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风雨欲来风满楼，今晚注定无眠，北京时间凌晨2点，美联储宣布加息25个基点，靴子终于落地；这是美联储年内第二次加息，也是2015年紧缩周期以来第七次！
本次加息后，美国联邦基金利率上调至1.75%--2%，美联储强调保持宽松货币政策，预计2018年还将加息2次，年内总共加息4次，2019年将加息3次...毫无疑问，美国已跨入到中性利率新时代。
这是影响全球的重大事件，美联储这一次加息，是一道分水岭，将引发全球金融的巨变！
历史统计，每次美联储加息潮，都会引发全球大风暴，这一次，新兴市场国家已提前躺枪，如同多米诺骨牌一样倒下，近期，巴西、阿根廷、土耳其、南非连续出现股债汇崩盘。
包括欧盟第三大经济体意大利，也遭受股市、债市狂跌，并引发欧元连锁危机，城门失火，殃及池鱼，把欧盟其它国家也拖下水！
对新兴市场国家来说，除了美联储外，欧洲央行也可能逐步退出QE，日本也随时会宣布加息，这些国家一边被迫跟随加息，一边得面对债券被疯狂抛售，深陷涡难以自拔。
美联储汇率+利率双箭齐发，许多脆弱的经济体将迎来腥风血雨，一是本币严重贬值，催生“钱不如纸”的恶性通胀；二是在美元利率压力下，高负债经济体将引爆债务危机！
除了加息，美联储缩表是更大杀器，自2008年经济危机后，美联储通过三轮印钱，资产负债表规模从1万亿美元膨胀到4.5万亿，大水灌溉下，美国经济迅速复苏，全球各大央行也疯狂印钱，催生全世界资产的巨大泡沫。
随着美国经济向好，非农数据靓丽，失业率创历史新低，美股冲击历史新高，美国缩表名正言顺，缩表相当于美联储“停止印刷”货币，回收市场流动性，这种举措下，必然加速其它国家美元回流！
数据显示，在过去8个月，美联储缩表了1500亿美元，相比4.5万亿资产九牛一毛，但已经让很多新兴国家股汇债三杀，非常惨烈。
目前，阿根廷、土耳其、巴西、印尼、印度5个国家，已陷入到货币与债务困境，虽然离倒下还比较远，但美联储不断强化加息预期，足以让他们复制委内瑞拉的崩溃！
这些经济体，现在从汇率保卫战、打击通胀，到被动强加息，已经身不由己；甚至这些国家的本币，很可能与阿根廷比索一样，难以逃脱被美元的持续“洗劫”。
……
根据历史统计，在过去18次美联储加息周期中，美国市场崩盘18次，不是金融市场溃败，就是经济衰退，无一例外。
实际上，这也是经济轮回的规律，盛极必衰；这一次，美联储为何要扣动加息扳机？主要原因有三点：
一是开始剪羊毛了。美联储开启QE印钞机至今，已整整10年，大量超发的美元，通过贷款或投资的方式，输入到新兴市场国家，造成资产价格暴涨，现在羊毛蓄长了，是时候剪掉了。
二是抑制美国资产价格泡沫。过去10年美联储拼命印钞，造就了美股10年牛市，楼市也重回历史高位，现在美股市值40万亿美元，楼市是60万亿美元，资产泡沫风险不小。
三是缓解美国赤字。特朗普上台后，启动大规模减税，增加企业利润，增加居民收入，刺激美股走高；但美国财政赤字也是天量，到2019年达到1.2万亿，数字相当庞大！
此外，美国联邦还背负高达21万亿美元巨额债务，而且在快速攀升；现在美国通过加息，加速美元回流，可以降低债务风险，把危机转嫁给新兴市场国家。
这就是美元霸权的好处，可以隔三差五，让全世界给美国人民买单！
因此，即便会引发19次崩盘，美联储也义无反顾开启加息，美国的现状是，楼市价格相对合理，至少不会重演次贷危机；
崩盘风险较大是股市，这是早晚的事。但美联储的底气是，美股跌20%并不伤筋动骨，其它国家却可能真崩盘；毕竟，美国经济强劲，还摊上一个喜欢护盘的总统，股市不会轻言趴下。
……
中国央行应对的手段当然是同步加息，当然不是上调基准利率，即老百姓眼中的正式加息，而是上调MLF和逆回购利率。两者都是央行－商业银行之间的借钱利率，与美国式的正式加息是一致的。
此前美联储每次加息25个基点，中国央行基本都会上调MLF或逆回购利率25个基点，但去年12月份后跟随加息的幅度只有5个基点，主要原因有二：
1、中国之前持续上调MLF和逆回购利率，市场利率已经基本在较高水平，如果利率过高可能会对高房价、经济产生不少的负面影响；
2、之前美联储加息，但美元还是持续走弱，资金外流压力不大。
但这次不同，美元指数已经走在了上升的通道上，本次美联储加息后次日同步加息0.25%，或过后上调基准利率（商业银行－居民之间的借钱利率）是较大概率。
此外，中国也在加大对外开放，12日外管局宣布对QFII、RQFII全面开放，放开外资所有限制，这是个大招；预计能引来千亿增量资金，可以缓解市场，尤其是股市流动性紧缺的燃眉之急。
美联储通过加息，想让热钱都回流美国，我们通过开放，吸引外资进来，这比单纯堵资金外逃，要聪明得多，毕竟中国庞大的市场，全世界都在觊觎垂涎！
那么，大家最关心的是，美联储加息，对中国股市、楼市、汇市、黄金有何影响？
01 股市
美联储加息对中国股市的影响是两方面：
中国股市向来受美股影响，且波动要比美股剧烈，但本次加息后A股未必会下跌，因为对于本次加息A股已有预期，早已提前消化。
B、美联储加息必然导致中国被动加息，只是幅度大小问题，加息后必然加大机构融资成本，风险偏好降低，制约指数上涨。
02 汇市
美元指数上升了，近期人民币有贬值的压力 ，但在主要国家特别是新兴市场国家当中贬值幅度是最小，随着美国加息，人民币应该还会贬值，但空间有限，主要是美国不答应，也不利于人民币国际化。
03 黄金
黄金是有价值的商品，美元只是由美国信用背书的纸币，没有价值。但黄金是美元计价，当美元更贵后对应的就是黄金更便宜。但过去我们看到的情况却不一样，美国加息了，黄金不跌反涨，根本原因在于黄金已经提前消化了利空。
近期随着美国加息、地缘政治趋于稳定，黄金走弱，但作为一个抗通胀的品种长期趋势向上是不会变的，因为没有一个国家的政府愿意通缩。
04 楼市
现在，对于楼市来说，加不加息事小，稳不稳事大！
从5月新增贷款看，6000多亿被拿去房贷了，占新增贷款一大半；这是个很可怕、也令人担忧的数据！
在政策全力围堵下，居民还在拼命加杠杆买房，各地抢房热潮、无数人蜂拥入场，争当房奴；让人难以理解，这是玩火自焚。
反观过去几年楼市的坚挺，究其根本，都是货币大水漫灌在支撑的。
一二线城市，主要得益于2015年以来的五次降准降息，以及放宽限购限贷政策的刺激；
三四线城市，得益于棚改货币化的托底。水多了，房价没理由不往上走。
如今，无论是全球环境，还是国内环境，都已经不允许继续大水漫灌了。依靠降准和棚改货币化之类的定向滴灌，对于楼市的刺激作用相对有限。
现在楼市的疯癫，就像癌细胞扩散一样，一直在末日狂奔。
我们现在还能对美联储加息不闻不问，但全球市场加息缩表是大势所趋，我们还能抗多久？
房价泡沫的刺破，也许不会是美联储加息，也不是特朗普的贸易战，但如果多重因素在一起，就很难说了……
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