現在的股市，是一個不健康的股市。因為股票對很多股民來說，只是作為一個籌碼而存在，一個賺錢的籌碼。他們不會從這隻股票所屬公司的價值來估量這隻股票的價值，而是從這隻股票會不會漲，能不能賺錢而入手，此時投資股市的心態就已經趨於賭徒化，而賭徒，是很難在股市中生存的。當下來說，這可能是中國股市最大的問題。因為不光有很多散戶是這麼做的，連機構都是如此，這就造成了中國股市的病態發展和惡性循環。

首先，我們要搞清楚，股市的建立，是為了什麼。

股市的設計初衷不是為了投資者，交易者服務，不是為了讓投資者從差價中獲利而建立。股市可以說是為了上市公司而建立。每段時間都有特定的融資對象，可能是幫一些公司脫貧解困，可能是民企上市，也可能是別的，公司的上市按道理講既幫公司籌集了資金，也令投資者擁有其股份，體現出資金的價值，其目的是為了雙贏。但我們現在所看到的股市，卻顛覆了股市的設計初衷。

市場的價格，價值應該由買賣來決定，但在市場的諸多因素影響下，中國股市的價值觀已瀕臨崩潰。“炒”已經成為當下股市的主題，這是一種極不健康的心態。

格雷厄姆說過，“投機者的興趣主要在參與市場波動並從中謀取利潤，投資者的興趣主要在以適當的價格取得和持有適當的股票。”明顯我們當下市場內投機者過多，甚至引起投資者的恐慌，從而導致市場的禍亂。

那既然目前市場的問題根源找到了，身為散戶，我們又該如何去做呢？滄海君給出的答案是，去做一個投資者，而不是一個投機者。

中國股市的本質是什麼

截止到2017年6月底，中國已經有超過1.2億股民，也就是說差不多每10個人就有1個股民。當你在餐館吃飯或者地鐵站、公交站等車時，你可能會聽到身邊的人談論股票或者看炒股軟件，甚至小區的大爺大媽也常會湊在一起交流炒股心得。那麼，所有人真的適合炒股嗎？

首先我們來聊下股票是什麼。股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每隻股票代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權，背後都有一家上市公司。

股市是股票市場的簡稱，本質是上市企業為了融資和分散風險。其實，股票市場是一個財富再分配的市場，並不直接產生財富。你贏的錢是別人輸的錢，股市屬於“零和遊戲”。一般來說，10個人炒股7個虧2個平1個賺。

假如有一隻股票，它背後是一家業績穩定增長的企業，陸續買入這隻股票的人都選擇不賣，等待該企業賺錢後分紅，那麼該股票基本沒有成交量，股價就會直線上漲。事實上，這是理想狀態，由於企業業績變動、信息掌握程度不同甚至人的情緒變化，這些因素都會影響股價變動。

當股價超過了其內在價值，就會出現泡沫；當股價低於其內在價值，就出現機會，因為它最終會漲回到其內在價值。

曾在很多投資研討會上向聽眾提出這樣一個問題：“誰曾在市場中賠錢？”差不多每一個人都會把手舉起來。然後我會接著問：“你們之中又有多少人把錢賺回來了——在市場中？”幾乎所有人都會把手放下。

股市為什麼會大起大落？

莊家坐莊的基本原理就是利用證券市場上運作的某些潛在規律，人為控制、操縱目標上市公司的股價，通過各種不同成本之間的交換，為自身謀取暴利。

為了能夠控制、操縱目標上市公司股價而達到自身獲利的目的，不同的莊家之間，按照他們自身操作經驗的豐富程度、資金實力的大小等方面，都各自會有他們自己完全不同的坐莊思維與手法。而最簡單、最原始也最容易讓人理解的，實際上就只有四個字：“低吸高拋”，採取鎖定不同時期的籌碼與成本進行交換。

莊家的操作按照簡單的方式可以分為三步，即建倉階段、拉昇階段、出貨階段。坐莊過程中，這三步必不可少，這是莊家坐莊“三部曲”。如果將莊家的操作階段以時間順序來安排，其可分為：進莊前的準備、建倉、試盤、調整、初升、洗盤、拉昇、出貨、反彈、砸盤、掃尾。這是一個比較完整、標準的坐莊流程，思路非常清晰。標準化後可以認為是完整的八浪循環。如圖1-2所示。

圖1-2

1.準備階段

莊家主要注重於對目標上市公司的市場調研，以確定其中可能存在的投資風險與收益。此時，對目標上市公司的實質性瞭解，對目標上市公司管理層和其他協助投資機構的公關，對後備的融資渠道與流暢，以及對某些媒體部門的預熱等顯得尤為重要。

2.建倉階段

莊家在初期操作上一般多是耐心溫和，等待機會，股價也多會因此而波瀾不驚：到了操作後期則多會極力通過各種渠道去散佈各類利空傳聞，讓市場上的投資人不看好目標上市公司股票，以便自己加大建倉吸籌的力度，使散戶手中的流通籌碼大比例流向自己手中，並嚴格控制好底倉的成本（亦即是：莊家成本）。

3.試盤階段

莊家坐莊前，為了準確掌握市場上的真實狀況和閒散資金的動向，常常會以長上影線或長下影線來測試股價上端的拋壓與下端的支撐程度，並會尋找適當的時機，迅速拉抬股價使之離開自己的成本區域。

4.整理階段

莊家為了使日後股價順利拉昇，一般情況下莊家都會使股價事先在固定價格區域內整理一段時間，以最後消磨場外散戶投資者的耐心，並多會製造出一輪跌幅，跌破前期低點的洗盤，讓人難以揣測其真實意圖，極具殺傷力，讓人防不勝防。

5.初升階段

莊家往往會通過快速拉昇股價的方式，讓股價迅速脫離自己“底倉”的成本區域，使自身的籌碼首先處於一種盈利狀態，從而為後期的市場運作充分贏得主動控制權，進可以攻，退可以守，完全左右市場的未來動向。

6.洗盤階段

莊家會利用自身豐富的盤中操作技巧，多采取股價瞬間的巨幅震盪和各類圖形形態組合的方式，來刻意誤導場外的散戶投資者，並會適當地保持上市公司信息面處於真空狀態。市場上股價的大起大落，此時常常會讓散戶投資者心緒不定，進退兩難。

7.拉昇階段

莊家一旦發現市場上籌碼控制、成本需求都已經明顯對自身有利的情形之時，往往會迅速、果斷地採取高舉猛打的方式去拉抬股價，一來達到激發市場人氣，充分營造出一種極為良性的投資氛圍；二來又可以大幅度地引發散戶投資者的追捧，進一步推高股價。

8.出貨階段

莊家準備出貨之際，常常會通過各種渠道來散發出各種“利好”傳聞，引誘場外的散戶投資者進場接貨，慢慢使自己手中持有的“底倉”大比例流向散戶手中，最終以實現自身出局套現獲利的目的。

各位股民朋友，最近很多股民炒股虧了，是因為什麼呢？說到底還不是方法掌握不正確，或者根本就沒有技巧，只是盲目地操作。許多股民朋友買入股票非常隨便，或有利好傳聞，就準有人買。今天筆者分享一招簡單實用的老鴨頭選股方法，希望對大家有所幫助。

有句話叫“千金難買老鴨頭”，這種技術形態往往預示著莊家經過拉高洗盤後第二波行情的到來。老鴨頭是莊家建倉、洗盤、拉高等一系列行為所形成的經典形態。“老鴨頭”形態一旦形成，極具攻擊性，短線投資者可適當參與。

天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。 金錢不是萬能的，但沒有金錢是萬萬不能的！這些名言警句深植人心，相信每個股民來股市都想賺錢，但想到和得到之間還差一個做到。炒股無非基本面分析和技術面分析，基本面分析，深奧的會計理論，什麼公司治理、行業宏觀面等等不一而足，不是我等小散能力所及；技術分析卻是最易學且易用的工具；

圖形特徵

1. 採用5、10和60參數的價格平均線。當5日、10日均線放量上穿60日平均線後，形成鴨頸部。

2. 股價回落時的高點形成鴨頭頂。

3. 當股價回落不久，5日、10日均線再次金叉向上形成鴨嘴部。

4. 鴨鼻孔指的是5日均線死叉10日均線後兩線再度金叉時所形成的孔。

市場意義

當莊家開始收集籌碼，股價緩慢上升，5日、10日均線放量上穿60日平均線，形成鴨頸部。

當莊家震倉洗籌股價開始回檔時，其股價高點形成鴨頭頂。

當莊家再度建倉收集籌碼時，股價再次上升，形成鴨嘴部。

操作方法

在鴨嘴部附近成交量芝麻點一帶逢低買入。

當股價放量衝過鴨頭頂瞬間時介入。

當股價放量突破鴨頭頂時第二天逢低介入。

股市有句話叫"千金難買老鴨頭",這種技術形態往往預示著莊家經過拉高洗盤後第二波行情的到來。老鴨頭是莊家建倉、洗盤、拉高等一系列行為所形成的經典形態。今天戰法的要點就是如何識別"老鴨頭"形態。"老鴨頭"形態一旦形成,極具攻擊性，短線投資者可適當參與。

老鴨頭形成原理：

老鴨頭形態是莊家拉高建倉之後，見散戶並未離場，便開始向下打壓，使股價破5日、10日線，震出短線籌碼而形成的。老鴨頭形態震出籌碼而不破支撐位，在20、30日線或支撐，調整時末期縮量最後及小量，然後慢慢吃起，在高點下方化個眼睛，再走出扁嘴形成老鴨頭，莊家做第二波行情。

為什麼要看老鴨頭？

當莊家開始收集籌碼，股價緩慢上升，5、10日均線放量上穿60日均線，形成“鴨頸。當股價拉昇到一定高位時，莊家開始把股價打壓下來進行震倉洗籌，此時5日均線和10日均線形成了死叉，其股價高點形成了“鴨頭”。股價開始回落時，在這時莊家開始反手做多，使股價下跌趨勢緩慢，同時成交量也開始縮量。隨著股價開始回暖，5日均線和10日均線再次形成了金叉，形成了“鴨嘴”，最後成交量放量上攻，股價也跟著突破了前期的“鴨頭”，此時莊家開始了另一輪拉昇。

相關知識點講解：

01

波浪理論

艾略特的波浪理論就和老子的道一樣：道可道非常道，一生二、二生三、三生萬物……然後就週而復始，循環往復。要完全理解基本是不太現實的，而且每個人對這個理論的理解都不一樣，最後做出來的結論也就時常是完全相反的。我們只要理解裡面的框架就行了。

波浪理論的框架：

1.一波完整的上漲行情分為五浪：

三浪升浪，兩浪調整浪

2.一波完整的下跌行情分為三浪：

兩浪跌浪，一浪反彈浪

3.每一浪又可以由很對小浪組成，但是一定要記住：

升浪可以是三浪也可以是五浪，跌浪是三浪。

4.每一主浪的時間和空間

我們上面看到的一浪非常簡單，沒有延伸浪的出現。所謂的一浪的延伸說的是一波上升浪或調整浪，他之間可以再分為5浪或者3浪進行，在細分的這五浪當中又可以再細分成很多浪。所以真正要數清楚現在處於哪一浪非常困難，這也就是波浪理論的缺陷所在：拿第五浪主升浪來分析：

（1）股市上升通道(60日線往上);

（2）經過短暫調整打壓，對應量能急劇萎縮，顯示股價往下空間已經有限，(沒人賣自然就沒成交量);

（3）若能跌破60日線後，在放量向上收回60日線(出水芙蓉)的時候為極佳的買點A;

（4）5日線連續金叉10日、20日、30日線上升，在放量突破前期高點後，為買入點，特點是買入後，股價急速拉昇。

老鴨頭技術詳解：

老鴨頭形態是一種較為常見的K線形態，該形態指莊家拉高建倉之後，見散戶並未離場，便開始向下打壓，使股價破5日、10日線，震出短線籌碼而形成的。老鴨頭形態震出籌碼而不破支撐位，在20、30日線獲得支撐，調整時末期縮量，然後慢慢漲起，在高點下方畫個眼睛，再走出扁嘴形成老鴨頭，莊家立馬做第二波行情。

標準老鴨頭

【300340科恆股份】是一個標準的老鴨頭技術形態，6.3號在鴨鼻處金叉形成買點後，大漲行情就展開，截止到今天6.27號已經獲利95%！

強勢老鴨頭

【002709天賜材料】是一個強勢老鴨頭，在形成鴨脖之前，主力吸籌充分，一旦發力就一發不可收拾，回檔突破高點再次形成發力上漲的趨勢

波浪老鴨頭

【300346南大光電】連續出現幾個鴨頭，在鼻孔處金叉首次出現第一個買點，在突破前一個鴨頭部的高點的時候，再次形成新的買點，後面大漲行情就此展開。

像這種波浪形的“老鴨頭”，叫做“波浪老鴨頭”一旦向上突破，漲勢強勢。“波浪”形成盤整蓄勢時間，比單一的老鴨頭要長得多，莊家的準備工作做得更充分。形成“波浪老鴨頭”的票更加強勢，往往在後期都能大漲。一旦發現這樣的票，不用猶豫，堅決買入。

經典案例

下面是三個經典的"老鴨頭"技術形態走勢，一般個股構造完"老鴨頭"技術形態後，往往會出現一波拉昇，如果個股符合市場風口，大概率會走出主升浪。"老鴨頭"整個技術形態其實對應一浪吸貨和二浪調整，一旦個股放量突破"老鴨頭"頭頂，個股將開啟三浪拉昇。

老鴨頭之量芝麻點案例：

中國寶安 西藏發展

牛市做強勢，熊市做超跌

在牛市中，莊家會利用“對倒”等手法進行波段操作，單從成交量上分析，會認為莊家已經派發或者增倉，但實際上莊家成本在不斷降低。也就是說，最低價為5元的股票，莊家通過波段操作，成本可能下降到了4元甚至更低。圖2－2為中國船舶的莊家建倉成本區,成本大約為35元,至2015年4月20日,股價已被拉高至59.64元。

在熊市中，每次的反彈行情時間都不長，而且反彈後總會有新的低點，所以莊家全部以短線操作為主，打一槍換一個地方。雖然每次獲利幅度不大，但操作次數多、頻率快，所以整體獲利非常豐厚。

事實上，莊家在選擇股票後，通過各種方法對大勢做出客觀的分析，然後決定操作手法與資金分配，並事先策劃好上漲或者下跌的對策，這樣無論在牛市還是熊市中，都能夠輕鬆獲利。

主力拋單和散戶恐慌單的區別

看盤時，我們經常會發現一些持續向下打壓的大賣單，往往會一次性向下打壓好幾個價位，手法顯得十分兇狠，這對人們的持股心態造成很大的衝擊，對此，我們不禁會想，這是莊家在減倉嗎？否則為什麼下方一旦出現大的買盤就會立即被打掉呢？

同樣的盤面細節，每個人讀出來的含義往往會有所不同。同樣的盤面細節在不同的時期出現，所透露出來的信息也會有所不同，這也是不少人對盤面細節著迷的原因所在。盤中這種拋單洶湧的現象，如果同時出現下面的特徵，就要重點關注了。

大拋單大多數是整數拋單，在某個特定時期頻頻出現，在其他大部分時間段成交則比較清淡：

拋單總是以100、200、500、1000的整數形式出現，這通常表明拋單的來源比較單一，而不是市場上有很多恐慌盤，這個單一拋單的來源一般是莊家。

我們應該理解，就如莊家建倉通常是悄悄進行一樣，莊家想要出貨或減倉也不會大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實的成交量，所以，如果在當天的大部分時間裡成交都比較清淡，可以真實地反映目前這隻個股的市場交投程度。

在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續向下打壓的話，是很難達到減倉效果的，而大拋單頻頻拋出之後，原本交投清淡的市場何來如此多的承接買盤也值得懷疑，所以，這些和突然出現的拋單同時出現的買盤，很可能也是來自於莊家自己。自己對倒又不能減倉，這就值得人回味了。

雖然面臨持續打壓，但單日的絕對下跌幅度並不大，下方的承接力較強，尾盤有時會小幅拉昇：

如果莊家確實想要在成交比較清淡的時候減少倉位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場的注意力，招來搶反彈的買盤。

如果盤中打壓拋單連連出現，但股價當天的最大跌幅實際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出後，下方雖然不會出現什麼大的買單，但似乎總是有一股承接力量會托住股價，使得股價不至於無支撐地下跌，這就值得關注了。這可能表明莊家只是想製造出盤中拋盤兇狠的假象來加大籌碼換手的力度，卻不想股價有多大的跌幅，以免由於拉開了股價下跌的空間，引來搶反彈的短線客。

由於向下打壓總是會丟失一些籌碼，所以莊家往往會在下方增加一些不起眼的買單，或主動向上掛一些小的買單，以承接市場拋出的恐慌盤，同時也不致引起市場的注意。既然莊家不希望股價出現較大的跌幅，又有加大洗盤力度的嫌疑，我們就應該要考慮莊家是不是要準備有所動作。如果經過一天持續的打壓之後，尾盤莊家再用一些小單將股價不動聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。

這個世界充滿了謊言和欺騙，真理應該只是掌握在少數人手中，大多數人窮其一生可能也不知道世界究竟是怎麼的。很多關於股票的書籍、文章和各種信息中，一樣充滿了虛假的欺騙信息，形形色色的人依靠著欺騙和被欺騙來形成一個食物鏈。當然，確實有一些品德高尚的人，無私地將自己的經驗告訴了眾人，但是我們會很悲哀地發現，如果我們沒到一定的層次，這些真正有用的經驗，我們雖然也許看見過了許多遍，但每一次我們都會像扔垃圾一樣地把它扔到一邊，等有一天通過不斷的努力和挫折後，我們才發現自己走了一條曲折的路。是的，我們走了好久，結果才發現回到了起點。驀然回首，那人卻在燈火闌珊處，這應該是人生遊戲中設計好的規則，股市和人生一樣，一直在不斷地轉圈，從起點回到起點，生生不息。

股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。

我不清楚其他人怎麼看中國的股市，我個人看來，中國股市的遊戲規則，說起來是照顧普通投資者，實際上是照顧大主力，也就是將社會閒散資金重新收集回來的工具，所以大部分普通投資者還是隻當作來這裡玩玩，不要太當真的好，尤其是把身家都投入進去的，那是比較麻煩的事情。

當然，有一種人即使不把身家投入到股市上，有其他機會，他也會投入到另外一個地方，這和人有關，只是股市給了個機會而已。要想在中國股市獲得成功，需要投入很多的努力進去，如果指望隨隨便便就從股市取點錢，實際上是懶惰的一種表現。如果將這個精力投入到另外一個行業，也許會做到行業的頂端，但不排除有人喜歡股市這種單打獨鬥的方式，不喜歡與人交往的生活，那把精力投入股市也沒問題，股市畢竟也是一種行業。

我進入股市的目的與很多人不一樣，雖然賺錢也是我的一個目的，但我更想知道的是股市運行的基本規則，就如同計算機是通過0和1兩個邏輯概念組合而來，我想知道股市是否由類似的0和1組合而來。你要是問我現在是否知道了，那我只能說，即使是現在，我也不完全知道股市到底是啥樣子。我只是人類遊戲中的一個角色而已，在遊戲中的角色怎麼能夠知道設計遊戲的造物主是如何考慮這些遊戲規則的。

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