回顧｜三季度A股市場
三季度已收官。回顧下三季度A股表現情況。
整個三季度，週期股持續前期強勢高歌猛進，創業板扭轉頹勢。三季度，A股市場震盪走高，週期股高歌猛進，創業板扭轉頹勢。除此之外，受益於行業景氣度提升及燃油車退出預期，新能源汽車板塊在9月爆發，成為市場最大熱點之一；食品飲料板塊則是三季度內為數不多的連續三個月均實現上漲的板塊。
股市成交額也在三季度持續放大。數據來看，三季度A股日均成交額5061.68億元，較二季度上升18.33%；從月度來看，成交額呈現逐漸放大的趨勢。滬深300上漲4.63%，中小板指上漲8.86%，創業板指上漲2.69%。
行業指數方面：有色金屬、鋼鐵、煤炭漲幅靠前，分別為25.62%、17.40%、15.71%；電力及公用事業、紡織服裝、傳媒表現靠後，分別為-0.28%、-1.04%、-3.08%。
概念板塊方面：稀土永磁指數、5G指數、芯片國產化指數漲幅靠前，分別上漲30.36%、24.28%、24.04%；環保概念、IP流量變現指數、粵港澳自貿區指數表現靠後，分別為-4.04%、-4.53%、-7.41%。
回顧｜基金業績分佈情況
股票型基金：週期及新能源主題基金領先
根據凱石數據顯示，三季度股票基金平均收益為6.24%。具體來看，指數股基平均收益為5.99%，92%產品收益為正，最高收益為信誠中證800有色的26.98%；普通股基平均收益為6.87%，95%產品收益為正，最高收益為創金合信資源主題A的29.91%。
基金表現方面，無論是指數基金還是主動管理型基金，排名靠前的都是重倉週期或新能源的基金。
指數基金排名前三的分別為信誠中證800有色（26.98%）、國泰國證有色金屬行業（26.087%）和博時自然資源ETF（23.43%）；而主動管理型基金排名前三的分別為創金合信資源主題A（29.91%）、信達澳銀新能源產業（24.03%）和華夏能源革新（20.56%）。
混合型基金：成長風格基金業績反彈
凱石數據顯示，三季度中，混合基金平均收益為3.98%。其中，偏股型平均收益為6.06%，偏債型產品平均收益1.42%，靈活配置型平均收益為3.85%，平衡型平均收益為4.87%。
偏股型產品中93%產品收益為正，最高收益為匯添富社會責任的27.10%。
靈活型產品中，96%產品收益為正，最高收益為易方達新興成長的26.37%。
平衡型產品中，96%產品收益為正，最高收益為交銀定期支付雙息平衡的15.81%。
偏債型產品中，96%產品收益為正，最高收益為光大多策略智選的8.09%。
排名靠前的基金多為成長風格基金，隨著三季度中小板、創業板的反彈，基金業績也出現反彈。
債券型基金：權益屬性強債基表現更佳
債券型基金三季度中平均收益為0.99%，二級債基表現好於一級債基。
其中，純債基金平均收益0.83%，95%產品收益為正，大成景安短融B的2.24%漲幅最大。
一級債基平均收益為0.85%，97%產品收益為正，最高收益為泰達宏利聚利的2.55%。
二級債基平均收益為1.31%，92%產品收益為正，最高收益為華商穩健雙利A的6.22%。
可轉債基平均收益為2.64%，97%產品收益為正，最高收益為前海開源可轉債的9.11%。
QDII基金：海外中概互聯續創佳績，原油大幅反彈
QDII基金三季度中平均收益為4.33%，其中華寶興業中國成長表現最好，漲18.92%。
從具體品種來看，海外中概互聯、港股、原油主題的QDII表現較好，美元債、海外房地產主題的 QDII表現較差。
貨幣基金：六成產品年化收益超4%
貨幣基金三季度的平均收益0.97%（年化收益率3.95%）。前海開源尊享B（1.21%）、大成月月盈B（1.19%）、易方達月月利B（1.19%）的區間收益最高。
從區間七日年化收益均值來看，57%的產品七日年化收益超4%，39%的產品收益在3%-4%之間，1%的產品收益在2%-3%之間。
另類投資基金：黃金基金上漲，南方量化對沖表現突出
商品基金平均上漲1.07%，其中博時黃金ETFD表現最好，漲跌幅為2.02%。
以絕對收益為投資目標的量化對沖類產品平均收益為0.83%，最高收益為南方絕對收益策略的3.97%。
建議｜小識溫馨提示
1 組合策略
四季度，加大股票型和混合型基金的配置
2 資金分配
混合型基金30%倉位＋股票型基金20%倉位＋維持美股QDII基金20％倉位
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