01. 市場從聚焦科技、消費、醫療向更均衡的方向發展
今天三大指數收紅，其中上週指數微漲，深成指漲0.72%和創業板漲0.97%，今日深強滬弱，目前的市場從指數來看，真有點慢牛的特徵，低點逐步向上抬升，滬深輪流走強。昨天的市場是藍籌週期大漲，科技回調，今天軍工、化纖、家居用品領漲藍籌週期熄火，科技/半導體整體上漲1.5%左右，市場切換非常快。
另外，今天的科技類基金回血比較少，也即昨天跌得多，今天漲得少，以前往往是先天跌第二天漲得更多。為何會出現這個情況，因為目前市場出現了明顯變化，以前資金集中在科技、消費、醫藥三個行業，現在熱點擴散，資金在不同行業輪番炒作，雖然科技、醫藥、消費今天都出現了上漲，但漲幅沒有昨天的跌幅大，資金在逐步分流。因此，建議大家配置一些相對均衡的基金，在這種市場風格下，這類基金跌得少，漲得更多一些，大家可以到那種基金配置平均市盈率較低的基金公司中去找。
02. 主力借“史詩級”利好出貨
昨天國家出臺關於集成電路的優惠扶持政策，媒體解讀為“史詩級”利好，大家預期很高，特別是認為半導體行業應該會大漲，認為半導體行業未來前景一片大好，應該會有不少股票漲停，實際情況雖然漲了，但與大家的預期相差比較大，很多網友表示了極大的失望。其實回過頭來想想，半導體等科技都已經漲了很多了，是從去年開始一直漲到現在了，主力剛好借利好出貨，進行調倉配置。
其次，大家仔細看國家出臺的政策，其實也談不上所謂的史詩級利好，原因有兩點，第一點是國家針對半導體一直有出臺相應的扶持優惠政策，這次新增了28nm以下的優惠，優惠幅度有一定的提升；第二點是這個政策的入門門檻還是比較高的，有年限的要求，受益的企業會有多少。
因此，真利好政策最好在利好出臺之後多等一天，因為是真正大利好，會有一波大行情，沒必要急於一時，市場不缺機會。
03. 北向資金流向
最近幾天，北向資金除週一較大幅度流入外，其他幾天都是小幅流入，並且滬深兩市出現蹺蹺板效應，資金每天在兩個市場分別流入流出，即今天流入深市則明天流入滬市，大家戲稱北向也來割韭菜。
具體資金流向數據大家可以到東方財富或者同花順的相關網站上看，愚夫這裡就不多說了。
7月29日愚夫文章市場分析 ｜ 北向資金最近看好的幾隻個股數據分析，文章選取了北向資金流入的幾隻典型個股分析，一共四隻股票：正邦科技、立訊精密、沃森生物、歌爾股份，涵蓋消費、科技和醫藥。我們來看看這幾隻個股的情況：
1、正邦科技，7月29日收盤價21.37元，今天收盤價25.50元，上漲19.32%；
2、立訊精密，7月29日收盤價57.65元，今天收盤價57.18元，微跌；
3、沃森生物，7月29日收盤價71.98元，今天收盤價91.80元，上漲27.53%；
4、歌爾股份，7月29日收盤價39.62元，今天收盤價41.38元，微漲；
除立訊精密微跌外，其他三隻股票都是上漲的，漲幅最大的是沃森生物，如果四隻股票均衡配置，一週有10%的收益，也還不錯。
04. 本週投資操作
1、基金方面
1）構建黑馬基金組合，初步構建完成，一共選取了6只基金，從不同角度覆蓋組合，確保收益與風險均衡，只要不是系統性風險。其中有一隻基金買錯了，需要先剔除，下週開放開放出來供大家參考。
2）目前基金滿倉操作，上次清倉券商的資金全部加倉完畢。
3）基金配置主要是科技、消費、醫藥（場內ETF）；
2、股票方面
1）組合配置：券商/保險：有色/資源：國六排放=5：3：2；
2）持股不動策略。
整體配置來說，這個配置比較穩健，沒有爆發性增長（偶爾有），但總體上穩步向上。
05. 附錄：行業與主題熱點
保險:壽險弱復甦，健康險維持較高增速，產險平穩恢復
2020 年 6 月末行業投資資產規模達 20.13 萬億元，較 2019 年 12 月末+8.6%;長端利率已呈現企穩回升趨勢，險企投資 壓力緩解。銀行存款\債券\股票和基金\非標等分別佔比 14.0%\34.6%\13.3%\38.0%。股票和基金 6 月末佔比較 19 年 12 月末+0.2pct，債券+0.1pct，銀行存款+0.4pct，非標-0.6pct。十年期國債收益率較 4 月初 2.48%的低點已上升近 40bps 回到 2.9%左右。我們認為，隨著經濟預期改善及中長期通脹預期抬頭，長端利率已呈現企穩回升趨勢，保險公司面臨的 投資壓力有所緩解，保險股估值空間亦將進一步打開。
<code>風險提示:長端利率趨勢性下行;保障型增速明顯放緩。
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申明：以上分析內容只是愚夫個人投資的記錄，不作為大家的投資依據，大家依此投資，責任自負。
投資有風險，入市需謹慎！
