我們散戶憑什麼戰勝市場

我們來到這個市場投資，我們的目的就是賺錢，就是獲利。但是我們怎樣才能比別人賺更多的錢呢？就像學游泳一樣，我們首先要了解水性。什麼是市場呢？通俗地講，市場就是一群人在一起做交易。這樣大家明白了，我們要賺取更多的利潤就要戰勝市場，實際上就是戰勝市場上大多數人，才能取得比別人更多的收益。實際上我們還是在做一個和人斗的遊戲。那麼我們靠什麼戰勝市場呢？

我們靠內幕消息嗎？除非自己的親戚是操盤手，我們散戶很少能在第一時間聽到真實的消息。很多消息傳到散戶耳中都是在股票大幅拉昇過程中，甚至主力機構已經開始出貨了。股評家可信嗎？股評家也好，經濟學家也好，著名人士也好，包括最近著名的帶頭大哥，哪個不是為了利益才開口。大家都知道複利的威力，每個星期如果能有5％的收益，不考慮節假日，一年按52個星期計算，一年就有12倍的收益。就算只投入10萬，2年就有1440萬以上的現金了。那些“苦口婆心”的股評人士如果有了1000萬還會坐在那裡受僱於某某證券公司，某某傳媒公司嗎？所以我告誡大家，寧願自己抓鬮選股票，也不要相信所謂著名股評家的言論。抓鬮還有正確的可能，聽股評家的不是給別人抬轎子就是替別人站崗放哨。在聽消息這個方面，我們散戶是絕對沒有實力戰勝那些機構的，這些機構甚至在證監會、央行、國務院的會議室裡都坐著他們的人。所以聽消息絕對不是我們的強項。我們只有自己獨立思考才有可能不被機構打敗。

我們靠的是技術分析嗎？macd，kdj，boll，rsi，obv等等多如牛毛的技術指標正在慢慢地被散戶所熟悉、運用。這些指標真的管用嗎？在某一個短的時段這些指標確實管用，但是真正靠技術指標發財的人我們幾乎沒有聽說過。為什麼呢？我舉個簡單的例子，在流體力學裡面，在理想狀態下我們是完全可以計算清楚流體的運行狀態，並預測到流體以後的運行軌跡和狀態的。但是在實際世界的流體基本都是無法被預測的，因為外界影響的因素太多，無法全部模擬清楚，這種流體我們稱為湍流。市場就如同大海一樣，在一個極短的時間極小的區域你也許可以判定出波浪起伏的規律，但是你想預測出每個浪花的形狀那是不可能的。確實，在市場的大海中很多的浪花都是類似的，但是更多的浪花是不同的，你預測的下一朵浪花怎麼保證它不是一個意外的浪花呢。我們投資首先要培養的就是獨立思考能力，不能聽消息來做決定，但是我們也要掌握正確的方法才能取得最後的勝利。這所有的技術指標，那些專業人士比我們更瞭解，那些機構更是能夠通過操縱股票價格，經常做出某個指標買入或者賣出的假像以使我們散戶上當受騙。我們在市場這個大海里遨遊，我們就要抓住大的規律——比如潮汐的規律，而不要在細枝末節上糾纏。潮汐的規律是受月球的引力作用，不會被人類所操縱的，但是人類卻可以造一個人工浪湧來娛樂遊客。

既然我們在市場上是和人在鬥，那麼我們可以靠智商戰勝市場嗎？巴菲特講過這樣一個故事。某個美國基金的管理團隊由16個業界精英組成，其中有兩個人更是獲得過諾貝爾經濟學獎。巴老開玩笑說即使在微軟也找不出這樣一個高IQ的團隊。這16個人加起來的經驗可能有350年到400年，而且是一直專精於他們目前所做的，他們所有人在金融界都有著極大的關係網，數以億計的資金也來自於這個關係網。但是最後這個基金破產了。大家試想一下我們散戶哪個人的智商能夠超過這個豪華團隊的智商。所以靠智商也是戰勝不了市場的。

那我們散戶到底靠什麼戰勝市場呢？我們的消息不夠靈通，我們的專業素質不夠高明，我們的資金不夠龐大，我們散戶好像沒有一項長處。我們散戶只有從自身做起，我們自己是我們唯一能發覺潛力的地方。

首先，我們散戶要有投資的興趣。有了興趣才會在投資這件事情上花精力花時間。投資這件事情和任何別的勞動一樣，要勤耕耘才會有收穫。機會總是給於有準備的人。我們如果沒有埋頭做好準備，即使機會來臨我們仍然無知無覺。

有了正確的方向我們還要掌握正確的方法。既然我們聽消息，看技術指標都容易被機構莊家利用，我們就要抓住想潮汐的規律一樣的市場規律，這樣才不會被機構莊家玩弄，才能發現市場真正的規律。才能真正地戰勝市場。我們不聽消息，我們的規律就要超越消息的影響。還是巴菲特，他的投資經歷了世界大戰，古巴危機，越南戰爭，蘇聯解體，但是他依然屹立不倒，那似乎因為他抓住了市場真正的規律，超越了任何消息面的影響。我們如果真正抓住了市場，我們也不會被技術指標所迷惑，不會為各種各樣的消息所迷惑。什麼取消利息稅，什麼加息減息，什麼調高存款準備金，不過是在市場的大海中仍下的幾個小石子，會激起些許浪花，但是改變不了潮汐的方向。

有了正確的方法我們還要不斷地學習。對於市場的學習是永無止境的，市場中唯一不變的就是變化，你不要想有一個一勞永逸的方法，只有不斷學習才能在市場大潮中不斷調整，勇立潮頭。任何將成功歸於自己，將失敗歸於市場的幼稚心理都是失敗者的寫照。任何成功者都知道市場的知識無邊無際，都會對任何新的東西有學習的興趣。任何成功者都知道自己成功不過是跟上了一次市場的腳步。

有了正確的方向和方法我們還要樹立遠大的目標。我們只有具備更高的眼界，更遼闊的視野，樹立更遠大的目標，才能戰勝貪婪和恐懼這一對人性的弱點。我們要透過時間的隧道，追尋市場一路走來的軌跡，我們要著眼於未來，看到市場未來的方向，這樣對我們自己的未來才有一個明確的目標。我們樹立了遠大的目標，我們才不會為眼前市場的短期波動所迷茫。我們只有樹立了遠大的目標，我們才會在路上堅定地往前走，不被路邊的風景耽誤行程。我們只有具備高的眼界，我們才會發現歷史上最好的機遇就放在我們面前。這樣我們幾十年後再回頭看，不會為生在這麼好的時代而沒有抓住機遇而後悔。

我們總結一下：我們要對投資報有興趣；我們要獨立思考；我們要謙虛；我們不能有偏見，我們要善於學習，要不斷學習；我們要有遠見卓識以掌握正確的方向；我們要掌握市場真正的規律；我們要樹立遠大的目標，不為短期的利益所誘惑或者短期的損失所煩惱；我們還要有耐心，持之以恆。講了這麼多，好像已經不是在講投資了，我們彷彿是在講做人的道理。實際上生活中所有幾乎優秀的品格都能在市場中獲得回報，因為市場實際上就是一群人，我們實際上就是和一群人在進行競爭。投資和人生一樣，需要你超越平常人的優秀品格才能成功。這些超越平常人的優秀品格實際上構成了我們生活和投資的大智慧。我們憑著超越常人的生活投資大智慧就能夠戰勝市場。

如果你讀懂了 股市就是取款機

股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌, 沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？

◆ 底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。

◆做股票：一、工具要單純；二、想法要單純。

◆ 買進的方式有兩種，逢低接，轉強買，

◆股票到了高檔，不知道要跑，到最後肯定是白忙一場，紙上富貴而已。會買是徒弟，會賣才是師父

◆上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。

◆ 怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。簡單的方式是：當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。

◆漲的時候不要看太好，跌的時候不要看太壞

◆瞄準勝率大於70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。

◆ 多頭的浪？空頭的浪？ 與大勢同步的莊就是好莊。

多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。

空頭的浪：一低低於一低，高點不過前高。

跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理

◆ 帶頭的浪先行 跟隨的浪後至。看盤要先看大盤，再看板塊，最後才挑個股

◆知道如何等待，才是股市成功的秘訣，“未贏先想輸”是我們祖先留下的高度智能， 看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略

◆光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的，心態的鍛鍊才是散戶投資人最欠缺的，散戶欠缺的是殺手的本質，心性不夠殘忍，該買時不敢買，該殺的時候又遲疑，該抱的時候也沒有堅持。

◆股票不必天天買，功課卻要天天做。

1.每天找出漲幅前３０名的股票，在Ｋ線圖上看看，為什麼它會漲？上漲前的徵兆是什麼？是哪些類股上漲家數最多？是電子？金融？還是醫藥？ 哪種價位上漲家數最多？高價？中價？還是低價？資金集中在哪些類股？電子？金融？還是塑料？從這些信息上，你可以發現，哪一類股可能將成為主流，哪一種技術型態會使股價大漲，然後在可能的主流群中，去找到你喜歡的股票。

2.每天抓出５檔符合起漲浪頭條件的股票，或者找５檔下跌浪頭的股票，做成記錄，看看你的功力如何？三日內果真上漲則打“○”，否則打“×”，你將從中檢視並精進你的選股能力。

◆看好後買進，買進後就休息，等待賣點，賣出後又休息，等待買點。

◆多頭時做多，空頭時做空，箱型整理時，可以少量高出低進，短線應對。

◆“不看盤的人賺最多”

◆k線的浪頭是轉折的起點，符合切入標準就勇敢進場，進場三天內，你可以知道莊家要不要造浪，有沒有出現莊家都守不住的點，出現了，你就趕快跑，沒出現就是續抱，如果一直都不動，也不必和他耗，反正隨時有預備的股票可以替入。

◆其實，談的最多的就是均線，也就是控盤線，操作上主要的依據也是控盤線，如果你想在市場上輕鬆操作，均線是你必須用心去挖掘鑽研的一門功課，

◆簡單的使用“市場動力哲學”規則，等待價格突破前一天的高點，在這種有利的情況之下才會下單，因為這是最省時間的下單選擇方式，也是最可能買在發動點的方式。

◆開盤價突破昨日高點，可能暗示當天或以後數天交易的動向, 尤其以在利多或利空消息報導後為然。

◆記住，如果你的股票已出現，或早已出現了空頭的浪頭，要快刀斬亂麻，先走再說，留著青山在，永遠有材燒。

◆真正在股票上賺得到大錢，大半是依技術面波段操作

◆浪頭抓到了，也快速的脫離了成本區，接著就是線不轉單不轉的輕鬆控盤。

◆錢，是往上推的力量；股票，是往下壓的力量。

◆紅K線是用銀子畫出來的，黑K線是用股票打下來的

◆一般來說，可以介入的時機點有兩種：一是賣力竭盡之時--低接，一是買力展現之時--追進。

◆起浪的源頭是一根紅k，紅k的高點要比前一天高，低點要比前一天低，這是搶浪頭的基本本領

◆量、價、指針、型態、類股強弱、盤中走勢，都是我選股考慮的要件。

◆ 股話有云：漲三不追，已經漲了四天的盤，你想還有多少空間？有多少力道？有規劃，但不預期，這是操盤原則。

◆要看多，過近期高給我看，浪翻多，我一定踏浪而行，絕不和莊家對做。你可以去預測將會翻多，但我卻要看到他“真正”的翻多，第一浪沒乘上也死不了人，因為有第一浪必然會再掀起千層浪，而且浪會愈來愈兇，愈來愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感。

◆每一條均線為一匹馬，如果往上跑的馬多，馬力自然大，跑起來快又穩。

◆大盤是會說話的，他會用各種方法告訴你他要幹什麼，這些語言包括K線、型態、均線、指針等等。

◆股市操作的三項法寶：心態、技術、資金控管

◆起跌之時，強勢股不要買；末跌之時，弱勢股不要賣。起漲之時，強勢股搶著買；末漲之時，弱勢股搶著賣。

◆吞噬(高開低收吞掉前一根陽線)，發生在型態高檔是吞噬頂，為賣出訊號，但若是發生在型態低檔，卻是吞噬底，反而應注意買進時機。低檔的空頭吞噬(更妙的是還帶破底)，是洗盤k線的一種，這種吞噬是最後吞噬底，代表著空頭氣力用盡，失望賣壓全出，將來多方只要小小力量就可反攻大漲，k線戰法將之歸類為空頭騙線的一種，也是買進訊號!

◆K線會在關鍵時刻，連續透露著反轉訊息

◆ 破底量縮，易見底，破底量大，則底部深不可測。

◆均線的力道要比k線的力道來的大。k線適合抓轉折，均線卻能指出趨勢，兩者配合看就會較為清楚了。如何在轉折和趨勢之間取得調和，在轉折之中不背離趨勢，在趨勢之中看到轉折，是一種藝術化的功夫，也是我們努力的目標。

◆ 定心、定法、依法，自然操作無礙。定法，簡單的說，你學了很多方式之後，想辦法把它融合為一種簡單，而且合於你操作週期的公式。包括，如何切入？如何抱著不動？停損點？獲利點？定心，簡單的說，就是隻注意自己的股票有沒有買賣點，然後，依法執行，不理其它。操盤手最重要的是盤中的應變能力，而不是行情的預測。

◆ 利用時間，花點精神學習一套操作方法，將是一生中受用無窮的技能。有一套符合自己的操作模式之後，你將會發現，原來你擁有一口會自動出泉的井，那將是人生一大樂事。

◆ 不見長紅不回頭，不見長黑不止跌。

投資者的核心能力是發掘成長性公司和價值窪地

聰明的投資者不追捧股價正在高漲的股票，也不會羨慕業績好到人見人誇的公司，而是永遠在尋找優秀的未來有潛力的成長性公司，在低頭俯視哪裡有價值窪地。成長性公司和價值窪地就在我們每個人身邊，但只有少數人能事先發現並參與其投資。發掘成長性公司和價值窪地是投資者的核心能力

優秀的投資者總是在尋找價值窪地，因為：

1、價值窪地是資產性價比最好的標的，把錢投在這些地方最安全，收益與風險比最佳。

2、資本市場各投資領域總是此起彼伏，資產價格漲到一定程度會跌，跌到一定程度會漲，投資者總是把一個領域的資產推高後，再去開發新的價值低估的資產。

3、把尋找價值窪地作為投資核心思想，作為投資之本，投資者就能保值增值，永久生存下去。

如何發現未來有潛力的成長性公司：

1、不能有急功近利的心態，發現成長性公司需要有行業戰略發展眼光。2、不能光靠財務分析報告，主要要分析企業的競爭活力和業務擴張能力。3、要從企業的產業鏈狀況、核心技術掌握、經營模式新特點、產品價格控制能力等方面看到其發展優勢。

發現價值窪地應該上升到投資哲學的高度，融化進自己投資思維的血液之中。怎樣發現價值窪地？

1、要有全球市場的視野，發達國家市場、新興市場等統而觀之。

2、要有多品種視野，新三板、B股、商品期貨等兼而顧之。

3、要善於思考，敢於挑戰流行觀點，承受孤獨與寂寞。

4、大膽尋找，小心求證。

發現價值窪地和成長性公司進行投資，是最穩妥也是最高境界的投資。有了這樣的思維、眼光和基本功，就是不做長期持有的價值投資者，而做一個波段操作的投資者，也能克服輕浮氣躁的毛病，也能抓住好的標的波段操作，大概率賺錢。

巴菲特：核心重倉股的共同特徵

巴菲特重倉股的共同特性應該就是巴菲特選股的思路、原則和條件，以下巴菲特核心重倉股的共同特徵：

　第一，產品需求永無止盡的快速消費品公司

行業內已經認識到巴菲特幾十年來主要是投資消費和金融，其中消費是第一位的。只是這種消費類公司都是快速消費品，而不是耐用消費品和慢速消費品。巴菲特沒有投資房地產，也沒有投資一些商品更換週期長的公司。可口可樂巴菲特一天自己就喝幾瓶，華盛頓郵報天天一份新產品，寶潔吉列、美國運通的服務和產品全部都是快速重複消費。而且這些重倉股的產品和服務在生命週期上幾乎都是無始無終的，不能想像美國人不再喝可樂了，也不能想像美國人不再用快遞服務了，生

第二、買大不買小、買老不買新、買壟斷不買競爭

巴菲特買大不買小，買老不買新，所有的重倉公司都是其所在行業的超級龍頭和絕對老大，這些公司也是美國企業界的巨無霸。巴菲特不介入處於自由競爭階段的行業和公司，他只買那些已經實現了完全的寡頭壟斷行業中的超核心龍頭股。華盛頓郵報幾乎是美國輿論媒體的旗幟；可樂、寶潔吉列、運通基本上這些企業都佔據著整個行業的半壁江山。這些大的企業常常被人們視為成長乏力，但事實是這些企業因為長期經營所形成的內部穩定的經營體制和機制，加上行業競爭進入壟斷而非常穩定，成長性並不遜色於其它公司。

巴菲特一生沒有持有過所謂的中小盤股，巴菲特所持有的股票都具有長期生命歷程，都是在他們已經經營了幾十年後巴菲特才介入的，沒有一個較長的經營歷程，巴菲特甚至不看一眼，新的公司、小的公司、沒有歷史的公司在巴菲特的投資組合中從來得不到起碼的重視和關注，而老的、有歷史的、規模巨大的、行業絕對龍頭則成為巴菲特重倉的核心公司。

　第三，買簡不買繁

巴菲特買的公司都不是特別依賴科學技術的行當。可樂是往水裡面加點糖後灌裝的產品，沒有技術壁壘，有人說可樂有獨特的配方，什麼飲料都有配方，配方不是什麼複雜神秘的事情。美國運通本身是快遞出生，快遞也沒有什麼技術。寶潔、吉列更是如此。巴菲特投資的公司都不是複雜公司，都不是工藝日新月異的行當。事實相反，我們可以看到巴菲特的核心重倉股都是幾十年如一日的在單一產品上經營。所有的重倉股在經營歷史上都沒有業務轉型、有沒有向新產業進軍，持之以恆的圍繞著自己單一的簡單產品，在可口可樂身上這一點體現的最集中，近百年的歷程中，可樂的生產工藝沒變化，公司的主打產品沒變化，什麼都沒有變，就是在這一桶小飲料上做成世界性的飲料巨頭。其它幾家公司也是如此。

第四，買輕不買重

我們可以再看一下可口可樂這家公司，可樂與華盛頓郵報不一樣，要想增加可樂的銷售，還必須得增加生產車間、廠房和原料，比如可樂擴張到中國的過程就是在中國大量的建廠進行灌裝。包括很多連鎖企業，沃爾瑪、蘇寧、肯德基這些歷史上的傑出成長股都好像是說要想業務量擴大必須擴張門店，表象是如此，但實際上這類擴張是無風險的複製，它不需要業務模式的創新、不需要技術的創新、不需要經營方式的創新，是對原來已經無限成熟、無限規範的業務模式、生產工藝過程在異地，在新市場領域的擴張。在這個擴張中，一般來說幾乎沒有風險，因為是此前的成功拿過來的重新利用，它不是進入一個陌生的行業，不是需要一種陌生的工藝技術、管理，它是在這個企業積累了幾十年固有的成功優勢和被市場完全證實可行的一套方法、原則的重新複製和再利用。所以這類擴張固然說業務量的擴張需要額外支出一些成本，但這類成本是保障的支出，是有一系列成功經驗做保障的再複製，新開的店的風險極低，而且共享了原有公司所有的軟資源，信息資源、品牌資源、管理資源，擴張過程中固然有一些費用投入，但是它幾乎是輕車熟路的重新複製，從而成功率非常高。因此，適當的支出一些成本，只是這些資本的經營運作過程是原來老的模式的重演，沒有新風險，一旦產品出來馬上就可以轉化為利潤，這類企業也是輕資產公司。（詳見如下附表：巴菲特持股行業分佈情況）

第五，買每天都可以隨時接觸到的公司

巴菲特所持有的公司都是巴菲特任何時間都可以接觸到的公司，我們發現巴菲特的核心重倉股中沒有一家公司的產品和服務不容易接觸到，是你每天都能接觸到的，只要你想接觸隨時都可以接觸它的商品和服務，瞭解它是很方便的，沒有認知上的困難。

這是巴菲特的一天：

清晨巴菲特從床上起來，首先進入衛生間使用了寶潔吉列的產品進行梳洗，之後巴菲特來到了餐廳，喝了一瓶可樂，吃了一些漢堡，接著拿起了一份華盛頓郵報閱讀當天的報紙，之後，巴菲特出門辦事。在辦事的過程中，他用運通卡結算，在富國銀行進行資金處理。這個簡單和普通的一天裡，巴菲特方便的，甚至是必然的接觸了所有足矣瞭解他所重倉投入的公司所提供的產品和服務的質量。

有很多投資人提出巴菲特的長期投資成功在於他通過大量持股成為被投資公司的董事，這應該不見得沒有道理，但是凌通需要指出的是巴菲特一開始買任何一個公司時，他都不是這個公司的董事，而巴菲特一買時量是很大的，很顯然，巴菲特的決策是在成為被投資公司董事之前就完成了，他是在沒有成為被投資公司的董事的情況下完成的戰略決策。這個決策過程是巴菲特以普通投資者的身份完成的，為什麼以一個普通投資者所做的投資決策質量這麼高？因為被投資公司具有可研究、可把握、可判斷、能接觸、能感知的特點，正是這些特點讓巴菲特能夠容易判斷，避免了很多認知錯誤，這一點是我們需要高度重視的。

第六，買上下游關係極其簡單的公司

巴菲特所投資重倉股的上下游關係非常簡單，重倉股中沒有一家公司處於非常漫長且複雜的產業鏈中間。我們看可樂，可口可樂的原料是水和糖類，我們不能想像糖和水這兩個最主要的原材料會有稀缺的問題，也不能想像水和糖本身會有什麼複雜的供需變化，不可能說水的供給發生了無法預期的複雜情況，糖也是最基礎的商品，全球各地都能生產，絕不會被某一家公司壟斷起來逼迫可口可樂接受某個高價，某一個地區的甜菜、甘蔗減產，馬上會被另一個地區的甜菜甘蔗補充。於是，可口可樂不可能受到上游供貨商的制約，上游供貨商某一家出了問題，新的供貨商很快會替代，這就是產業鏈短的好處。我們可以看一下中國乳業的三聚氰胺事件，中國豬肉產業雙匯的瘦肉精事件，嚴重的影響了企業的經營和商品信譽，但實際上這兩個事件都不是企業本身有意做出不利消費者的事情，而是企業的供貨商和上游原材料把問題和麻煩轉嫁給了生產企業，造成了生產企業的困境和麻煩。中國乳業和豬肉產業本身的產業鏈比較複雜，不可控制，於是上游供貨商的問題直接變成了生產企業的問題。像華盛頓郵報、美國運通和其它幾個重倉公司，都沒有原料供應商，它們本身不是一個靠加工生產轉化來獲利的公司，它們是提供純服務的公司，它們經營要素都是社會基礎要素，這些社會基礎要素都不會發生嚴重的風險。

金融危機發生時，很多機械製造企業都發生了困難，這些困難包括兩個方面所導致：第一，金融危機使得需求嚴重萎縮；第二，機械製造企業有大量的庫存鋼鐵、銅、鋁等金屬材料，庫存由於需求萎縮不能快速轉化為商品，而金屬材料在金融危機影響下價格大幅下跌，於是很多機械製造企業的原材料價值大幅貶值，造成了材料損失。比如，振華港機等一些著名的機械製造企業，都是這樣深受金融危機的打擊，這種打擊背後根本的原因就是他們的產業鏈比較長、比較複雜，很多機械製造企業都是在一個很複雜的產業鏈中作為這個產業鏈的一個環節，無論是產業鏈的上游還是下游發生了問題，作為中間環節的公司立即受到產業鏈波動巨大的影響。

反觀巴菲特的重倉股，就完全不存在這種情況，所有重倉股的下游消費都是直接面對著大眾消費者，而且這些產品都是大眾必需需要的，無論金融危機，無論社會發生什麼樣的變化，巴菲特重倉股公司所提供的商品都是不太容易受到影響的。於是就造成巴菲特重倉股經營環境比較穩定，同時也不依賴於很複雜的供貨鏈，這樣就不會因為產業鏈發生問題傳導給企業，這一點是巴菲特重倉股的重要特徵。

對於很多股民來說，如果發現了某隻股票一直處在上漲通道中，那麼難免就會採取追漲來獲利，幫助自己獲得利益。但是，有一些股民沒有信心進行追漲，這樣可能就會錯過追漲給自己帶來的效益。今天，我們一起看看短線追漲的操作技巧是怎樣的，希望能夠幫助股民敢於追漲。

追漲四個訣竅

1、追漲盤中強勢股。盤中追漲那些在漲幅榜、量比榜和委比榜上均排名局前的個股。這類個股已經開始啟動新一輪行情,是短線追漲的重點選擇對象。

2、追漲龍頭股。主要是在以行業、地域和概念為基礎的各個板塊中選擇最先啟動的領頭上漲股。

3、追漲漲停股。漲停板是個股走勢異常強勁的一種市場表現,特別在個股成為黑馬時的行情加速階段,常常會出現漲停板走勢。追漲強勢股的漲停板,可以使在短期內迅速實現資金的增值。

4、追漲成功突破的股票。當個股形成突破性走勢後,以為往往意味著股價已經打開上行空間,在阻力大幅度減少的情況下,比較容易出現強勁上升行情。因此,股價突破的位置往往正是最佳追漲的位置。

短線追漲的5點技巧

1.如果我們看到股價經歷一段下坡路後，並且出現底部溫和放量的情況，之後又出現了巨大的成交量並伴有短陰線或小陽線，一般都預示著追漲的時機到了。

2.如果某隻股票跌破60日均線，且5日，10日均線不斷上升，就預示著築底期已過，買進的時機到了，莊家拉昇為期不遠矣。

3.如果突然出現利好消息，我們要果斷建倉或加倉，消息在傳播過程中總會失真放大，我們要先發制人。

4.當某一題材股的龍頭股出現大漲之後，我們要及時買進題材股第二梯隊的潛力股，這是由於信息滯後造成的。只要我們及時出手，一般都會享受到龍頭股帶來的餘惠。

5.股市經過短暫的上行期後，進入橫盤震盪區域，如果連續出現連續小陽並且成交量大的情況，我們就要果斷買進籌碼，因為這是莊家打壓吸籌的伎倆而已，接下來就等著莊家來拉盤吧

追漲所具備的條件

環境上，經濟持續增長，股指超跌反彈，場外增量資金連綿不斷的湧入，個股衝高持續時間就會唱，這就可以為追漲者營造了市場環境，這就遠遠比在熊市與平衡市中追漲的收益要高的多。

選擇熱門股。最具活力的是逐利投資資金，熱門股中經常匯聚此類的大資金，這樣它追漲所持續的時間就會很長，當然如果熱點消退，追漲者就會很容易被套。

強勢股的追漲。強者恆強，強勢股往往是由於上市公司題材的豐富或者重組等一些消息，如果具有先見之明的主力，往往提前注入這類的個股，所以此類股上漲空間會比較大，持續時間也會長，直到利好的兌現，塵埃落定。

追漲K線組合形態一

這一種追漲的K線組合形態主要是由四根K線組成，具體特徵如下：

1、連續的四個帶有上下陰線的小陰線或小陽線。

2、前期出現放量上漲，而小陰、小陽期間成交量相對前期萎縮。

3、不能出現T或倒T形態。

如圖，我們可以看到，想要能成功追漲買入，還要有換手率的配合。圖中，小陰小陽實體說明主力集中成功建倉，上下影線則是多空雙方激勵的爭奪，期間三到四天最好是縮量小陽線，那麼可以預期後期將會有15%左右的升幅。

這是追漲買入的位置是：第三天與第四天收盤價 。而賣點的位置，則是漲停後第二天出局，或是7%以上的第二天出局，如若前期是一路小步盤升則為最佳。這種追漲停的方法是短線操作，一旦獲利就可以及時賣出。

追漲K線組合形態二

第二種追漲停的方法和第一種有相似之處，具體特徵如下：

1、這裡的K線可能是小陰小陽，中陰中陽實體不超過5%;

2、陰線有下影，陽線有上影，反覆出現無下影線帶上影的陽線最好。

3、無論陽線還是陰線，都是縮量為主。陽線最低量能最好要超過陰線最高量能

4、期間不要出現T或倒T。

這個K線組合中的實體說明主力建倉急切，上影線說明有主力介入強勢，股價不斷被拉高回落。如若K線出現近期以來的最大成交量，可以預期後3—7天后短期將會有15%左右的升幅。

具體操作方法：第三天與第四天開始試探性介入，收盤價上下不超過2%。賣點的位置是：漲停後第二天出局，或者看行情繼續持有。

詳細講解追漲實戰應用：

第一種：盤整多日啟動追漲法

這個形態就是多日之內股票一直以一小幅波動的形態就行橫盤整理，當然這個多日一般在一個月或以上，在整理多日之後，股價開始向上，一般在早盤便

可推算出其量，如果該股票的量能夠放到前一交易日的三倍附近，這索命股價是有向上的趨勢，籌碼會穩定。要記住一定不能操作四倍。

從歷史數據上看，一般在10點左右能夠漲到5%的話，就可以考慮介入，後市一般漲停之後還是會有一漲的。

以下是圖例：海航基礎最近的走勢，條件符合“盤整多日啟動追漲法”

當然，這股票大家就不要再買了，這個股票今天在高位受了一根放量的小陰十字星，這是一個危險的信號。我用它來做案例是因為它符合條件，通過這個案例教大傢俱體的操作技巧。

第二種：放量突破近期高點追漲法

當然，股價也可以突破近期盤整形態，這時BOLL開始呈喇叭形發散.如果量能呈階梯形放大趨勢,可以介入。散戶投資者要記住的就是：必須在突破高點的當時介入。不然風險就會很大。

以下是圖例：三峽水利近期走勢，條件符合“放量突破近期高點追漲法”

第三種：長陽重炮

股價在低位運行，出現放量並收出一根長陽或者是漲停板，在此時，成交量與陽量托出現金叉，此時就是一個很好的追漲時機。

長陽重炮在低位溫和放量後出現一根帶量長陽，同時成交量jj為上叉陽量託，馬上直撲追漲。

第四種：三外有三

一輪中級以上行情，一般會有三個連續漲停的個股，成為龍頭股，三外有三，在第三個漲停板附近則是一個很好的追漲時機，後市必有15%以上的上漲空間。

三外有三一輪中級以上行情，通常會有連續三個漲停板的個股，成為龍頭，投資者可在第三個漲停附近追漲買入，後勢還有15%以上升幅。

漲停技巧

1、牛熊不敗

個股依託底部形態(V型，W型，圓弧底)向上衝擊大均線(即年線)，若漲停突破，直接在漲停板追漲買入。牛熊不敗，是必勝的k線形態。不漲停信號不準確。

實戰案例：

2、K線選股

操作要點：選擇小陽小陰底部逐步攀升的股票，這裡也要注意一個重點，最好不要是中陽以上的陽線或中陽，切記以小陽小陰為主。

核心：這些小陽小陰的K線最好是在均線之上，這種股票很容易拉出大陽線。

3、密集反彈

股價之前經歷過密集的箱體震盪，放量突破箱體震盪之後，創了一個新高點位，然後開始縮量回調，回調到之前箱體震盪密集區的上方邊緣獲支撐，出現陽地量形成買點。一般前高是止盈點位，如果在前高點位沒有放出巨量，有望打出更高點位。第一止盈點是前高點附近，第二止盈點直到放巨量開始滯漲。

注意，回踩的空間越小，爆發的力度就越大，這種情況往往賣點在第二賣點，不是第一賣點前高的位置，而是在高位滯漲放巨量的第二賣點。

4、雙神守門

技術特徵：

1、價格在相同區域--主要指的是低位--出現形態相似的K線組合，而較早的K線組合為較為明確的見底信號；

2、雙門神主要指的是中大陽線，並且兩者出現的時間距離不會太遠，一般以10~40個交易日內最為準確；如果時間過長則信號意義不大；

3、雙神出現時同時要求放量，市場交投較為熱烈；

4、守門雙神在地步區間出現之時最為有效，高位出現則相對具有反向技術含義。

通過實踐發現，如果能夠把握以下幾點，在相當大程度上能夠做到追漲賺錢而不被套：

其一，追漲要及時、果斷。許多大牛股在啟動後，都會有一波相當凌厲的漲勢。所以，追漲應該及時、果斷。因為在這個時候追入，收益不但非常大，而且時間成本也較低。　　

其二，追在股價低位。追漲的最佳境界是個股在低位啟動時。儘管在拉高一波後可能會有一定的震盪，但都不會再比你所追入的價位低。當然，對於“低位”如何把握是個問題。一般來說，當個股在一個相對較低的價位時，有較多的投資者願意在這個價位買入，成交量放大，這個時候就是機會。尤其是一輪大熊市的後期，當個股回到了原來的起漲點時，至少應該是低位了。

其三，追在回落整理階段。當一隻股票已經發動行情，而且連漲幾天了，那麼就不應再追入，而應該等到該股衝高回落一段後再追入。觀察牛股走勢，都會有一波波脈衝式的上漲，所以回落後再追入就能夠減小風險。通常情況下，一隻牛股絕對不會是幾天的行情，它會不斷上漲，往往是漲一波後回落一段，然後繼續上攻。如果是一隻大牛股的話，甚至會出現數倍的漲幅。把握牛股運行的特徵後，就可以抓住牛股的回落整理階段追入。　　

其四，追快速漲停的股票。對於中小投資者來說，追漲停板的個股是非常需要勇氣的事情。許多散戶投資者不敢追迅速拔高直衝漲停的個股，結果第二天又是高開高走，甚至是直接漲停。這時候就會感嘆，昨天要是及時追入就好了。其實，幾乎所有的大牛股行情都是從漲停開始的。當然，並不是所有即將漲停的個股都能夠追。如果個股在高位突然放量漲停，就不要盲目追入了，因為後面很可能是高開低走。對於在平臺整理較充分的個股，一旦放量衝高，直奔漲停，那麼就可以馬上追入。　　

其五，追量比靠前的股票。量比是指當天成交量與前5天的成交量的比值，如果量比越大，說明當天放量越明顯，這也證明了該股的上漲得到了投資者追捧。所以，追漲量比靠前的個股比較穩健。有的個股在尾市放量拉昇，這或多或少有投機取巧的成分，因為很多主力故意在尾市急速拉昇，以吸引散戶投資者跟進，結果第二天就跳空低開，而且往往是低開低走。所以，關注量比是追高時必須注意的一個問題。

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