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中国人民银行[2019]第30号文要求，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成，也可转为固定利率。转换期限为2020年3月1日-8月31日。
基础概念
1.贷款基准利率
央行制定的指导利率，即我们常说的加息降息中的息。也是银行贷款的基准。目前，最新的贷款基准利率如下：
1年以内，4.35%；1-5年4.75%；5年以上4.90%。
2.个人住房商贷利率
个人住房商贷利率=贷款基准利率*（1+上浮/下浮比例）。比如，贷款20年，上浮10%，那么个人商业贷款利率为4.9%*（1+10%）=5.39%
3.贷款市场报价利率（LPR）
贷款市场报价利率，LPR由18家银行在央行公开市场操作（MLF））基础上共同报价产生，每月20日重新调整。LPR符合利率市场化的趋势，应该说诞生的初衷就是用来替代贷款基准利率的。
转换方式
1.转换为LPR加点形式的浮动利率
住房贷款利率转换后，等于LPR+加点值，贷款利率根据每个重定价日前的LPR和加点值确认。
（1）加点值
加点值=原合同当前执行利率水平-2019年12月20日的LPR（4.8%）。
例如原合同执行利率为5.39%，那么加点数=5.39-4.8=0.59。
加点数字可正可负，一旦确定，不再变化。
（2）重定价日与重定价周期
重定价日可以选择，比如每年的1月1日。
重定价周期，目前看各银行多为1年。
在第一个重定价日前，房贷利率为最新执行的利率水平。
2.转换为固定利率
转化后的利率为固定值，等于原合同当前的执行利率。一经选定，不可改变。
是否转换为LPR
网上观点分歧也比较多。我总结了一下正反观点，大体如下：
1.正方：转换为LPR
历史上的利率周期是逐步下台阶的；
美日等发达国家处于低利率甚至负利率水平，当中国体量达到类似水平，利率会下行。
2.反方：转换为固定利率
未来技术周期突破后，经济上行，利率上行；
物价飞涨，利率上行；
利率下行，房价上涨，选择固定利率可以对冲；
央行和银行割韭菜论。
到底要不要转换LPR
首先，只要利率在合理区间，转不转换影响不会太大，除非利率极限飙升或者持续负利。So，take it easy。
其次，其实是判断和策略的综合。
利率趋势VS当前执行利率VS还款周期
（1）当前执行利率很低，比如下浮30%（即4.9%*0.7=3.43），那么我觉得可以选择固定利率；
（2）当前执行利率中间水平，且预期未来利率趋势向下，那么转化为LPR占优，尤其是剩余还款周期5-10年的；
（3）剩余还款周期若只剩1年，那么都差不了太多。
关键是对未来利率趋势的判断及自信度。
明亚冉冉
5年以上的长期贷款我觉得选择浮动利率好，3-5年的短期贷款或者计划还完款选择固定利率好，因为这次疫情全球都在超发货币，美国的外债已经56万亿啦，咱们国家也是一样的，不可能独善其身，也在超发货币，因此我才提出上述结论。
您关心的财税
2019年央行发布了房贷利率“换锚”的LPR政策，此政策于2020年3月1日正式落地执行。
下面我给大家介绍一下什么是LPR、LPR与商贷利率的区别以及如何选择.
1、什么是LPR?
LPR是Loan Prime Rate这3个英文单词的首字母，也就是贷款基础利率。
LPR于2013年10月设立，就是由18家综合实力较强的大中型银行（原来是10家全国性银行，2019年8月17日在原有的基础上增加了8家城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行）通过自主报价的方式统一报价后，去掉极端值（最高最低），计算得出平均值，确立一个最优贷款利率供行业定价参考，每月20日公布。
LPR设立的背景是央行在2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制，但为了推进利率市场化，完善金融市场基准利率体系，指导信贷市场产品定价，遂创设了LPR。
政策指出，个人住房贷款利率是贷款利率体系的组成部分，在完善贷款市场报价利率（LPR）过程中，个人住房贷款定价基准也需从贷款基准利率转换为LPR，以更好地发挥市场作用。由此可以看出LPR是跟我们的房贷直接相关的。
2、LPR与商贷利率的区别
商贷利率，是商业银行住房贷款基准利率，此利率是由央行决定的，商业银行参照这个贷款基准利率，再根据地方的政策法规等做相应调整，得出银行的贷款利率，由于商贷水平相对固定，又被称为“固定利率”。
2019年10月8日起，房贷利率实行新政策--LPR加点模式。（加点可为负值）。
新的房贷利率=LPR+点（加点可为负值）
为什么要用LPR来替代商贷利率？
因为前面讲到央行发布存贷款利率政策之后，银行会根据这个基准利率，结合地方的实际情况制定银行对不同类型业务的利率报价，但利率政策落实到实体经济会有一定的时间差，这样会导致货币政策执行上的延迟；而LPR采用多家商业银行集中报价的形式，减少央行利率政策落实到实体经济的环节，使整个市场利率更加灵活，可以更快速地反应市场实际情况。
3、如何选择LPR
通过前面的介绍我们知道，LPR是跟我们的房贷直接相关的。
现在大家的房贷利率可以有两种选择：
a.LPR+点（加点可为负值，加点值确定以后在合同期内不变。房贷利率随LPR都变化而变化）
b.固定利率（利率确定后在合同期内永远保持不变）
由此可见，如果将来央行基准利率下降，选择LPR比较划算；如果将来央行基准利率上升，固定利率比较划算；如果将来央行基准利率不变，两者没有区别。
所以投资者需要根据自己对将来央行基准利率的走势判断进行选择，客观上来讲，当前从全球范围内的利率政策以及中国的利率政策来看，利率呈现下降的趋势。
以上仅为个人观点，供大家参考。
