慶曆五年（1045），范仲淹罷參知政事，出邠州。此後餘生，他再無踏入京師。慶曆新政的失敗讓范仲淹感慨良多，他的心境不僅體現在千古名篇《岳陽樓記》中，也體現在晚年的交遊上。范仲淹晚年的交遊對象、交遊表達都體現了他當時獨有的心境。
"居廟堂之高則憂其民，處江湖之遠則憂其君。是進亦憂，後亦憂。然則何時而樂耶？其必曰'先天下之憂而憂，後天下之樂而樂'乎。"《岳陽樓記》中千古流傳的憂樂觀，是范仲淹留給後世的精神財富，也是他秉承一世的為臣原則。《岳陽樓記》創作於慶曆六年，其中體現著范仲淹在經歷新政失敗後對為人臣子的思考，也反映了其晚年的心境。對於"憂樂"，范仲淹提出自己三個層次的理解。一是在處理自己和國家孰先孰後的問題上，必須先國後己，即先憂國之憂，後憂己之憂；先以國樂為樂，後以己樂為樂。二是在處理因功名、寵辱而產生憂愁或快樂的問題上，應做到不以物喜不以己悲，寵辱偕忘，銘記自己從政的初心，以國泰民安為樂。三是在日常生活中，應積極排遣自己的憂愁，寄情山水、與友同樂。在范仲淹晚年的交遊活動中，同樣體現著他對"憂樂"這三層理解的踐行。
先憂後樂，先國後己
在范仲淹晚年創作的交遊作品中，有多處體現"他先憂後樂，先國後己"的政治自覺。
"當官一無術，易易復循循。長使下情達，窮民奚不伸"；"但願天下樂，一若樽前身。長戴堯舜主，盡作羲黃民。耕田與鑿井，熙熙千萬春"在《依韻答提刑張太博嘗新醞》中，范仲淹認為自己的工作就是為民解憂，自己最大的願望便是希望君主聖明、風調雨順、百姓安康、天下皆樂。在《酬李光化見寄二首》中，范仲淹則表達只有當"萬里承平堯舜風，使君尺素半空空。庭中無事吏歸早，野外有歌民意豐"治所太平、民風如堯舜時般質樸、沒有作奸犯科之事、國泰民安之時，他才有閒心與友人共享"鼎鬥茶浮乳白，海螺行酒灩波紅。宴堂未盡嘉賓興，移下秋光月色中"這般清淨優雅的生活。這份閒適之樂，也是建立在天下皆樂的基礎上。
在生產力低下的古代，天氣是決定農業收成的重要因素，作為太守的范仲淹也常因所轄之地的旱情而心急如焚。待旱情緩解，百姓憂除後，范仲淹才轉憂為樂，與民同喜。在其與友人唱和的詩文中，有多處提起此類之事。慶曆七年（1047），范仲淹在鄧州期間，寫下《依韻答賈黯監丞賀雪》：
今之刺史古諸侯，孰敢不分天子憂？自秋徂冬渇雨雪，旬奏空文慚轉郵。
得非郡國政未洽，刺史閉閣當自尤。上賴天子仁且聖，神龍奔走不俟求。
同雲千里結雪意，一夕密下誠如羞。曉來賞心江海上，東望不見三神丘。
渾祛厲氣發和氣，明年黍稷須盈疇。煙郊空闊獵者健，酒市暖熱沽人稠。
光精璨璨奪劍戟，清寒拂拂生衣裘。鈴齋賀客有喜色，飲酣歌作擊前籌。
常願帝力及南畝，盡使風俗如東鄒。誰言吾子青春者，意在生民先發謳。
首句"今之刺史古諸侯，孰敢不分天子憂"即點明瞭范仲淹"先天下之憂而憂"的政治自覺。在他看來，作為臣子，自古以來就要主動為天子分憂。時范仲淹知鄧州，面對數月的旱情，范仲淹極為重視，多次將災情上報朝廷，以求應對之策。後天氣轉變，大雪驟降。"渾祛厲氣發和氣，明年黍稷須盈疇"，瑞雪保證了來年的豐收。"煙郊空闊獵者健，酒市暖熱沽人稠"，可預見的豐收也化解了百姓此前對莊稼難過冬的憂慮，家家戶戶都回歸平常熱鬧的生活。"誰言吾子青春者，意在生民先發謳"，看到災情已止，民愁已除，范仲淹此前的憂慮也隨之化解。後天下之樂而樂的太守跟隨喜悅的百姓載歌載舞，年邁的容顏因民之樂而煥發出青春的光彩。
同一件事，在作者與張旨唱和的《依韻和提刑太博嘉雪》中也有被提及。"昨宵天意驟回覆，繁陰一布飄寒英"，大雪驟降，范仲淹大喜，呼友前來共賞雪景。"裁成片片盡六出，化工造物何其精。散亂狂飛若倚勢，徘徊緩舞如含情。千門競掃明月色，萬木都拆寒梅英。"范仲淹之"樂"，不僅在於雪景之美，更在於大雪抑制了災情，讓異常的天氣恢復正常，保證了來年的收成，緩解了百姓的擔憂。"因招大使賞天瑞，醉把羲黃向上評"；"君起作歌我起和，天地和氣須充盈。"范仲淹以這兩句直抒對及時雪功勞的歌頌及"後天下之樂而樂"的欣慰。
寵辱偕忘，不忘初心
雖有極高的政治自覺，但人非聖人，面對自己的貶謫和挫折，在宦海中沉浮數十年的范仲淹也會有沮喪，有失落，有憂愁。尤其在慶曆五年（1045）後，慶曆新政失敗，范仲淹罷參知政事，知邠州。在與友人的唱和及書信中，他多次表達對自己再無機會執政的遺憾。
但范仲淹並沒有深陷於這種消極的情緒，而是轉而把更多的精力都投放在為百姓解憂的政務上。他沒有因為政治上的挫敗，而忘記自己從政的初心。同時不忘寄情于山水之美、宴酣之樂，及時享受生活中的快樂。
從范仲淹唱和的詩文中，我們可以推測，部分晚輩後生寄予範的詩書中，應包含對范仲淹的敬仰及如何獲取功名的詢問。在這類唱和詩文中，范仲淹都表達了同一的觀點，即各有各的好，因此不必過分羨慕名臣的體面，也不必汲汲於求取功名。這裡體現了范仲淹對"恩寵"的理性理解。他深刻地體會到在高位的壓力，對高位沒有過分的迷戀，因此也告誡後生對待功名也應理性看待。功名是應該追求的，但應出於為國效力為民解憂的初衷，因此應穩打穩紮，認真在其位做出政績，再步步提升。
對於挫折和貶謫，范仲淹並沒有掩飾自己的失落。在給交遊的詩信中，他都直言不諱地表達自己的情感。但同時，范仲淹也沒有過度迷失自我，沒有因此忘記為官的初心，依然力所能及地為民服務，閒暇時寄情于山水之間、與好友共享宴酣之樂，做到不以己悲。如《依韻和安陸孫司諫見寄》中：
穰下故都今善藩，沃衍千里多豐年。孫公頃以清浄化，我來代之慚二天。
人物髙傳臥龍里，神仙近接弄珠川。漢光舊烈山河在，徘徊弔古良依然。
二十八將固不朽，風雲一代皆忠賢。我亦明時得君者，出處十載功不前。
尚得州麾養衰疾，優遊豈減居林泉？因逢故人作宴喜，琴樽風月夕不眠。
之翰詩來若金石，重於我輩何其偏。相其直道了無悔，寧爭蠖屈與鵬騫？
范仲淹向友人表達自己自己早前得到聖明君主的賞識，然而此後十年政績和功名都沒有可喜之處。這種自嘲的描述中當然含有自謙的意味，但結合其他作品，不難看出范仲淹對自己新政失敗後遭朋黨之說誹謗、無奈之中求外派以自保等事是感到失落的。但只此一句，而後馬上轉為"尚得州麾養衰疾，優遊豈減居林泉？因逢故人作宴喜，琴樽風月夕不眠"。現在得以在美郡養病，悠遊山林，還可與故友重逢，宴飲達旦，怡然自得。《依韻和幷州鄭宣徽見寄》中"仁君未報頭先白，故老相看眼倍青。最愛湖山清絶處，晩來雲破雨初停。"壯志未酬的遺憾在與好友同賞雨後湖山後，得到了釋然。而在《和幷州大資政鄭侍郎秋晩書事》"定應松柏心無改，自信雲龍道不孤。應笑病夫何所補，獨能安坐養桑榆。"中，范仲淹也表達在新政失敗和流言蜚語面前，自己仍堅定初心，不受動搖，也依然能享受閒適恬靜生活的豁達心境。
山水解憂，宴飲解愁
范仲淹面對寵辱，以初心為引領自己的方向。以遊歷山水和與好友共飲作為自己調節情緒的重要手段。
壯美的山河給范仲淹以美的享受，使其忘記政務上的煩惱和貶謫帶來的憂愁。
皇祐元年（1049），時知杭州的范仲淹曾與時兩浙轉運使孫甫同觀錢塘江大潮之景、同賞西湖雪色。其後。范仲淹創作了《和運使舍人觀潮二首》和《依韻和孫之翰對雪》。潮水的洶湧澎湃給范仲淹以強烈的視覺衝擊，給他以壯美的震撼之感。而杭州冬季難得的雪使西湖孤山沉浸在一片靜謐安詳的畫面中，充滿了詩情畫意。與友人共賞雪景的范仲淹，被眼前的美景醉倒，加之瑞雪昭示著來年的豐收，使其心中更為欣喜。能與好友共賞山水之美，政務帶來的煩憂也被拋到了九霄雲外。在《又和賞梅》中，范仲淹與好友張旨共為早梅做賦，梅花淡雅的花色和香氣讓兩位為之陶醉，不禁要為之舉杯共飲。"林下初逢病眼開"與故友在如此美景中重逢，范仲淹心生歡喜，倍感神清氣爽，連困擾多日的疾病似乎都不藥而癒。《依韻酬李光化見寄》中"心憐好鳥來幽院，目送微雲過別山。此景此情聊自慰，是非何極任循環"一句也表達了詩人在閒適幽靜的環境中，倍感安慰，是非榮辱也不想再去理會的心情。
此外，范仲淹還有《和李光化秋詠四首》、《和太傅鄧公歸遊武當見寄》、《依韻和提刑張太傅寄梅》等唱和詩歌。其中，詩人都借對美景的描繪，表達與好友共享山水的喜悅之情。
朋自遠方來，共享宴席樂。對范仲淹而言，能與好友共飲，互訴衷腸，便可把心中的憂愁與失落一掃而光，只留下與好友同享宴酣之樂的喜悅。
中元夜，范仲淹邀客同往百花洲賞月。時天地靜謐，明月如珠，群星璀璨。西樓下的人世間，也是一片祥和。"一笛吹銷萬里雲，主人髙歌客大醉"范仲淹與客杯盞互往，酩酊大醉，心中的種種煩悶也隨席上的笛樂煙消雲散。在《依韻酬益利鈐轄馬端左藏》中，范仲淹感慨自己遇明君，方有致君堯舜上再使風俗淳的機會。只可惜自己笨拙不化，導致仕途波折，沉浮不斷。幸得"醉來多謝提壺勸，歸去寧煩杜宇招"好友奉酒勸慰，才讓他的憂愁都通通散去。
總結：
范仲淹晚年與交遊的往來中，不乏享樂的體現。他醉心山水、熱衷宴飲，與當時醉心享樂的士人一般無二。在因功名無望、政務受挫等的情況下，范仲淹也會積極消除壓抑的情緒，主動尋樂。但這一切都建立在國泰民安的前提之下。
"不以物喜，不以己悲"、"寵辱偕忘"都是對自身而言的，在解決國家和人民面臨的問題面前，范仲淹只有永不停止的奮進和熱情。"悲"是不可過分久留於心，但"喜"也只能建立在風調雨順、國泰民安的前提之下。對范仲淹而言，"先天下之憂而憂，後天下之樂而樂"永遠是他不變的為臣原則，是他貢獻一生的最終目標。
