，如果有方法能够把股票中特定交易机会80%以上抓出来，那真是足够了。
基本面交易者可以专门交易成长股或者再细分为互联网领域的成长股，或者保守的交易者可以专门做蓝筹股，每年都可以有不菲的收益，图形交易者可以专门交易头肩底或者圆底的形态。其实按照什么基本面选股或者选择什么图形交易真的不重要，重要的在于你要坚定只做这一两种交易机会，做的多了，这种交易机会就会成为你的提款机，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什么时候它蕴含的金钱在向你招手。
大道至简的另一个要义是抓住重点，切勿面面俱到。应当庆幸地也要清醒地认识到，市场是一个人性的交易场，市场交易的是人心，人心是善变的，是非机械的，无数的人心集合在一起就构成了一个无法预测的变化极度丰富的复杂系统。面对这样的系统，我们不断的评估交易策略中的重要条件是否满足，面面俱到的想法在其他领域或许是一个达至完美的基础，但是对于交易者而言，抓住重点才是提高交易绩效的方法，面面俱到的想法只能让你离现实越来越远。
坦然地接受亏损
想要坦然地接受亏损，应当在观念中明白两个道理，一是损失的发生是必然的，二是损失的结果是既定事实，是一种客观存在。
为什么损失是交易中必然的一部分？因为股价的波动具有不确定性，虽然我们努力去做高概率的交易，但是“小”概率事件必然会发生。要知道，出现损失并不意味着你做错了任何事情。即使你每一件事都做对了，损失仍然必然发生，因为概率使然。概率是什么？概率是数学，数学是宇宙中的真理，是你应该深刻认识的“实相”。
有的人会执迷于“浮亏”和“实际亏损”这样的伪概念区分，认为“浮亏”不是真正的亏损，在我看来这只是自欺欺人掩耳盗铃罢了。这里要强调的是符合投资和交易策略的“浮亏”就是损失，其结果是既定事实，是一种客观存在。只要超过了投资和交易策略的界限，你就应当接受，因为接受损失是获得生存机会的基础。
所以说，优秀的交易者的特征之一是止损坚决。只有坦然接受损失，才能保证止损时坚决果断，毫不犹豫，才能保证交易策略执行结果的预期。
短线“二不碰”
一、“一枝独秀”——离场信号
"一枝独秀"的形态特征
股价经过上涨后，绝对高位放量升； 或是前高的附近，当日开盘放量攻。
留下巨量长阳线，带有长长的上影。 上攻受阻抛压重，一枝独秀现原形。
(股价经过上涨，在前期高点附近或绝对高位放量急拉，当天开盘后一路强攻，但留下长长的上影线，表明上攻受阻，抛压沉重，后市向淡。我们把K线图上这根带有长长上影线的巨量长阳称之为“一枝独秀”。“一枝独秀”如恒星一般，它是股票最后爆炸之际发出的更加耀眼的"见死光")。
一枝独秀的形成机理
股价持续上涨后，做空能量蓄饱和。 主力派发为顺利，不惜放量来诱多。
巨量对倒吸买盘，然后反手做空客。 主力散户高换筹，股价冲高就回落。
(股价经过持续上涨，积蓄了大量的做空能量，主力为了顺利派发，不惜放量诱多，采用巨量对倒吸引买盘追涨，然后反手做空，主力在高位与散户交换筹码以后，然后股价很快冲高回落，呈自由落体运动)。
一枝独秀是陷阱，主力精心来诱多
看盘经验不足的投资者很最容易被这种激烈的场面所迷惑，有的甚至做出换庄的误判，其实是主力把筹码集中抛出，没有主力愿意在高价区收集筹码。更何况，真正的放量突破之后，股价很难大幅回落，一般在阳线实体之上或阳线实体之中波动。该股冲高后急速下跌，说明那根阳线是主力放量诱多，股价短期内很难逾越该高点。
"一枝独秀"是主力精心设置的诱多陷阱，主力采用对倒方式吸引买盘跟风，然后反手做空，当天把跟风者一网打尽。如果投资者不慎落入主力的圈套，可在第二天股价惯性冲高中抛出，否则将遭深套，损失惨重。
请投资者审视该股以后的走势，由于主力手中筹码太多，不可能在短期内顺利派发出去，于是主力又将股价强行拉起，控制着股价在55日均线附近继续派发，在大盘阴跌不止，市场气氛极其低迷的情况下，盘中主力极力营造出一种强势整理格局，借此继续吸引买盘跟进。9月21日，主力又精心制造了一个上升小三角型整理形态，给人一种面临突破的假象；9月23日(星期日)媒体报道了该股拟增发的消息，24日股价跳空低开，短暂冲高后，抛盘汹涌，少顷就将股价打至在跌停板上，主力借增发利空，将剩余筹码以不限价的方式抛出。此后，股价阴跌不止，截止10月23日，股价已由15．41元跌至8．80元，跌幅40％，超过大盘的跌幅。见下图：
放量跟进看位置，宁肯踏空不套牢
放量跟进常误导，散户追涨情结浓。 不管股价何位置，不问股价哪出征。
盘中放量就兴奋，买入动作快又冲。 高明主力反着做，采用拉高把筹倾。
股价越涨越跟风，利于派发越有用。 除非大势已不好，不限价格把筹扔。
股价越跌越抛筹，越不利于把货送。 于是主力在高位，放量对倒反做空。
主力惯用之伎俩，方法奏效苦散兵。 今后放量看位置，绝不套牢宁踏空。
(受"放量跟进"的误导，散户普遍有着浓郁的追涨情结。不管股价在什么位置，不问股价从何处起步，见盘中放量就兴奋异常，其买进动作之敏捷是卖出股票时所没有的，如果投资者把这份机智和果敢用在出货或止损上，那么，资金卡上的大阳线一定会灿烂得多。高明的主力，一般都会采用拉高出货，因为，股价越涨，跟风盘越多，就越有利于派发，除非大势所趋，主力才迫不得已采取不限价派发。股价越跌，抛盘越多，越不利于出货。在高价区放量对倒，然后反手做空成丁主力惯用的伎俩，这种方法非常奏效，只是苦了那些奋不顾身的追高勇士)。
"一枝独秀"是警钟，适时坚决多翻空
许多投资者亏损，原因就在卖出中。 买的坚决卖犹豫，许多投资者通病。
股价发出卖信号，不是立即来行动。 而是想象有涨升，企望涨了再涨停。
错过第一卖时机，最后不盈反亏空。 倘若主力做波段，短期解套还可能。
倘若震荡来出货，几时解套说不清。 一枝独秀形态现，适时坚决多翻空。
(许多投资者亏损，一个最重要的原因就是买的坚决卖的犹豫。当股价发出卖出信号时，不是立即抛出，而是抱着一种合理的想象，企望它涨了再涨，结果错过第一卖出时间的先机，最后不盈反亏。倘若主力采取的是波段滚动操作，短期内还有解套的机会；倘若采取的是震荡出货，股价将会随波逐流，并且会每况愈下。所以说，投资者对"一枝独秀"形态的个股，切不可掉以轻心)。
在"135"均线系统之上的任何一个价位上出现"一枝独秀"形态，都是离场信号
实战案例：东方航空(600115)，总股本446895万，流通A股30000万，2000年每股收益0．004元，主营本系统所属企业经营管理，所属企业生产产品的销售、食宿服务等。
2000年11月]4日，13日均线上穿55日均线，此后股价围绕着"135"均线系统震荡整理长达八个月，2001年6月21日，一阳上穿三线，翌日，股价携量腾空而起，26日，股价跳空高开，成交量成倍放大，量区那根顶天立地的大阳棒成了该股一年来的骄傲。盘中持续放量，但股价再也没能越过第一波的高点，主力弃庄的意图非常明显，巨量大阳留下了长长的上影线，"一枝独秀"的 K线形态进一步证明了主力不是为了深化行情，而是清仓大甩卖。此后股价从6．59元一直滚落到4．15元才算企稳。在"135"均线系统之上的任何一个价位上出现"一枝独秀"形态，都是离场信号。信号发出时，最好在当天抛出，最迟应在翌日惯性冲高时果断离场。见下图：
股市不是没机会，而是真的没发现
一枝独秀不是春，木秀于林风必摧。 黒枪只打出头鸟，世上道理皆同轨。
股市变幻又莫测，自身规律作指挥。 股市虽由资金推，运作主体是人类。
庄家不同人来组，资金不同人支配。 媒体皆由人操纵，政策出自人智慧。
人的喜怒衰乐情，庄家理想包袱美。 国家融资计划催，皆由股市表喜悲。
技术图表留痕迹，不知内幕无所畏。 谁说技术分析迟，客观反映紧相随。
技术受制基本面，能动反映能显威。 股市不是没机会，而是吃了发现亏。
一种分析好方法，散户作战好宝贝。 技术面，基本面，相辅相成实可畏。
("一枝独秀不是春"。"木秀于林，风必摧之"。"枪打出头鸟"。世上万事万物的道理都是相通的。股市变幻莫测，而且有着自身的运行规律，虽然股市是由资金堆积起来的，但运作的主体毕竟是人。形形色色的庄家是由不同类群的人组成的，大大小小的资金是由身份不同的人把持的，媒体是由人操纵的，政策也是由人尖子们制定的。人的喜怒哀乐、庄家的理想抱负、国家的融资计划都会通过抽象的股市表现出来，都会在图表上留下痕迹。股市不是没有发财的机会，而是缺少发现。好在自己也是人类中的一员，若想了解别人，最好先解剖自己。如此，或许离成功的路更近一些)。
二、断头铡刀
图形特征：
当股价在高位盘整后渐渐下滑，此时5日、10日和20日均线形成的均线系统呈现收敛状态。此时如出现一根阴线跌破三条均线形成一阴断三线的“断头铡刀”，则应警惕有一轮跌势。特别是带有较大成交量的阴线，则更有下跌的可能。见（下图）
断头铡刀的市场意义为：（以月均线系统为例）
（1）5日、10日和20日均线呈收敛状态，说明股价已有较长时间维持横向震荡，也说明5日、10日和20日内买进股票的平均成本越来越接近。
（2）当5日、10日和20日内买进股票的平均成本越来越接近时，人们发现早买或迟买股票一样都无可盈利，购买股票的迫切性降低。而市场另一方面卖出方已明显感到购买力降低，愿意用更低的价格出售股票。
（3）于是有一天卖出方突然用低于三条均线的价格大量卖出，当日收盘价跌破三条均线，形成“断头铡刀”。
（4）5日、10日和20日内买进股票的人突然发现已被套牢，先知先觉者在第二天行情中愿意用比“断头铡刀”这根阴线收盘价更低的价格沽出，于是发生空轧空行情。此时股票供应量急骤增加，而股票需求量急骤减少，终于诱发一轮跌势。
下图还是一个月均线系统上的断头铡刀。见（下图）
下面是几个季均线系统上的断头铡刀。
下图的个股有些特别，该股先是出现一次对季托平台的假突破动作，之后反身向下跌，在季均线系统收敛的情况下出现一根断头铡刀，醒悟过来的投资者纷纷加入到杀跌行列，可惜因为大家都要出货，而接盘的人并不踊跃，所以造成了缩量快速下跌的局面。
我们一般运用三三过滤制来防范假突破，就是说股价突破T线价位的幅度起码要超过3%，且要三天收盘在T线之上，但该股显然没有达到这个要求。
对于假突破后的突然下跌，令人有天使与魔鬼仅在一线之间的感慨啊。或者说好坏只在一线之间。见（下图）
小结：有效的断头铡刀一般出现在均线系统相对收敛的情况下，如果均线系统不收敛的话，就可能演变为“大刀砍”了，因为均线系统不收敛的话暖空气的力量会把股价抬得弹跳起来的，所以大刀砍后必有弹跳就是这个道理。
而当均线系统收敛之后暖空气已经相对较弱了，这时候如果出现断头铡刀把均线铡断的话，就不容易发生弹跳了。
如果断头铡刀带上阴巨量的话，这样的铡刀杀伤力将大大提高。
正确的交易理念
★ 一个与你个性想符合的交易方法，并一致性的交易下去。
★ 趋势一旦形成是不会轻易改变的，资金的进出能够影响股价的短期运行方向，但改变不了股价的大趋势，它只能起到加速或延缓股价趋势运行的作用，股票一定会按照自己的运行趋势走完全过程，除非资金由量变达到质变。
★ 没有完美的交易方法，每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。
★ 空头市场不作多：做到三不“不加仓、不重仓、不满仓”。 多头市场不作空：做到三不“不减仓、不轻仓、不空仓”。在最危险的情况下，谁也看不到我的身影；只要我出现，都是市场相对最安全的时候。
★ 交易质量高低的保障是：是否按计划落实好每一个交易环节，而不是赚钱的多少。不按定立的计划操作就是赚钱了，也是错误的，亏了钱更是错上加错。因为不按计 划操作，长期看失败是注定的。按预定的计划操作，亏钱也是正确的，亏的钱只是一个计划中的风险资金。股市最高的投资境界是：在保证资金安全的前提下，持续 稳定地获利！要想在股市中长期生存并获利，只有严格按计划操作，不断地重复成功的操作。
★ 成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心灵的重生，是个性与方法的高度统一。
最后想说的是，想在金融交易市场中赚到踏实稳定的利润，要么自己够牛逼，要么跟着牛逼的人，没有第三条路，或者说第三条路就是死路一条。跟着牛逼的人就是跟着适合他的交易系统，你的投资理念一定是与他融合；跟着自己的牛逼也就是适合自己的交易系统，自己与自己融合。
经过长期观察，我总结了典型的亏损系统和盈利系统具备的相呼应的特征。
亏损系统
胜率非常高。长时间保持增长。盈亏比很低，通常一笔亏损能回吐之前的数笔盈利。偶尔一次或几次大回撤，账户资金一朝回到解放前乃至于亏损出局。结论：亏损系统的全部努力用在怎样全力赚钱，然后葬送于偶然的亏损（偶然亏损是必然发生的，不论之前辉煌多久）。你可以连续盈利一百次，但被市场扫地出门只要一次就够了。
盈利系统
胜率相当一般。长时间赚赔相抵，不温不火、半死不活的。盈亏比很高，通常一笔盈利能收复之前的数笔亏损。偶尔一次或几次盈利，使账户资金上到一个新的台阶，然后继续长时间的原地踏步，等待下一次上台阶的机会，但几乎没让资金回到过前一个台阶。
盈利系统的全部努力用在怎样避免亏损，然后成功于偶然的盈利（偶然盈利是必然发生的，不可能永远抓不到好牌）。抓到坏牌的时候千万别死，只要坚持不被清出局，总会有抓到好牌的一天。所以说：亏损的系统往往是辉煌于平常，亏损于偶然，最终失败于必然；盈利的系统往往是乏味于平常，盈利于偶然，最终成功于必然。其根本原因在于亏损函数永远比盈利函数陡峭！（这话又显得神棍了，说正常些有两方面：1、任何交易规则的获胜优势一定会设计成严格低于50%；2、100块钱赔到80块钱是赔了20%，但从80块钱再赚回100块钱却要赚25%才行。）这就决定了亏损永远比盈利容易。你会发现做着做着，平衡就倾斜于亏损一方了。就好像把球放在斜坡上，如果不尽量给它上坡的力，它很自然的就会往下滚。因此不要小看原地踏步，100块钱的平地起步要比80块钱的逆流而上更占优势。当我们不再期望把市场当ATM机了，而接受从市场艰难的抠出钱来才是常态，才会真正开始赚钱，并从患得患失的轮回中跳出来。从另一个角度看，这就是正确定位生存与发展的问题。把全部精力用在发展上，就顾不上生存了，该生存的时候还专注于发展，就是要命的节奏；把全部精力用在生存上，该发展的时候还专注于生存，虽然会错失很多发展机会，但至少能活着。而只要能活着，就一定会有发展的机会！
买股，在大趋势稳定的基础上，一定要有原则，是短线操作呢，还是中线，亦或是长线；关键是自己要定位好，才能相应的去操作，如果你定位的是中长线股，你用短线涨跌的思维去看，那么你的心态就会受到干扰，你总会认为该股不好，其实你是在把思维和操作矛盾对立，试问你还能炒好股吗？一点涨跌就打乱了你的操作定位，你又如何去炒好股呢？反过来，如果你是短线定位，跌破了支撑位，你总是期待他能涨回去，而盲目的持股等待，所以你就会越套越深，这就是操作原则的问题了，定位好的个股一定要按照原则去操作，不要受任何干扰，否则你摆脱不了徒劳无功的状态。
很多人总是抱怨自己没有买到好股，可当你拿着好股了，也不会珍惜的，因为你们经常把自己矛盾对立起来了，持股与操作时要对等的，不是心血来潮；如果你买卖一只股票前没有定位就等于你不知道方向，不知道方向就等于盲目，所以你会在每时每刻都矛盾与痛苦，这是选股定位与操作的问题，如果你不能理解这个问题，你就很难突破自己去认真学好炒股技术，否则你就会一天到晚问一只个股都还会嫌不够，这就是你们大多数人炒股心态。
所以无论你是买什么样的股票，你都要在趋势好的基础上首先明确短、中、长的定位，然后按照定位有针对性地操作，只要趋势不变，那么中长线股可以做波段，也可不作，关键是心态要稳定，不要总是自己折磨自己，只要把握准了方向，赚钱都不是问题！
投资人，为成功的投机；而投机人，常常是失败的投资。投机者总是幻想能赚大钱，所以在股市就会贪婪；总是希望一买就赚，所以才会追涨；总是看到跌就怨天尤人，所以才会心态浮躁；天上不会掉馅饼，想要在股市赚大钱，技术、投资心态、投资策略三者缺一不可！
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